Биржевой маркетинг

Список литературы:

1. Галанов. Биржевое дело. М.: Финансовая статистика. 2010.

2. Галанов. Рынок ценных бумаг (биржевой анализ)

3. Галанин. Производные инструменты фондового рынка (фьючерсы и опционы)

4. Дегтярева. Биржевое дело. М.: Магистер.

5. Резго, Кетова. Биржевое дело. М.: Финансовая статистика. 2009.

6. Резго, Храмцова. Современные технологии биржевого рынка. Издательство «Феникс», 2004. (хеджирование и спекуляция на биржевом рынке)

7. О’Генри. Роман биржевого маклера.

Журнал «РЦБ», приложение к журналу РЦБ «Биржевое обозрение», журнал «Фьючерсы и опционы» (в интернете), Вестник НАУФР, «Биржевой спекулянт».

Биржа – сайт Биржи – перечень вопросов – отчет.

Основы биржевой торговли. Биржевой маркетинг.

1. Роль биржевой торговли в рыночной экономике, особенности биржевого рынка и биржевой маркетинг.

2. Функции современной биржи.

3. Понятие и характеристика биржевого товара.

4. Виды биржевых сделок.

5. Эволюция биржевого рынка.

I. Роль биржевой торговли в рыночной экономике, особенности биржевого рынка и биржевой маркетинг.

Финансовый рынок (рынок капиталов), рынок товаров и услуг, рынок труда и рабочей силы.

Рынок товаров и услуг – встречаются спрос и предложение – равновесная рыночная цена – направление развития экономики в целом (рост цен – развивать отрасли, падающие – необходимо сворачивать), обеспечивает свободный перелив ресурсов в указанном направлении, требуют притока ресурсов.

Рынок капиталов обеспечивает перелив финансовых ресурсов, быстрый свободный объемный перелив в указанном направлении, делает подвижным РТУ, обеспечивает его развитие.

Рынок труда - быстрый свободный перелив трудовых ресурсов в указанном направлении.

Для осуществления переливов нужны механизмы.

Биржа – механизм быстрого, свободного, экономичного перемещения больших объемов различного рода ресурсов. Действует в рамках каждого из названных рынков.

На товарном рынке – товарные и товарно-сырьевые биржи, на рынке капиталов – фондовые и валютные биржи, в рамках рынка труда – биржа труда.

Биржи труда бывают государственными и коммерческими. Собирают спрос и предложение на рабочую силу, способствуют в смене места жительства, переобучение, тестирование, организуют рабочие места для временной занятости. Называют «биржами по привычке».

Товарные биржи. С них началось биржевое дело. Появились первые срочные сделки. Ведется биржевая торговля по образцам, спрос и предложение образуют котировки, которые служат ориентиром. Давно потеряли свое первенство в сегменте биржевого рынка, но сохраняют значимую роль в международной торговле и торговле сырьем.

Фондовая биржа. Торгуют ценными бумагами. С одной стороны - государство и корпорации, которые нуждаются в ресурсах, выставляют ценные бумаги, с другой стороны – корпорации и частные лица, имеющие свободные денежные средства, заставляют работать, получая доход от вложенных средств. Перелив капиталов. В настоящее время более 200. США, Япония, Европа.

Валютные биржи. Самые молодые структуры. Зародились в Германии и Франции. Обслуживают межбанковские сделки и взаимоотношения. Франкфурт-на-Майне – старейшая валютная биржа. В России – очень жесткий контроль государством – ММВБ (вошли 8 межрегиональных валютных бирж – СПб, Екатеринбургская, Новосибирская, Ростовская, Нижегородская и Самарская межбанковские валютные биржи).

Биржа – крупно оптовый рынок , на котором биржевые посредники торгуют биржевыми товарами по стандартам и образцам.

Основные черты биржи:

§ сегмент крупно оптового рынка, т.е. торговля ведется крупными стандартными оптовыми партиями – лотами (пакет акций, тонна зерна, 100 тонн алюминия);

§ специфика маркетинга оптового рынка, промышленного маркетинга (к семинару);

§ торгуют биржевым товарами по стандартам и образцам, т.е. товарами стандартизируемыми, товар однороден;

Биржа разрабатывает свои биржевые стандарты (Лондонская – цветные металлы); гарантирует соответствие стандартам, несет ответственность; (маркетинг массовых товаров)

§ биржа – рынок посредников – специалистов (брокеры, дилеры). Ускоряют ход торга, делают цены более точными;

§ на биржевом рынке присутствуют три группы участников – биржа (организует биржевую торговлю), биржевые посредники, которые работают на бирже и клиенты (продавцы и покупатели, которые используют биржу для своих целей, эмитенты и инвесторы, импортеры и экспортеры); задачи и содержание маркетинга для этих трех групп различаются.

