Какова потребность в оборотном капитале у компании при существующей финансовой модели? Как ее можно снизить? Ответить поможет анализ финансового цикла предприятия.

Сегодня «плавучесть» предприятия во многом зависит от того, как выстроена работа с поставщиками и покупателями, а точнее - насколько сбалансирована кредиторская и дебиторская задолженность компании. Именно эти два параметра в основном определяют потребность в оборотном капитале , если не брать в расчет всевозможные инвестиционные проекты по созданию новых и модернизации существующих производственных и торговых мощностей, которые у большинства предприятий сегодня заморожены.

Для того чтобы определиться с потребностями компании в заемных деньгах, начать лучше с анализа структуры продаж, существующих наценок, периода оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности, а также сроков нахождения товара в пути и на складе.

Данные для анализа потребности в оборотном капитале

Рассмотрим, как рассчитывается потребность в заемных средствах на примере торговой компании «Сервис-Продукт».

Предприятие специализируется на дистрибуции алкогольной и соковой продукции, в ассортименте около 2000 наименований, из которых наиболее ходовых позиций порядка 200. Закупки осуществляются непосредственно у производителей, соответственно по каждому поставщику ассортимент поставляемой продукции уникален. Как и подавляющее большинство российских компаний, «Сервис-Продукт» из-за кризиса столкнулся с острым дефицитом заемных средств.

• Управление оборотным капиталом. Анализ оборачиваемости

Расчет потребности в оборотном капитале был начат со сбора и систематизации показателей, характеризующих деловую активность (см. табл. 1), а именно:

• продолжительность отсрочки платежа, предоставляемой поставщиком (период оборачиваемости кредиторской задолженности);
• сроки, в течение которых покупатели оплачивают приобретенные у «Сервис-Продукта» товары (период оборачиваемости дебиторской задолженности);
• время хранения товара на складе и нахождения товара в пути.

Таблица 1 . Расчет финансового цикла компании (дн.)

Наименование контрагента	Отсрочка платежа, предоставленная поставщиками	Отсрочка платежа, предоставляемая клиентам	Время на доставку товаров	Запас товаров на складе	Финансовый цикл компании (гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 - гр. 2)
1	2	3	4	5	6
Поставщик № 1	30	35**	5	21	31
Розница	-*	30	-	-	26
Сети	-	45	-	-	41
Поставщик № 2	45	35	0	14	4
Розница	-	30	-	-	-1
Сети	-	45	-	-	14
По компании в целом	39 (30 Х 41% + 45 Х 59%)***	35 (35 Х 41% + 35 Х 59%)	2 (5 Х 41% + 0 Х 59%)	17 (21 Х 41% +14 Х 59%)	15

* Показатель не зависит от того, куда будет продаваться товар - в розницу или оптом в торговую сеть.
** Отсрочка платежа, предоставляемая клиентам, рассчитывается по формуле (Отсрочка розничным клиентам Х Их доля в товарообороте, определенном в закупочных ценах + Отсрочка сетям Х Доля в товарообороте, определенном в закупочных ценах).
*** Элементы финансового цикла в целом по компании определяются с учетом долей поставщиков в товарообороте компании, определенном в ценах закупки.

Все эти сведения были получены из контрактов, заключенных с поставщиками и подрядчиками, и из управленческого учета. Например, стремясь не потерять доверие поставщиков, «Сервис-Продукт» не допускает и малейших просрочек оплат. Поэтому для расчета финансового цикла предприятия использовались договорные отсрочки, предоставляемые поставщиками.

Что касается сроков погашения дебиторской задолженности клиентами, то здесь сложилась иная ситуация. Далеко не все из них могут похвастать строгой платежной дисциплиной, поэтому сроки, в течение которых покупатели оплачивают поставленную им продукцию, были определены как средний период оборачиваемости дебиторской задолженности за предыдущий месяц.

Время нахождения товара в пути - данные из управленческого учета компании. Причем речь идет о сроках доставки товара от поставщиков, но не учитывается время на транспортировку клиенту. Это связано с тем, что контракты, по которым работает «Сервис-Продукт», предполагают, что моментом поставки товара считается дата его отгрузки со склада производителя.

Для определения времени хранения товаров на складе использовался двоякий подход. По ряду поставщиков эта характеристика определена исходя из заключенных договоров. Это связано с тем, что некоторые производители обязывают дистрибьютора держать определенный объем их продукции - например, неснижаемые остатки товаров должны быть не меньше пятидневного объема продаж. Это требование в «Сервис-Продукте» строго исполняется, вместе с тем запасов, превышающих установленный производителем норматив, - нет. По продукции других поставщиков, которые не накладывают подобных ограничений на дистрибьютора, срок хранения их продукции был определен как период оборачиваемости запасов исходя из статистики по предыдущему месяцу.

В дополнение к перечисленным данным для расчета потребности в заемном финансировании «Сервис-Продукту» требовалось определить товарооборот в ценах закупки (стоимость товаров, поставленных производителями). Причем бухгалтерским данным предпочли более сложный подход к определению этого показателя. Его суть сводится к анализу структуры товарооборота и наценок, действующих в отношении товаров разных производителей (см. табл. 2). В ходе работы над оптимизацией финансового цикла эти данные будут необходимы для анализа того, как повлияют те или иные инициативы менеджмента на финансовые показатели компании. Сразу оговоримся, что такое решение стало возможным благодаря тому, что торговые наценки привязаны к поставщикам, а не к конкретным наименованиям или категориям их товаров. Это достаточно стандартная практика ценообразования для многих дистрибьюторских компаний.

Таблица 2. Основные показатели торговой компании за месяц

Наименование контрагента	Доля в товаро-обороте, %	Товаро-оборот, руб.	Наценка, %	Валовая прибыль, руб.*	Товаро-оборот в ценах закупки, руб.	Доля в товаро-обороте в ценах закупки, %
Поставщик № 1	40	4 000 000	13	474 308	3 525 692	41
Розница	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
Сети	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Поставщик № 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Розница	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
Сети	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Итого	100	10 000 000	16	1 409 091	8 590 909	100

* Валовая прибыль в рублях за месяц = Товарооборот: (1 + Наценка) Х Наценка.

Расчет потребности в оборотном капитале

Определить потребность в заемном финансировании можно как разницу между доступными компании в настоящий момент собственными оборотными средствами и объемом оборотных средств, необходимых для поддержания существующего финансового цикла.