ü Для клиентов – маркетинг закупок/

ü Посредник – позиционирование себя на рынке, формирует собственный имидж, завоевывает клиентов/

ü биржа – закрепляется на рынке, охватывает рынок, формирует собственный имидж.

Сейчас конкуренция – слияние и поглощение, объединения бирж – европейские, американские биржи.

§ Биржа – организованный рынок. Биржевая торговля регулируется государством. Биржевое законодательство почти во всех странах, законы о биржевой торговле. Самый большой опыт – США – более 100 лет законодательство. Участники равноправны и подчиняются единым законам и правилам. Существуют и создаются различные независимые биржевые организации – НАУФОР, в которых участники сами разрабатывают правила, которые сами потом и выполняют. Каждая биржа разрабатывает свой устав, положения об отделах и службах. В составе биржи есть специальное подразделение – биржевой арбитраж.

§ Биржа – прозрачный рынок. Прозрачность информации. Котировки цен.

§ Современные биржи обладают особенностью – на них торгуют не реальными товарами, а контрактами на них (фьючерсы, опционы).

В результате биржевой рынок отличается большими объемами товарооборота, объемы современных бирж намного значительны, чем обороты реальных товаров – рынок подвижен, изменчив, нестабилен и неустойчив, что влияет на маркетинговую деятельность биржевых рынков.

Биржевой маркетинг представлен мониторингом и биржевым анализом. Применяются специальные виды и методы анализа (технический анализ). Информационная открытость и доступность.

В настоящее время биржа воспринимается как сложный функционально-информационный организм, предназначенный для всесторонней организации рынка и рыночной деятельности.
В современных экономических условиях данная проблема является очень актуальной так как в России биржи только начинают свою деятельность.
Современная биржа - это место заключения планов-контрактов, на по¬ставку продукции исходя из прогнозируемого спроса и предложения. Изме¬нение прогнозных оценок в зависимости от множества происходящих событий.
Целью данной работы является изучение биржевой деятельности и торгово-посреднических услуг, ознакомление с фьючерсными и форвардными сделками, операциями хеджирования и спекуляции.

Список литературы

1. Маркетинг \\ А.Н.Романов и др.М:Банки и биржи, Юнити,1996
2. Маркетинг принципы и стратегия\\ Г.Ассель и др.М:Инфра-М,1999
3. Банковский маркетинг\\ В.Т.Севрук и др.М:Дело ЛТД,1998

Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.

* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.

В современных условиях, в связи с меняющимся характером мирового рынка, перенасыщенного высококачественными и разнообразными товарами, международный маркетинг приобретает всевозрастающее значение. Набирает темпы переход к принципиально иной концепции технологических процессов. Расширяется работа на заказ, так как потребители хотят покупать товары, отвечающие их индивидуальным потребностям.

Биржевая деятельность - это специфическая форма организации торговли в условиях развитой рыночной экономики. Построение в Украине рыночной системы хозяйствования определило возникновение и постепенное становление различных видов биржевой деятельности. Формирование биржевого рынка в Украине стимулирует развитие экономики в целом, обеспечивая вхождение страны в систему международных экономических отношений .

Целью политики руководства биржи и деятельности всех ее служб является привлечение клиентуры, расширение сферы сбыта своих услуг и завоевание рынка. Каждый биржевой работник и специалист должен знать основные принципы маркетинга, чтобы постоянно применять их в своей работе. Чтобы выжить, биржи должны применять самый широкий набор биржевых услуг.

Исследованиями проблем функционирования товарного биржевого рынка на современном этапе занимаются Дж. Макха, А. Кандинский, Р. Кауфмен, Т. Франческа и другие. В нашей стране изучением этой проблематики и разработкой необходимых мер по становлению биржевой торговли занимаются В. Горьового, Б.Губский, Г Машлий, П. Саблук, А. Сохацкая, М. Сладкий и др.

Создание и развитие широкого спектра услуг бирж, предпринимаемые клиентам (физическим и юридическим лицам) базируется на ряде основных предпосылок: формирование стратегии бирже, определение эффективности, концепция, продажа услуг, исследования рынка, кадровая политика и др.

Особенности маркетинга в биржевой сфере обусловлены спецификой биржевых услуг. В нашей экономической литературе термин "биржевая услуга" появился в процессе перехода к рыночной экономике. Под ним подразумевается любая услуга или операция, сделанная биржей .

Для мировой экономики характерно усиление интернационализации производства. Компаниям требуется выход на национальные рынки. Выход на зарубежные рынки требует постоянного присутствия фирмы-производителя в регионе, где она реализует продукцию. Международный маркетинг нацелен на изучение всех особенностей, закономерностей и тенденций развития внешнего рынка на современном этапе .

Таким образом, маркетинг на бирже - это стратегия и философия биржи, требует тщательной подготовки, глубокого и всестороннего анализа, активной работы всех подразделений биржи от руководителей до низовых звеньев. Всех, чья работа может повлиять на клиента. Маркетинговый подход в организации деятельности предполагает переориентацию биржи из своего продукта на нужды клиента.

Если раньше биржа предлагала клиентам стандартный набор биржевых услуг, то сейчас она вынуждена постоянно разрабатывать новые виды биржевых продуктов, адресованные конкретным группам клиентов - крупным предприятиям, мелким фирмам, отдельным категориям физических лиц и т.д. Одна из целей биржевого маркетинга - постоянное привлечение новых клиентов. Поэтому необходимо тщательное изучение рынка, анализ вкусов, изменяющихся и потребностей потребителей биржевых услуг.

Литература:

1. 1. Губский Б.В. Биржевые технологии рынка / Б.В. Губский. - К.: Нора-принт, 1997. - 296 с.

2. 2. Сладкий Н.А. Биржевой рынок / Н.А. Сладкий. - М.: Источники-М, 2001. - 238с.

3. 3. Сохацкая А.Н. Биржевое дело: учеб. / А. Сохацкая. - М.: Карт-бланш, 2009. - 602с.

Маркетинг торгово-посреднических услуг взаимосвязан с биржевой деятельностью.

БИРЖИ – это центральный рынок крупных компаний, где продавцы встречаются с покупателями, а цена устанавливается по закону спроса и предложения. Классическая биржа – это аукцион, где торговля ведется посредством обмена устными инструкциями между трейдерами (представителями брокерских услуг в торговой зоне биржы)

Биржевая торговля строится на след. Принципах:

1. личное доверие между брокером и клиентом: сделки заключаются устно и оформляются юридически задним числом

2. гласность: сведения о сделках публикуются

3. регулирование деятельности бирж финансовыми, административными и бухгалтерскими правами.

Главное для биржы

– определение цен товаров на перспективу и обеспечение ценовой гласности

Согласование планового и фактического спроса и предложения

Страхование от колебания цен.

В настоящее время биржа воспринимается как сложный функционально-информационный организм, предназначенный для всесторонней организации рынка и рыночной деятельности. Инструментом, позволяющим определить перспективную цену в маркетинге, явл. Биржа. Исходное требование к торгам на бирже – гласность. Цена, по которой на бирже заключаются контракты на поставку продукции, всегда определяется гласно. Благодаря гласному торгу, выявленная цена сразу же поступает в компьютерную систему, и на следующий день экономические и финансовые газеты публикуют цену, по которой заключались контракты по каждому биржевому товару. Каждый продавец и покупатель прежде чем заключить контракт на куплю-продажу продукции, может ознакомиться с ценами на крупнейших биржах мира.

Современная биржа – это место заключения планов-контрактов на поставку продукции исходя из прогнозируемого спроса и предложения. Изменение прогнозных оценок в зависимости от множества происходящих событий (климатических условий, экономич., политич., социальных процессов) выражаются в продаже «лишних» планов-контрактов или приобретении новых.

Современная организация биржевой торговли имеет специфику на каждом отдельном рынке. Наиболее распространенной ее формой явл. Посреднический рынок, называемый также телефонным, ТЕЛЕФАКСНЫМ, телетайпным, свободным.