Потребность в оборотном капитале формула

Размер доступных собственных оборотных средств рассчитывается на основании данных баланса по следующей формуле:

Собственные оборотные средства = Собственный капитал (стр. 490) + Долгосрочные обязательства (стр. 590) - Внеоборотные активы (стр. 190).

Конечно, в идеале придется составить управленческий баланс, чтобы содержащиеся в нем данные были актуальны на момент проведения расчетов.

А объем оборотных средств, необходимых компании, можно рассчитать как произведение товарооборота в ценах закупки и финансового цикла компании (приведенного к 30 дням), который определяется по классической формуле:

Финансовый цикл (дн.) = Отсрочка клиента (дн.) + Отсрочка доставки (дн.) + Время хранения запасов (дн.) - Отсрочка поставщика (дн.).

Кстати, логика расчета финансового цикла производственного предприятия будет во многом схожа, с той лишь разницей, что в формулу добавится время, затрачиваемое на производство продукции, а срок хранения запасов нужно будет считать отдельно для запасов готовой продукции, полуфабрикатов, сырья и материалов.

Пример

Собственные оборотные средства торгового предприятия составляют 4 млн рублей. Финансовый цикл в целом по компании - 15 дней (см. табл. 1), а товарооборот в ценах закупки - 8 590 909 рублей (см. табл. 2). Соответственно для того, чтобы работать с поставщиками и клиентами на прежних условиях, предприятию нужно 4 295 455 рублей оборотного капитала (8 590 909 руб. Х 15 дн. : 30 дн.). Отсюда потребность в финансировании на пополнение оборотных средств составляет 295 455 рублей (4 295 455 - 4 000 000). (На сайте журнала www.сайт можно скачать файл MS Excel, в котором представлены все описываемые в статье расчеты - для этого нужно перейти по ссылке «Дополнительный материал», расположенной рядом с названием этой статьи.)

Стоит ли что-то менять в работе с контрагентами

Сам по себе расчет потребности в оборотном капитале, несомненно, полезен. Финансовый директор предприятия получает понятный ориентир, по сути именно таким должен быть лимит по кредитной линии, о котором нужно вести переговоры с банками. Но в условиях кризиса, когда банкиры крайне настороженно относятся к заемщикам, получить необходимое финансирование проблематично. Однако, используя данные, собранные на предыдущих этапах, можно выработать комплекс решений, которые помогут компании в меньшей степени зависеть от банковского финансирования и оценить связанные с ними риски и потери.

Как правило, подобные меры сводятся к тому, что сокращаются отсрочки платежа, предоставляемые клиентам, и, наоборот, увеличиваются сроки оплаты поставщикам.

Пример

Возьмем предыдущий пример. Допустим, компании удалось увеличить отсрочку платежа по контрактам с поставщиками на 3 дня и на столько же уменьшить время, отведенное на оплату поставленного клиентам товара. Кроме того, получилось сократить до 14 дней складские запасы и избавиться от потерь времени на доставку - 2 дня (разумеется, время на транспортировку никуда не денется, но вот в контракте с поставщиком можно указать, что поставкой считается дата поступления товара на склад дистрибьютора, а не момент отгрузки со склада продавца). Тогда финансовый цикл предприятия станет уже не 15 дней, а лишь 4 дня. Соответственно сумма оборотных средств, необходимых для операционной деятельности компании, будет составлять 1 145 455 рублей (8 590 909 руб. Х 4 дн. : 30 руб.). При этом исчезнет потребность в кредитных ресурсах, и более того, 2 854 545 рублей (4 000 000 - 1 145 455) можно будет инвестировать.

При этом, подсчитывая будущее увеличение денежного потока, не стоит забывать о риске:

• роста количества просрочек платежа со стороны клиентов;
• увеличения безнадежной дебиторской задолженности;
• несвоевременной оплаты отгруженного поставщиками товара и последующего начисления пеней;
• сокращения товарооборота из-за отсутствия каких-либо востребованных товаров на складе.

Пожалуй, единственную сложность и определенную субъективность в подобных расчетах носит оценка того, как изменится анализируемый показатель после оптимизации финансового цикла. Чаще всего весь расчет строится на экспертных суждениях. Однако в практике компании «Сервис-Продукт» нередко используются и данные, полученные на основе анализа накопленной статистики. Проиллюстрируем, как это работает в отношении риска увеличения безнадежной дебиторской задолженности после сокращения отсрочек платежа клиентам. В практике компании сложилась такая ситуация, при которой из общего объема поставленной клиентам продукции не более 5 процентов остается не оплаченной покупателями. Как это ни странно, здесь срабатывает психологический фактор: раз они мне уменьшили отсрочку платежа, то наберу у них продукции и платить не буду до тех пор, пока не потащат в суд. По статистике компании, уменьшение отсрочки клиентам приводит к увеличению безнадежной дебиторской задолженности на 0,05 процента. Соответственно, планируя в очередной раз сократить отсрочку платежа контрагентам, менеджмент компании предполагает, что увеличение объема неплатежей не превысит 0,05 процента. А потери, связанные с таким решением, можно будет оценить как произведение существующей безнадежной дебиторской задолженности на 0,05 процента. По аналогии можно действовать и в отношении всех остальных рисков.

Кстати, разрабатывая меры оптимизации потребности в оборотном капитале, будет вполне оправданно, если считать экономию и дополнительные затраты не обобщенно, а по каждой конкретной инициативе: увеличение отсрочки платежа по задолженности перед поставщиками, сокращение складских запасов и т. д. Дело в том, что некоторые решения будут невыгодны предприятию, что может остаться незамеченным, если рассчитать только «итого сэкономлено в результате комплексного сокращения финансового цикла» и «итого дополнительные потери, связанные с планируемыми изменениями».

Вложенные файлы

Доступно только подписчикам

• Основные показатели торговой компании на месяц.xls

4.1. Методы расчетов нормативов оборотных средств.

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. За­нижение оборотных средств может привести к перебоям в произ­водстве и реализации продукции, к несвоевременному выполне­нию предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нера­циональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды

Конкретные размеры оборотных средств определяются теку­щей потребностью и зависят от:

Характера и сложности производства,

Длительности производственного цикла;

Сезонности работы,

Темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;

Порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслу­живания;

Финансовых возможностей предприятия;

Периодичности и сроков поступления платежей и т.п.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми являются только собственные оборотные сред­ства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия.