ТУРИСТИЧЕКИЙ МАРКЕТИНГ

Это серия основных методов и приемов, выработанных для исследования., анализа и решения поставленных задач.

Всемирная организация по туризму в своем исследовании выделяет у туристического маркетинга

три главные функции :

1. Установление контактов с клиентами (убеждение в правильности приобретаемого отдыха)

2. Развитие (проектирование нововведений)

3. Контроль(анализ с помощью которого отражается полное и успешное использование возможностей фирмы)

Применение маркетинга в сфере туризма тем более необходимо, поскольку современный туризм обладает рядом важных особенностей с точки зрения сервиса и организации производства. С одной стороны спрос на туристические услуги чрезвычайно эластичен по отношению к уровню дохода и ценам, но во многом зависит также и от политических, социальных условий. Спрос на туристические услуги отличается значительными сезонными колебаниями и наличием так называемого феномена насыщения, вследствие чего м.б. выделены достаточно четко выраженные туристические зоны. С другой стороны, производство в сфере туризма – это производство, которое отличается негибким предложением со стороны большого числа предприятий или фирм.

Поскольку предложение не является мобильным и нет возможности создать запасы, туристические услуги потребляются только непосредственно на месте. Гостиница, аэропорт, база отдыха, санаторий, курортная зона не м.б. перенесены в конце сезона в другой регион. Они не могут приспособиться к изменению спроса во времени и в пространстве. Такого рода жесткость объясняется значительной долей основного капитала в общих издержках и структуре пассива туристических предприятий. Именно на основной капитал приходится основная часть финансовых расходов.

Путешествие прежде всего д.б. хорошим приобретением.

Туристический маркетинг в этой связи представляет собой последовательные действия туристических организаций, направленные на создание такой стратегии, которая позволит действительно добиться этой цели. Маркетинг является искусством с элементами науки.

Туризм является не только экономическим, но одновременно социальным, культурным, экологическим и политическим явлением. Исходя из этого определения, туристический маркетинг необходимо совершенствовать т.о., чтобы учитывать все перечисленные факторы. Тогда он будет в большей степени отражать запросы и туристов-потребителей и самих производителей.

Туристический маркетинг является составной частью маркетинга сферы услуг.

В большинстве своем туристический продукт - это результат усилий многих предприятий или туристических ассоциаций.

Отель сам по себе – это еще не туризм.

Туристический маркетинг нацелен на изучение совокупного продукта различных сфер деятельности. Сюда добавляются информационные связи, необходимые для поиска компромисса между лучшим удовлетворением запросов потребителей и получением большей прибыли.

Туристический продукт отличается жесткой локализацией и отсутствием возможности создавать запасы: даже если можно было бы программировать спрос, то все равно сам продукт может производится одновременно с его потреблением. Туристические фирмы не могут в одиночку справиться со своими задачами. Они вынуждены обращаться к посредничеству многочисленных специализированных фирм, которые наилучшим образом удовлетворяют запросы рынка и обеспечивают доходность благодаря тесному контакту с потенциальными клиентами.

К таким посредникам относятся:

ü Агентства и ассоциации по путешествиям

ü Организаторы туров и путешествий (туроператоры)

ü Компании резервирования услуг

ü Торговые представители

ü Агентства авиационных, морских, ж/д, или автодорожных компаний.

Классификация туристических услуг основывается на определенных факторах:

Ñ Природные факторы: климат, пейзаж, топография, флора и фауна, географическое расположение

Ñ Факторы, связанные с особенностями местного населения: язык, менталитет, гостеприимство, фольклор, культура

Ñ Наличие единой инфраструктуры: транспорт и средства коммуникации, энерго и водоснабжение

Ñ Туристическое оборудование: средства размещения, наличие мест развлечения, торговля сувенирами и т.д.

Ñ Совокупность различных водных ресурсов: моря, озера, реки, термальные источники, гейзеры, ледники, области снегов

Ñ Факторы, связанные с элементами наземной географической морфологии

Ñ Разнообразные элементы, связанные с внутренней природой человека: интерес к чему-либо новому, а так же элементы, связанные с развитием человеческого фактора.

Цели туристического маркетинга:

Повысить надежность и рентабельность сети тур. Транспортных парков

Улучшить оснащение туб. Баз

Повысить рентабельность функционирования в «мертвые» сезоны

Повысить процент занятых мест

Проводить гибкую политику цен в различные сезоны

Более эффективно использовать тур. Производственный аппарат

Гармонизировать развитие туризма с особенностями природных условий

Обеспечить оптимальное соотношение между ценами и результатами

Привлекать клиентуру, предоставляя разнообразные товары и услуги

Постоянно адаптировать предложение к изменениям вкусов туристов

Поощрять сотрудничество между организациями, занимающимися туризмом

Более интенсивно и действенно развивать сферу рекламы.

СТРАТЕГИЯ маркетинга Мб разделена на 2 составляющие:

1. определение потребностей всего рынка или какого-то сегмента, предъявляющего спрос на тур. Услуги

2. разработка концепции смешанного маркетинга, которая представляет собой использование различных приемов и методов для привлечения клиентуры из выбранного сегмента.

Направления стратегии туристического маркетинга:

Осуществлять общую коммерческую политику согласно местному и региональному планам

Разработать привлекающие туристов формы предложения

При производстве товаров или оказания услуг полностью ориентироваться на потребности туристов

Устанавливать ясные и обоснованные цели

Развивать исследование рынка (развивать анализ путешествий и условий приема, изучение мотивации и мнений)

Повышать уровень мероприятий по продвижению туристического продукта на рынок: (выделяют 5 рекомендаций:

2) разрабатывать на длительный срок план продвижения товара или услуги на рынок

3) учредить дополнительные фонды для лучшей пропаганды товара

4) совершенствовать мероприятия по пропаганде и рекламе

5) осуществлять контроль за результатами деятельности.

Основные элементы планирования туристического маркетинга:

Принятие решения

Мотивы выбора

Действия по осуществлению

Соответствующие затраты

Контроль за операциями

Планирование совокупности операций

Они базируется на следующих действиях:

1) выявление неудовлетворенных или плохо удовлетворенных потребностей национальных или зарубежных туристов

2) сравнение потребностей с портфелем туристического предприятия

3) ориентация различных структур предприятия на лучшее удовлетворение соответствующих потребностей с учетом необходимости рентабельного функционирования

4) выбор сегментов потребителей туристического продукта, и определение стратегии и конкретных действий, позволяющих наиболее рентабельно работать на потребительском рынке

При этом необходимо учитывать следующие моменты:

á профиль туристической фирмы

á возможность осуществления постоянных исследований

á неудовлетворенные потребности на потребительском рынке

á потенциальные рынки

á определенная ориентация турфирмы

á выработка политики

á выбор сегментов потребителей

á предоставляемый перечень туруслуг

á установление целей

á разработка стратегии и средств

á издержки

á даты осуществления тех или иных мероприятий

á план маркетинга

á методы контроля

Если говорить о затратах туристических услуг, то ни в какой другой промышленной или торговой сфере мероприятии по освоению рынка не обладают таким высоким уровнем рентабельности:

Согласно данным Всемирной организации по туризму, каждый доллар, затраченный национальным управлением по туризму, приносит в среднем отдачу более чем 250 долларов.

Маркетинг мест

Маркетинг мест – это деятельность направленная и предпринимаемая с целью создания, поддержания или изменения отношений и поведения, касающегося конкретных мест.

С маркетингом мест знакомы люди, подыскивающие себе новые квартиры, или выбирающие курорты, где можно хорошо отдохнуть.

Маркетинг жилья в ключает в себя застройку и активное предложение жилья на продажу или наем.

Маркетинг зон хозяйственной застройки включает в себя хозяйственное освоение, продажу или сдачу в аренду участков или имущества таких как заводов, магазинов, контор, складов. Для городов и регионов страны ставится задача поднять свой образ, уровень жизни и привлечь новых инвесторов

Маркетинг инвестиций в земельную собственность включает обустройство и продажу земельных участков. Для того, чтобы заинтересовать возможных вкладчиков и инвесторов, на основе маркетинговых исследований, разрабатываются сложные маркетинговые программы.