К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управ­ление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздей­ствие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.

Определение потребности организации в собственных средствах осуществляется в процессе нормирования т.е. определение норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предпри­ятия. Нормирование оборотных средств является объектом внут­рифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капита­ла. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполне­ние запланированных заданий и поддерживающем бесперебой­ность воспроизводственного процесса.

Определение потребности в оборотных средствах предприятия тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом предприятия. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, заключение договоров, условий поставки, способов расчетов. На ба­зе производственного плана разрабатывается смета затрат на произ­водство продукции, в которой определяется возможная себестои­мость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребности в оборотных средствах.

Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический метод, коэффици­ентный метод.

Аналитический (опытно-статистический) метод предпо­лагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не пред­полагаются существенные изменения в условиях работы пред­приятия и когда средства, вложенные в материальные ценности к запасы, занимают большой удельный вес.

При расчете плановой потребности в оборотных средствах ана­литическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение обора­чиваемости оборотных средств

Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборот­ных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки).

Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации), рас­считывается величина оборотных средств предприятия в плановом периоде.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом по­правок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

Зависящие от изменения объема производства - сырье, ма­териалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

Не зависящие от роста объема производства - запасные части, инвентарь и хозяйственные принадлежности, расхо­ды будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базис­ном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств.

По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обосно­ванным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив). Метод прямого счета является основным методом опре­деления плановой потребности в оборотных средствах. Процесс нормирования включает:

1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение частых нормативов по каждому элементу обо­ротных средств;

3) расчет совокупного норматива по собственным нормируе­мым оборотным средствам.

Наряду с планированием (нормированием) потребности в обо­ротных средствах и расчетом совокупного норматива производятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансо­вое положение предприятия, так и состояние его собственных обо­ротных средств.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важней­шим товарно-материальным ценностям, необходимым предпри­ятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях за­паса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств:

Производственным запасам;

Незавершенному производству и полуфабрикатам собствен­ного изготовления;

Расходами будущих периодов

Запасам готовой продукции на складе предприятия.

После установления норм запасов следует определить частный норматив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норматив оборотных средств показывает минимально не­обходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйствен­ную деятельность предприятия. Другими словами, это денежное вы­ражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей.

В основном частный норматив по отдельному элементу собст­венных оборотных средств (Н эл.ос) рассчитывается по схеме:

Норма запаса Однодневный расход,

Н эл.ос = х или выпуск по данному элементу

(Н з),дн. оборотных средств

Затраты или выпуск IV квартала

Однодневный расход =

Число дней в квартале

Совокупный норматив рассчитывается путем сложения частных нормативов.

Управление ненормируемыми оборотными средствами. К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обраще­ния за исключением готовой продукции на складе предприятия.
Потребность предприятия в этих оборотных средствах определяется расчетным путем, управление ими осуществляется с помощью
краткосрочного кредитования.

На предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчетов аналогична нормированию. К примеру, потребность в оборотных средствах по запасам товаров рассчи­тывается как произведение нормы запаса товаров на одноднев­ный оборот товаров в IV квартале по покупным ценам; потреб­ность в денежных средствах в кассе - умножением нормы запа­са денежных средств на однодневный товарооборот IV квартала. Однако эта потребность по сравнению с нормированием уста­навливается не так жестко и в результате изменений не наруша­ется бесперебойный процесс производства.

При расчете величины отгруженных товаров финансовые службы предприятия отслеживают: во-первых, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, и, во-вторых, отгружен­ные, но не оплаченные в срок (чаще всего по причине отсутствия средств у покупателя) или находящиеся на ответственном хране­нии у покупателя (в связи с высоким процентом брака, отклоне­ниями от заранее оговоренного ассортимента и т.п.).

По первой группе отгруженных товаров выручка реально должна поступить на счет предприятия. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет пред­приятия имеется пауза, в течение которой денежные средства вы­падают из производственного процесса, и поэтому в текущем управлении оборотным капиталом важно как можно больше сокра­тить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.

Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетель­ствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлече­ние средств из оборота требует перегруппировки финансовых ре­сурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения до­полнительных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.

Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и про­чими расчетами, включающими дебиторскую задолженность Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капита­ла, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Наряду с денежными средствами предприятиям следует осваивать новые финансовые инструменты - векселя, форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотного капитала в виде фирменного кредита, факторинга.

Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия играет снижение дебиторской задолженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате переплаты нало­гов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (ко­мандировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п. Систематический контроль за состоянием просроченных задолжностей, за оборачиваемостью средств в расчетах – серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.

4.2. Метод нормирования оборотных средств.

Рассмотрим методику нормирования оборотных средств с использованием метода прямого счета.

Нормирование производственных запасов.

Производственные запасы - это комплексная группа, включа­ющая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топ­ливо, тару, запасные части. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных эле­ментов производственных запасов неодинаковы.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, инвентаря и хозяйственных принадлежностей. Норматив оборотных средств по данной группе исчисляется на основан однодневного их расхода Р пз и средней нормы запаса в днях N пз. Средняя норма обо­ротных средств, в свою очередь, определяется как средневзвешен­ная величина, исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полу­фабрикатов и их однодневного расхода.

В норме оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т ), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также в подготовительном запасе, необходимом для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д ). Следовательно

N пз = Т+С+М+А+Д

Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья,
основных материалов и покупных полуфабрикатов, инвентаря и хозяйственных принадлежностей (Н) определяется по формуле:

Н пз =Р пз х N пз,

Где Р пз – материальные затраты IV квартала / 90 дней

Текущий запас - основной вид запаса, поэтому норма оборот­ных средств в текущем запасе является главной определяющей - величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с постав­щиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в про­изводстве.

При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средним интервал между поставками, те цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков.

При местных поставках средний интервал определяется путем деления оптимальной с точки зрения экономической целесообразности партии материалов на их среднедневное потребление.

Если в договорах не указаны конкретные сроки поставок средний цикл снабжения определяется на основании фактических данных о поступлении материалов в отчетном году В этом случае средний интервал между поставками может быть определен как среднеарифметическая или средневзвешенная величина, что зави­сит от отсутствия или наличия резких колебании в сроках и объемах поставок.

При отсутствия резких колебании в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлении одного и того же вида материалов от разных поставщиков При этом не учитываются разовые мелкие поставки, а чрезмерно крупные поступления при водятся к среднему размеру поставок

Если несколько поставщиков поставляют один и гот же вид материал но в разном объеме и через различные интервалы времени вследствие особенностей в производственном процессе в транспортировке и т.д., то средний цикл снабжения определяется как средневзвешенный показатель, поскольку различия в объемах и сроках поставок существенно влияют на искомый средний ни интервал. В этом случае объем каждой поставки умножается на интервал в днях до следующей поставки Средневзвешенный интер­вал равен частному от деления суммы полученных произведении на общий объем принятых для расчета поставок.

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднею цикла снабжения. Это обусловлено поставкой различных? видов материалов несколькими поставщиками и в разные сроки. Следовательно потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, гак как максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д. Однако, если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (1-3 вида), поставляемые одним или двумя поставщиками а также если интервал между поставками составляет от 1-5 иней норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере до 100% среднего интервала между постав­кам», так как в этом случае потребность в средствах будет, как правило соответствовать исчисленному запасу

Страховой запас - второй по величине вид запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушении условии и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партии.

Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нормы оборотных средств в текущем запасе Норма оборотных средств на страховой запас монет быть и более 50%, если фирма находится далеко от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или сети при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1-5 дней

Чем ближе расположены поставщики, тем реже перебои в доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса Если материалы доставляются со складов автотранспортом, страховой запас не предусматривается Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавливается в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе

Величина страхового запаса может определяться также на основании фактических отчетных данных об отклонениях от средне­го интервала поставок Для расчета следует отобрать количество поставок. без учета случайных, мелких и прочих нетипичных поставок. Средний размер отобранных поставок определяется как отношение объема отобранных поставок на количество отобранных поставок. Приведенное общее число поставок определяется как отношение объема поставок на средний размер отобранных поставок. Средний интервал поставок в этом случае будет равен 360 дней / на приведенное общее число поставок. Норма оборотных средств в части страхового запаса определяется как отношение превышения над средним интервалом к количеству превышении.

Транспортный запас создается на период разрыва между сроком грузооборота и документооборота. При поставках материалов на дальние расстояния срок оплаты расчетных документов опережает срок прибытия материальных ценностей На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у покупа­теля возникает необходимость в средствах

Транспортный запас не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроками оплаты расчетных документов или опережает его.

Технологический запас создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания Учитывается технологический запас в общей норме в том случае если он не являемся составной частью процесса производства Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на под­сушку разогрев, разлом, отстой, доведения до определенных концентраций и т.п.

Подготовительный запас, необходимый на период выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов, принимается так же в расчет нормы запаса по сырью основным, материалам и покупным полуфабрикатам, инвентаря и хозяйственных принадлежностей. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки, исходя из технологических расчетов или проведения хронометража

На основании норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах оп­ределяется средневзвешенная норма оборотных средств в целом по элементу. Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты» Для этою следует общую потребность в оборотных средствах на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты разделить на их однодневный расход

Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов . Номенклатура вспомогательных материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все их виды потребляются в больших количествах В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы По первой из них, включающей главные виды (не менее 50% обиден суммы годового расхода) вспомогательных материалов, нормы оборотных средств определя­ются методом прямого счета, те так же, как и по сырью, основ­ным материалами и покупным полуфабрикатам

По второй группе вспомогательных материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются упрощенно Средний фактический остаток этих материалов I в отчетном году за исключением ненужных, излишних следует разделить на однодневную сумму их расхода в истекшем году

Норматив оборотных средств в целом по группе вспомогательных материалов определяется как произведение однодневного расхода в производстве на общую норму запаса в днях

Нормирование оборотных средств в запасах топлива. Норматив устанавливается аналогично нормативу по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, те исходя из нормы запаса в днях и однодневною расхода, как на производственные, гак и на непроизводственные нужды

Норматив исчисляется по всем видам топлива (технологическо­му, энергетическому и производственному), за исключением газа. Если предприятие переведено на газ, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива.

Нормирование оборотных средств в запасах тары. Норматив оборотных средств определяется в зависимости от источников поступления и способа использования тары. Различается тара по­купная и собственного производства, возвратная и невозвратная. По покупной таре, предназначенной для упаковки готовой про­дукции, норма оборотных средств устанавливается так же, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, ис­ходя из интервалов поставок. По таре собственного производства, стоимость которой учтена в цене готовой продукции, норма запа­са определяется временем от изготовления тары до упаковки в нее продукции, предназначенной к отгрузке. По таре, поступающей с материалами и не возвращаемой поставщикам, норма оборотных средств зависит от времени нахождения тары под этими матери­алами. Если эта тара подлежит дальнейшему использованию, то учитывается также время, необходимое на ремонт, сортировку и подбор партии тары.

По возвратом 1аре норма оборотных средеIв состоит из вре­мени одного оборота тары, включающего период с момента оп­латы тары с материалами до сдачи документов в банк на отгруженную обратно поставщику тару.

Норматив оборотных средств по таре в целом равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.

Нормирование оборотных средств на запасные части для ре­монта. Нормирование производится в зависимости от групп обору­дования. К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным час­тям. Ко второй - крупное, уникальное, в том числе импортное, оборудование, на которое не разработаны типовые нормы. К тре­тьей - мелкое единичное оборудование, на которое также не ус­тановлены типовые нормы.

Норматив оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипною оборудования и взаимозаменяемых де­талей.

Норматив оборотных средств по запасным частям для второй группы оборудования определяется методом прямого счета по формуле:

Н=(СхЧхМхКх Ц)/В,

Н - норматив оборотных средств на сменную деталь, руб.

С - норма запаса сменной детали по условиям снабже­ния, дн.

Ч - количество однотипных деталей в одном аппарате, механизме

М - количество аппаратов, механизмов одного типа;

К - коэффициент понижения запаса деталей в зависи­мости от количества машин одного типа;

Ц - цена одной детали, руб.;

В - срок службы детали, дн.

Норматив по запасным частям для ремонта третьей группы оборудования устанавливается методом укрупненного расчета, исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей за отчетный год и среднегодовой стоимости действовавше­го оборудования и транспортных средств. Данное отношение экст­раполируется на предстоящий год с учетом изменения стоимости оборудования и транспортных средств и изменения межремонтных периодов.

Нормирование незавершенного производства.

К расходам в незавершенном производстве относятся все затраты на изготовляемую продукцию. Это стоимость сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, передаваемых из склада в цех и вступивших в технологический процесс, заработная плата, электроэнергия, вода, пар и др. К незавершенному произ­водству относятся также остатки отдельных продуктом в аппарату­ре, не переданные в продукционные емкости, добытые и не выданные на поверхность полезные ископаемые (в горнодобыва­ющей промышленности).

Таким образом, затраты в незавершенном производстве скла­дываются из стоимости незаконченной продукции, полуфабрика­тов собственного производства, а также готовых изделий, еще не принятых отделом техническою контроля.

Величина норматива оборотных средств, выделяемых для заде­лов незавершенного производства, зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности произ­водственного цикла, себестоимости продукции и характера нара­стания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции влияет на величину незавер­шенного производства прямо пропорционально, т.е. чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства.

Изменение состава производимой продукции может по-разно­му влиять на величину незавершенного производства. Так, при повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершен­ного производства. Чем ниже затраты на производство, тем мень­ше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости производимой продукции влечет увеличение незавершенною производства.

Длительность производственного цикла влияет на объем неза­вершенного производства также прямо пропорционально. Длитель­ность производственного цикла в свою очередь определяется сле­дующими факторами: временем производственного процесса; вре­менем воздействия на полуфабрикаты физико-химических, терми­ческих и электрохимических процессов (технологический запас); временем транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а также готовой продукции на склад (транспортный запас); временем на­копления полуфабрикатов перед началом следующей операции (оборотный запас); временем анализа полуфабрикатов и готовой продукции; временем нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас).

Максимально возможное сокращение указанных видов запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности про­изводственного цикла.

При непрерывном процессе производства длительность произ­водственного цикла исчисляется с момента запуска сырья и ма­териалов в производство до выхода готовой продукции. В целом по предприятию (цеху) определяется средняя длительность производ­ственного цикла методом средневзвешенного показателя, т.е. пу­тем умножения длительности производственного цикла по отдель­ным продуктам или большинству из них на их себестоимость.

По характеру нарастания затрат в процессе производства все затраты подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся такие затраты, которые производят­ся в самом начале производственного цикла. Это сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты. Остальные затраты счита­ются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

При равномерном нарастании затрат средняя стоимость неза­вершенного производства исчисляется как сумма всех единовре­менных затрат и половины нарастающих затрат.

При равномерном и неравномерном нарастании затрат опреде­ляется коэффициент нарастания затрат. При равномерном нараста­нии затрат коэффициент нарастания затрат исчисляется по фор­муле:

К = (Фе + 0,5Фн)/(Фе + Фн);

К - коэффициент нарастания затрат;

Фе - единовременные затраты;

Фн - нарастающие затраты.

При неравномерном нарастании затрат по дням производствен­ного цикла коэффициент нарастания затрат определяется по фор­муле:

К = С/П ,

С - средняя стоимость изделия в незавершенном производстве;

П - производственная себестоимость изделия.

Средняя стоимость изделия в незавершенном производстве исчисляется как средневзвешенная величина затрат, приходящих­ся на каждый день производственного цикла, и количества дней нахождения их в процессе производства.

При совмещении равномерных и неравномерных затрат расчет средней стоимости изделия в незавершенном производстве произ­водится по формуле:

С = (Фе + Ф 1 Т } + Ф 2 Т 2 + .... +0,5ФрТ)/Т,

где Ф 1 , Ф 2 , … - затраты по дням производственного цикла;

Фр - затраты, производимые равномерно в течение производственного цикла;

Т -

Т 1 , Т 2 - время от момента разовых затрат до окончания производственного цикла.

Например, производственная себестоимость изделия - 340 руб., длительность производственного цикла - 6 дней. Затраты на произ­водство составили в 1-й день ПО руб., во 2-й день - 80 руб., в 3-й - 60 руб., а остальные 90 руб. - это затраты, производимые равномерно каждый день.

Коэффициент нарастания затрат составит:

(110х 6) + (80 х 5) + (60 х 4) + (90х 0.5 х 6)

Нормирование оборотных средств в незавершенном производ­стве производится по формуле:

Н = В/Д х Т х К =N нп х Р нп

где Н - норматив оборотных средств в незавершенном про­изводстве, руб.;

В - объем производимой валовой продукции по смете затрат в IV кв. при равномерно нарастающем характере производства предстоящего года, руб. т.е. себестоимость валовой продукции IV квартала.;

Д - количество дней в периоде (90)

Т - длительность производственного цикла, дн.;

К - коэффициент нарастания затрат в производстве

Произведение средней длительности производственного цикла (Т) и коэффициента нарастания затрат (К) образует норму обо­ротных средств в незавершенном производстве в днях (N нп ). Следовательно, норматив оборотных средств в незавершенном производ­стве составит результат произведения норм оборотных средств и суммы однодневного выпуска продукции (Р нп = В/Д).

Потребность в оборотных средствах на незавершенное произ­водство предприятий горнодобывающей промышленности опреде­ляется методом прямого расчета. Количество руды, оставшееся по условиям работы шахт в горных выработках, умножается на пла­новую себестоимость тонны руды без учета расходов по подъему руды на поверхность и ее транспортировки до места хранения.

Если на предприятиях изложенные методы прямого расчета норматива оборотных средств в незавершенном производстве не­применимы, норма оборотных средств определяется на основе анализа оборачиваемости оборотных средств в незавершенном производстве в истекшем году. Для этого средний фактический остаток средств в незавершенном производстве, за вычетом затрат по приостановленным и аннулированным заказам, следует разде­лить на среднедневной выпуск продукции по заводской себесто­имости в том же году. Найденная таким образом норма оборотных средств в днях, умноженная на сумму однодневного выпуска из­делий по плану IV квартала предстоящего года, определит вели­чину норматива на незавершенное производство.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. В отличии незавершенною производства расходы будущих пе­риодов списываются на себестоимость продукции в последующие периоды К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, по совершенствованию техно­логии производства, на горно-подготовительные и вскрышные работы. К этим расходам относят и такие нетипичные статьи зат­рат, как подписку на периодические издания, арендную плату и др. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле

Н = П + Р - С,

П - переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года;

Р - расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами;

С - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства.

Например, ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года 130 тыс. руб. Расходы будущих периодов по сметам на предстоящий год 310 тыс. руб. Включаются в себестоимость продукции в этом году затраты па сумму 125 тыс. руб. Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов составит 315 тыс. руб. (130 + 310 - 125).

Если в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции фирма пользуется целевым банковским креди­том, то при расчете норматива оборотных средств в расходах бу­дущих периодов суммы банковских кредитов исключаются.

Нормирование оборотных средств на готовую продукцию.

Готовая продукция - это изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произве­дение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости по формуле

Н= В/Д х N гп = N гп х В тп

где Н - норматив оборотных средств на готовую продук­цию, руб.;

В - выпуск товарной продукции в IV кв. предстоящего года (при равномерно нарастающем характере про­изводства) по производственной себестоимости, руб. т.е. производственная себестоимость товарной продукции.

Д - количество дней в периоде (90);

N гп - норма оборотных средств на готовую продукцию на складе дн.;

В тп - однодневный выпуск товарной продукции IV квартал (В/Д)

©2015-2019 сайт
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-02-16

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии определение потребности в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Для определения потребности в оборотных средствах можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет. (При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства).

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим образом:

разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно- материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

Конкретные условия работы каждого предприятия существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

Длительность производственного цикла;

Периодичность запуска материалов в производство;

Время подготовки материалов для производственного потребления;

Отдаленность поставщиков от потребителей.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

4.4. Определение потребности в оборотном капитале и оценка эффективности его использования

До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оптимальной величины оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к отвлечению ресурсов, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение же приводит к перебоям в производстве и реализации, к невыполнению предприятием своих обязательств. В любом случае неоптимальная величина средств означает нерациональное использование финансовых ресурсов. По возможности управления оборотными средствами они классифицируются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения в виде готовой продукции на складе. К ненормируемым относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Нормирование – это установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности предприятия. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство, в которой определяется возможная себестоимость продукции, в основу определения потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

1) Метод прямого счета, является наиболее точным, обоснованным, трудоемким, т.к. основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому их элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым средствам (совокупный норматив).

2) Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Он предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы и средства, вложенные в материальные запасы, имеют большой удельный вес.

3) Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на изменение объема продукции. При этом все запасы и затраты подразделяются на две группы:

Зависящие от объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на окладе);

Не зависящие от объема производства (запасные части, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом является метод прямого счета, при нем процесс нормирования включает несколько этапов:

1 этап - разработка норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых средств.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспечения нормальной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства и др.

Нормы устанавливаются по следующим элементам: производственным запасам; незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления; расходам будущих периодов; запасам готовой продукции на складе.

Рассмотрим пример на основе производственных запасов и готовой продукции.

Норма в днях по производственным запасам устанавливается по каждому виду материалов и включает время для операций:

Выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа (подготовительной запас);

Нахождения сырья и материалов на складе в виде текущего и страхового (гарантийного) запаса;

Подготовки к производству (сушка, разогрев, отстой и т.д.) - технологический запас;

Нахождения материалов в пути и времени документооборота (транспортный запас).

Основным является текущий складской запас - время нахождения запасов на складе между двумя очередными поставками. Его величина связана с равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья в производство. Величина этого запаса устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.

Страховой запас необходим, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Его величина - 1/2 складского запаса (5 дней).

В среднем таким же по длительности устанавливается и транспортный запас, образуемый при расхождении в сроках движения документооборота и оплаты по ним и времени нахождения материалов в пути.

Общая норма на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты складывается из перечисленных видов запасов. Рассчитываются нормы и по прочим видам: вспомогательным материалам, МБП.

Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно по готовой продукции на складе и по отгруженной, документы по которой сданы в банк. Нормы определяются по каждой номенклатурной группе с учетом времени на операции:

Подборку отдельных видов и марок изделий;

Упаковку и маркировку, хранение на складе до отгрузки;

Комплектование до размера партии;

Погрузку и доставку со оклада до станции отправления;

Подготовку расчетных документов и сдачу их в банк.

2 этап - определение частных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Норматив показывает минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную потребность предприятия, т.е. это денежное выражение планируемого запаса. В основном норматив по отдельному элементу рассчитывается как:

Н = норма запаса (Нз), в днях * однодневный расход по данному элементу средств. Однодневный расход = затраты или выпуск 4 квартала / число дней в квартале (90 дн.)

Аналогично расчитываются нормативы по другим элементам оборотных средств.

Нр.бп = Рбп. н + Рбп.пл – Рбп.сп,

где Нр.бп - норматив по расходам будущих периодов;

Р бп.н - расходы будущих периодов на начало года;

Рбп.пл - расходы в плановом году;

Рбп.сп - расходы будущих периодов описываемые на затраты в плановом периоде.

3 этап - завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Нос).

Нос = Нпз + Ннп + Нр.бп + Нгп,

где Нпз- норматив производственных запасов;

Ннп - норматив незавершенного производства;

Нр.бп - норматив расходов будущих периодов;

Нгп - норматив на готовую продукцию.

Потребность предприятия в ненормируемых оборотных средствах определяется расчетным путем, а управление ими осуществляется с помощью краткосрочного кредитования. Так на предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе и в оборотных средствах по запасам товаров. Методика расчета аналогична нормированию. Например, потребность в оборотных средствах по запасам товаров рассчитывается как произведение нормы запаса товаров на однодневный оборот товаров в 4 квартале по покупным ценам, а потребность средств в кассе - умножением нормы запаса денежных средств на однодневный товарооборот 4 квартала. Однако эта потребность по сравнению с нормированием устанавливается не так жестко.

При расчете величины товаров отгруженных финансовые службы отслеживают товары отгруженные, срок оплаты по которым не наступил и товары отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще из-за отсутствия средств у покупателей) или находящиеся на ответственном хранении у покупателей (в основном из-за высокого % брака, отклонения от оговоренного ассортимента и т.п.).

По первой группе выручка должка поступить, но между моментом отгрузки и поступлением выручки имеется временной лаг, в течение которого денежные средства выпадают из оборота предприятия. Возникновение второй группы невыгодно предприятию и ведет к финансовой напряженности и снижению платежеспособности. Помимо названного важен также контроль за денежными средствами (в кассе, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и дебиторской задолженностью возникающей вследствие переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, а также несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств.

Эффективность системы управления процессами воспроизводства оборотных средств предприятия находит свое выражение в уровне и динамике показателей, характеризующих результативность деятельности организации и показателей, отражающих эффективность использования оборотных средств.

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, рациональная структура активов, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала предопределяют параметры финансового состояния предприятия.

Коэффициент оборачиваемости Коб = В/С

где, С – средние остатки оборотных средств за период,

В – выручка от реализации продукции.

Показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период времени. Фактически он показывает величину реализованной продукции, приходящейся на рубль оборотных средств. Его рост означает увеличение числа оборотов и положительно отражается на финансовом состоянии предприятия, растет выручка в расчете на рубль, вложенный в оборотные средства, сокращается потребность в оборотных средствах на тот же объем реализованной продукции.

Показатели оборачиваемости могут быть исчислены как по всем оборотным средствам, так и по отдельным элементам: производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции и средствам в расчетах, что позволяет провести углубленный анализ использования оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств может изменяться с течением времени. Замедление оборачиваемости приводит к вовлечению в оборот дополнительных средств, ускорение выражается в сокращении потребности в оборотных средствах по причине их более эффективного использования.

Предыдущая

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к «замораживанию» ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Важнейшим принципом эффективного управления оборотными средствами является их нормирование. В ходе нормирования рассчитывается необходимая постоянно минимальная сумма средств, обеспечивающая предприятию устойчивое финансовое положение.

Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотных средств.

При нормировании оборотных средств предприятие может использовать один из следующих методов определения оптимальной потребности в оборотных средствах: статистико-аналитический метод, коэффициентный метод, метод прямого счета.

Статистико-аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, а также на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на: зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе; не зависящие от роста объема производства - запасные части, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Метод прямого счета является основным и наиболее распространенным и используемым на предприятиях методом определения плановой потребности в оборотных средствах. При использовании этого метода процесс нормирования включает:

1) разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

2) определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;

3) расчет совокупного норматива оборотных средств - сумму частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и запасам готовой продукции.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы оборотных средств - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода.

Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств: производственным запасам; незавершенному производству; полуфабрикатам собственного изготовления; расходам будущих периодов; запасам готовой продукции на складе предприятия.

На основании экономически обоснованных норм устанавливается норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств - это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации производственной деятельности и осуществления расчетов.

В отличие от нормы норматив оборотных средств устанавливается на конкретный период - квартал, год.

Таким образом, нормирование оборотных средств методом прямого счета осуществляется в следующем порядке:

1. Разрабатываются экономически обоснованные нормы запасов всех нормируемых оборотных средств в отдельности. Как правило, нормы выражаются в днях. Норма запаса в днях означает длительность периода, обеспеченную данным видом оборотных средств.
2. Определяется однодневная потребность по соответствующей статье нормируемых оборотных средств. Эта однодневная потребность по производственным запасам рассчитывается на основе сметы затрат на производство, по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции на основании производственной себестоимости товарной продукции.
3. Расчет норматива путем умножения нормы на однодневную потребность по соответствующей статье оборотных средств.

Рассмотрим порядок нормирования по основным статьям оборотных средств.

Статья «Сырье и материалы» .

Норматив по этой статье в целом по предприятию рассчитывается на основе определения средней нормы по всем видам потребляемого сырья и материалов, но сначала рассчитывается норма по каждому основному виду потребляемого сырья и материалов.

Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и материалов состоит из:

1) времени нахождения оплаченного сырья и материалов в пути (транспортный запас);

2) времени на приемку, разгрузку, сортировку и складирование поступившего сырья и материалов (разгрузочный запас);

3) времени пребывания сырья и материалов на складе (текущий запас);

4) гарантийного (страхового) запаса;

5) времени подготовки к производству (технологический запас).

Транспортный запас - создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у предприятий возникает потребность в средствах, которая должна покрываться за счет транспортного запаса, который равен разнице между длительностью грузооборота и длительностью документооборота. Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления сроков оплаты счетов, транспортный запас не устанавливается.

Разгрузочный запас необходим на период приемки, разгрузки, сортировки и складирования материалов. Устанавливается исходя из технических норм на проведение каждой операции или путем хронометрирования указанных работ или определяется опытным путем. При этом следует предусматривать мероприятия, сокращающие длительность операций за счет механизации погрузочно-разгрузочных работ и возможного совмещения проводимых операций.

Текущий запас - основной вид запаса, предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок, объема поставок, интенсивности потребления, количества поставщиков, условий хранения и т. п. Чем чаще поставки - тем меньше текущий запас. Величина текущего запаса обычно определяется как половина продолжительности среднего интервала между поставками.

Интервал между двумя смежными поставками для расчета текущего запаса можно определять двумя способами:

1) на основании плановых данных (если уже полностью сформирован портфель поставок и мы знаем, какое количество и в какие сроки ожидается в плановом году).

Интервал = 360 дней / Количество плановых поставок в году;

2) когда нет данных для первого метода, используются фактические данные. На основании типичных поставок (исключаются нетипичные поставки и принимаются 2 поставки в 1 день за 1 поставку).

Интервал = 360 дней / Количество типичных поставок в году.

Страховой запас создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок основных материалов, сырья, полуфабрикатов по срокам и комплектности, задержки груза в пути и некоторых других случаях. На величину запаса в днях оказывают влияние такие факторы, как отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего запаса и др. Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса. В отдельных случаях она может быть увеличена сверх 50% (когда предприятие находится вдали от поставщиков, когда материалы потребляются непрерывно и в больших количествах и т. п.).

Технологический запас создается тогда, когда сырье и материалы должны подвергаться обработке (резка, сушка, разогрев и др.) до передачи их в производство. Этот запас исчисляется исходя из установленных норм продолжительности тех или иных процессов или опытным путем. Даже если по условиям технологического процесса необходимо время на подготовку сырья и материалов к производству, технологический запас создается только тогда, когда продолжительность подготовки больше текущего запаса.

Общая норма запаса оборотных средств по каждому виду сырья и материалов определяется путем суммирования вышеперечисленных запасов.

Норма = Трансп. запас + Разгр. запас + Тек. запас + Страх. запас + Техн. запас

Средняя норма запаса оборотных средств по статье «Сырье и материалы» определяется как средняя величина норм оборотных средств по каждому элементу оборотных средств.

Норматив оборотных средств по статье «Сырье и материалы» определяется путем умножения средней нормы оборотных средств по статье «сырье и материалы» на однодневные расходы сырья и материалов в планируемом периоде.

Статья «Вспомогательные материалы» .

Для определения норматива «вспомогательные материалы» целесообразно разделить их на две группы. Прежде всего выделяются те из них, которые потребляются в больших количествах и на значительную сумму (не менее 50% общей суммы годового расхода). По этой части расчет нормы и норматива выполняется методом прямого счета так, как это было предложено для сырья и материалов. По второй группе (остальные вспомогательные материалы) расчет выполняется с учетом средних фактических остатков за предшествующий период.

Статья «Запасные части» .

По запасным частям для ремонта расчет норматива производится с учетом отраслевых особенностей предприятия. Для этой части производственных запасов возможно использование аналитического метода, при котором норма устанавливается в рублях на 1000 рублей стоимости оборудования, находящегося в эксплуатации. При этом учитываются не только сложившиеся условия снабжения и средние остатки, но и взаимозаменяемость, и унификация узлов и деталей, входящих в те или иные машины.

Статья «Незавершенное производство» .

Процесс производства должен протекать непрерывно, и это обеспечивается наличием постоянного задела, т.е. незаконченной продукции на разных стадиях ее обработки. Эта проблема и решается в процессе нормирования оборотных средств по данной статье.

Нормирование потребности в оборотных средствах для формирования заделов незавершенного производства и запасов полуфабрикатов собственного изготовления ведется исходя из плановой себестоимости незавершенного производства и нормы запасов, зависящей от длительности производственного цикла.

Зависимость нормы от длительности производственного цикла учитывается коэффициентом нарастания затрат.

Длительность учитывается соответствующими технологическими картами по каждому изделию с момента осуществления первой операции до передачи изделия на промежуточный склад или склад готовой продукции. Специфика производства накладывает свой отпечаток на процесс формирования затрат. По стадиям цикла затраты могут нарастать равномерно или неравномерно, скачкообразно, поэтому коэффициент нарастания затрат рассчитывается разными методами в зависимости от характера нарастания затрат.

В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат можно определить как дробь, в числителе которой сумма единовременных затрат и половины всех последующих затрат, а в знаменателе - сумма всех затрат (производственная себестоимость):

Кнз = (Зе + 0,5 × Зп) / (Зе + Зп) ,

где Кнз

Зе - сумма единовременных затрат в начале производственного процесса;

Зп - сумма всех последующих затрат.

Если затраты возрастают неравномерно, то коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:

Кнз = ∑ Зi / Спр × Т ,

где Кнз - коэффициент нарастания затрат;

Зi - затраты на i-период времени нарастающим итогом;

Спр - плановая производственная себестоимость;

Т

Пример 1 . При равномерном нарастании затрат. По технологическому процессу изготовления единовременные затраты составляют 40 тыс. руб., последующие - 80 тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат = (40 000 + 0,5 × 80 000) / (40 000 + 80 000) = 0,67.

Пример 2 . При неравномерном нарастании затрат. Плановая себестоиомтсь равна 15 000 руб., длительность производственного цикла - 4 месяца, затраты за 1 месяц - 2 000 руб., второй - 8 тыс., третий - 3 тыс., четвертый месяц - 2 тыс. руб.

Коэффициент нарастания затрат = (2 000 + (2 000 + 8000) + (2000 + 8000 + 3000) + (2000+8000+3000+2000)) / 15000 × 4 мес. = 0,67.

При известном коэффициенте нарастания затрат норма запаса оборотных средств в незавершенном производстве исчисляется по каждому виду производства как произведение длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат:

Норма запаса в незавершенном производстве = Кнз × Т ,

где Кнз - коэффициент нарастания затрат;

Т - длительность производственного цикла.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется умножением плановых однодневных затрат по производственной себестоимости валовой продукции на исчисленную норму запаса по незавершенному производству:

Норматив = Свп × Норма

где Свп - однодневные затраты на производство валовой продукции (производственная себестоимость валовой продукции по смете затрат, деленная на количество дней в периоде)

Статья «Расходы будущих периодов» .

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов исчисляется исходя из сложившейся величины таких расходов на начало планируемого периода, увеличенной на сумму расходов будущих периодов, которая предусматривается в планируемом году, и уменьшения на сумму расходов, включаемых в себестоимость продукции из произведенных расходов будущих периодов по плановой смете на тот же период.

Норматив РБП = РБПн + РБПп - РБПс ,

где норматив РБП - норматив оборотных средств по статье «Расходы будущих периодов» планируемого периода;

РБПн - расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

РБПп - расходы будущих периодов в планируемом периоде, предусмотренные сметой;

РБПс - расходы будущих периодов, которые будут включены в себестоимость продукции в планируемом периоде.

В том случае, если для подготовки и освоения новых видов продукции предполагается использование кредита, то при расчете норматива оборотных средств в расходах будущих периодов исчисленная потребность должна быть уменьшена на величину заемных средств.

Статья «Готовая продукция» .

С момента завершения последней технологической операции, после принятия службой технического контроля, новое изделие учитывается на предприятии как готовая продукция. При расчете нормы оборотных средств по данной статье время для формирования складских запасов готовой продукции и по отгруженным товарам (расчетные документы по которым не переданы в обслуживающий предприятие банк) учитывается раздельно. Величина складского запаса определяется временем, необходимым:

1) для накопления партии отгрузки (транзитной нормы),

2) подбора партии по ассортименту и заказам,

3) упаковки и маркировки,

4) доставки до станции отправления и отгрузки.

Кроме того, следует учитывать возможности транспортных организаций, частоту подачи транспортных средств. Исчисленная таким образом норма складского запаса по готовой продукции увеличивается на время, необходимое для оформления платежно-расчетных документов и представления их в банк.

Норму запаса в днях по готовой продукции будет определять время на выполнение всех этих операций. Эта норма рассчитывается отдельно по готовой продукции на складе и по товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

Норматив оборотных средств по готовой продукции определяется умножением однодневного выпуска по производственной себестоимости на величину установленной нормы по данной группе активов.

Рассчитанные нормативы по каждой статье нормируемых оборотных средств называются частными нормативами оборотных средств.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств, который определяется путем сложения частных нормативов по всем статьям нормируемых оборотных средств.