Маркетинг мест отдыха имеет целью привлечение отдыхающих и туристов на курорты, в города и страны. Подобной деятельностью занимаются бюро путешествий, туристические фирмы, авиакомпании, гостиницы, государственные учреждения. Об огромном значении маркетинга мест отдыха, например в США, свидетельствует то, что пропагандой достопримечательностей занимаются специальные аналитические службы каждого города и штата. Для привлечения большинства туристов разыгрываются азартные игры. Но в ряде мест пытаются проводить демаркетинг. Финляндия хочет воспрепятствовать в отдельных районах отдыху туристов, где их массовое пребывание приносит больше вреда, чем доходов. Говоря о маркетинге мест, нельзя обойти вниманием место проведения олимпийских игр, Сочи 2014г.

ПОЛИТ-МАРКЕТИНГ

Основу полит маркетинга составляет продвижение идей, интересов и мнений в общественном пространстве. Полит маркетинг относится не только к деятельности политических партий, но и к различного рода массовым движениям, которые в критических ситуациях склонны из движений широкой общественности превратиться в политические партии. (перерождение партии экологов в партию зеленых). Польза о т полит маркетинга состоит в том, что используя принципы маркетинга товаров и услуг, полит маркетинг в своей основе пытается служить самым широким интересам общества. ПМ как концепция организации и управления общественным мнением через активную деятельность политических партий, движений и самого правительства предусматривает не только защиту некоторых групповых интересов, но и уважение интересов всех граждан.

Главная цель полит маркетинга состоит в том, чтобы искать пути максимального согласия в обществе через компромиссы и стремление к гармонизации достаточно противоречивых интересов различных слоев общественности. Осознание необходимости выживания общества на основе социального партнерства также явл. Существенным содержанием полит маркетинга.

ЭГО-МАРКЕТИНГ

ЭГО_маркетинг – это программа реализации личности, которую может составить для себя каждый активный член общества. Сама задача программы достижения успеха мобилизует личность на конкретные действия, последовательные шаги к намеченной уели, преодоление встречающихся трудностей и дает удовлетворение от сознания своей значимости и полезности для общества. Концепцияэго-маркетинга это системный подход к самореализации личности, когда человек в условиях конкуренции должен определить свое положение в обществе за счет максимальной мобилизации энергии и инициативы, природных дарований, приобретенных знаний и умений, личной предприимчивости и активной жизненной позиции.

Само-маркетинг

САМО маркетинг – это программа определенных действий личности, которая должна создать максимально благоприятные условия для реализации главного «товара», которым обладают все здоровые, самостоятельные члены общества. Этот «товар» - рабочая сила, т.е. знания, умения, талант, профессионализм.

Для того, чтобы «товар» был продан на максимально благоприятных для его владельца условиях, необходим ряд последовательных действий, которые сродни маркетинговой программе реализации товаров:

- проведение самооценки (что нас конкретно интересует, где вы хотите работать, как соотносятся ваши желания с вашим уровнем профессионализма)

- изучение основных инструкций и содержания основных видов работы (эти сведения имеются в различных профильных ученых заведениях, на предприятиях и организациях)

- точное формулирование цели поиска (оценка предпочтений, ориентация на гос. или частные структуры, желание жить и работать в большом городе, небольшом поселке, сельской местности)

- изучение реального рынка рабочих мест и оценка его возможностей (количество вакансий на рынке, состояние отрасли, где вы бы хотели трудиться, уровень зарплаты и перспективы роста)

- подготовка краткой справки о себе и своих возможностях (резюме)

- подготовка беседы с лицом, принимающим решение о найме новых сотрудников.

Торговли. Способность предугадывать движение цены лучше, чем остальные игроки рынка, может сделать из трейдера обеспеченного человека. Для того чтобы прогнозирование было максимально достоверным, а прогнозы - обоснованными, трейдеры используют биржевой анализ . Выделяют три основных способа биржевого анализа:

Способы биржевого анализа отличаются в первую очередь по инструментам, используемым для прогнозирования. Рассмотрим каждый из видов анализа.

В максимально упрощенном понимании фундаментальный анализ сводится к попытке дать ответ на вопрос: насколько хороша экономика анализируемой страны ? прогнозирует движение национальной валюты, руководствуясь простой зависимостью:

Поэтому основная задача трейдера, использующего фундаментальный анализ, заключается в том, чтобы составить обоснованное мнение об экономике страны, валютой которой он собирается торговать (если дело касается ). Фундаментальный анализ фондового рынка предполагает изучение финансовой отчетности компании, акциями которой трейдер собирается торговать, и исследование динамики ее развития.

Основными макроэкономическими данными, которые трейдер должен проанализировать в рамках фундаментального анализа, являются:

• Процентная ставка ЦБ.

• Динамика роста денежной массы страны.

• Уровень доверия к валюте на мировом рынке.

Источником данных может служить что угодно: газеты, форумы, профессиональная аналитика на сайтах брокеров, телевизионные передачи. Недостаток всех перечисленных выше источников заключается в том, что трейдеру приходится сводить и обобщать данные, что является довольно трудоемким процессом. Поэтому большинство трейдеров, предпочитающих фундаментальный анализ, использует экономические календари, где уже дается упорядоченной и при необходимости может быть отфильтрована.

Так выглядит экономический календарь:

Трейдеру сразу предлагается информация о важности макроэкономического события, о предыдущем значении показателя экономики, о прогнозе аналитиков.

Если кликнуть по самому показателю (например, по индексу цен на продовольствие Новой Зеландии), то можно ознакомиться с динамикой показателя за последние периоды:

Обратите внимание, что календарь предлагает показать еще больше данных – при необходимости можно смотреть историю за последние десятки лет.

Выделяют несколько методов фундаментального анализа:

1. 1. Метод сравнения . Отлично подходит для торговли на Форекс. Трейдер, зная, какие из макроэкономических показателей являются универсальными, сравнивает их значения для двух стран, валюты которых составляют пару. Универсальными показателями считаются ВВП и процентная ставка. Сопоставление показателей дает возможность прогнозировать ценовое движение валютной пары, драгоценных металлов и сырья.

1. 2. Сезонность . Трейдер опирается на сезонный фактор. От сезонности зависят, например, стоимости акций сельскохозяйственных компаний и энергоносителей. Цены этих активов в свою очередь влияют на стоимость национальной валюты.

1. 3. Дедукция . Метод дедукции строится на синтезе макроэкономических данных – трейдер собирает как можно больше информации об экономике конкретной страны и на ее основании делает вывод об общем ее состоянии.

Технический биржевой анализ

• По паттернам . Паттерны – повторяющиеся геометрические фигуры, по которым с высокой вероятностью можно предугадывать поведение рынка. Большое число паттернов можно найти здесь - . Классический пример паттерна – «голова и плечи»:

Понятно, что высший пик графика – это «голова», а пики по обеим сторонам – «плечи» (важно, чтобы плечи находились примерно на одинаковой высоте).

Открывать короткую позицию нужно, когда правое плечо пересечет так называемую линию шеи, то есть нижнюю из наклонных линий канала. Тейк-профит следует устанавливать, используя высоту от пика головы до линии шеи:

Уровень установки тейк-профита на графике отмечен зеленой линией.

Технический анализ ценится краткосрочными трейдерами больше, чем фундаментальный, так как избавляет от необходимости сводить макроэкономические показатели и ожидать публикаций отчетов.

Биржевой анализ объемов

Анализ объемов торговли набирает популярность. Сторонники этого метода аргументируют свой выбор тем, что фундаментальный и технический способы рассматривают следствия, тогда как анализ объемов – причины формирования цены.

Объем – это количество контрактов, которое было продано или куплено за определенный период. График объемов оформляется в виде гистограммы:

Анализ объемов заключается в том, чтобы выявить, на каких ценовых уровнях наблюдалась наибольшая заинтересованность. При исследовании объемов становится заметно, что цена актива идет от одного большого объема к следующему.

Выделяют два вида биржевого анализа объема рынка: горизонтальный и вертикальный.

1. При вертикальном анализе в виде столбиков гистограммы отображается число операций, произведенных за один период таймфрейма. Индикатор вертикального анализа имеет привычный вид:

1. Горизонтальный анализ аккумулирует данные не за период, а для определенного ценового уровня.

Видно, что горизонтальный анализ показывает соотношение купленных и проданных контрактов. Примерно по той же схеме работает другой популярный индикатор объемов – индикатор рыночных настроений .

Этот индикатор не дает информации по абсолютному количеству заключенных сделок за промежуток времени или на ценовом уровне, зато позволяет проанализировать психологический настрой участников рынка. Общее количество заключенных сделок за период принимается за 100%, после чего сделки делятся на «медвежьи» и «бычьи» и предстают перед трейдером в виде соотношения.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш