Кипрская лицензия CySEC. Лицензия CySEC — это европейский регулятор или фикция?! Требования для получения лицензии

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (Cyprus Securities and Exchange Commission) открылась в 2001 году после принятия правительском страны закона «О ценных бумагах и биржах». Кипрский регулирующий орган имеет статус государственного. Основная цель CySEC - урегулирование и контроль деятельности компаний, предоставляющих инвестиционные услуги на Кипре. Свою деятельность регулятор осуществляется посредством выдачи лицензий участникам финансового рынка и последующего мониторинга их работы.

Полномочия CySEC

После вступления Республики Кипр в ЕС в 2004 году, полномочия CySEC значительно расширились. Теперь регулятор может лицензировать компании всех европейских стран. С этого времени CySEC является полноправным участником всех европейских комитетов, которые занимаются финансовыми рынками.

Основные полномочия CySEC:

Лицензирование инвестиционных компаний.
Контроль деятельности брокерских компаний и дилинговых центров.
Регулирование и контроль фондовой биржи Кипра, и всех ее биржевых финансовых операций.
Наблюдение за эмитентами ценных бумаг.
Анализ работы инвестиционных консультантов, портфельных менеджеров. Наблюдение за реализацией инвестиционных проектов.
Сбор информации о компаниях, подпадающих под регулирование CySEC.
Инспектирование деятельности компаний, работающих на фондовой бирже, и товариществ, управляющих совместными фондами.

Регулятор участвует в разработке законопроектов и принимает директивы в отношении финансового рынка Кипра. Директивы CySEC публикуются в официальном печатном органе Кипра и на сайте регулятора. При выявлении нарушений установленных правил комиссия вправе применять административные санкции, налагать штрафы и взыскания, вплоть до лишения лицензии.

Компании-нарушители подвергаются следующим штрафным санкциям при несоблюдении правил, установленных CySEC:

Неподобающий учёт клиентов и счетов - €10 000.
Несвоевременный перевод средств клиента - €5 000.
Несоблюдение внутреннего устава компании - €5 000.
Отсутствие информации о классификации клиентов - €5 000.
Использование непроверенной информации о квалификации и опыте инвесторов - €10 000.
Отсутствие учета транзакций - €5 000.

Таким образом, при обнаружении нарушений при ведении операций компания штраф может достичь около €40 000. Финансовый регулятор CySEC предъявляет жесткие требования к компаниям в финансовом секторе. Комиссия содействует компаниям в получении членства на биржах Европы, помогает открывать представительства в странах Евросоюза.

Репутация Кипра как одной из популярнейших оффшорных зон свидетельствует о скоплении большого капитала в пределах этой страны. Льготные налоговые условия для компаний, работающих с биржей Форекс, делают выгодным расположение основного офиса CySEC на острове. В то же время, брокеры могут работать на Кипре только при условии обязательной государственной регуляции комиссии CySEC.

Так как Республика Кипр - полноправный член ЕС, полномочия CySEC совпадают с правами европейских контролирующих органов, таких как или MiFID. Комиссия контролирует работу финансовых компаний на предмет соблюдения кипрского и европейского законодательства. Также под регламент CySEC подпадает комплекс операций на фондовом рынке.

Лицензия CySEC становится решающим фактором доверия к компаниям, чья деятельность связана с рынком Форекс. Брокер или дилинговый центр, располагающий такой лицензией, находится под постоянным наблюдением контролирующего органа оффшорной зоны, сотрудничающего с регуляторами мирового уровня. Узнать о наличии лицензии CySEC у брокера вы можете на официальном сайте регулятора:

Финансовый регулятор CySEC

Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам, сокращенно CySEC, выступает в роли финансового регулятора на Кипре. Благодаря тому, что Кипр состоит в Евросоюзе, Комиссия входит в механизм европейского регулирования MIFID. Все фирмы, как местные, так и зарубежные, прошедшие регистрацию на Кипре и регулируемые регламентом CySEC, могут работать на любом европейском рынке. Лицензию CySEC стремятся получить брокерские фирмы, работающие на рынке бинарных опционов и на Forex, потому, что здесь способ получения лицензии более легкий, без строгих требований, которым подвергают соискателей другие европейские финансовые регуляторы.

CySEC осуществляет лицензирование инвестиционных компаний (в частности брокеров бинарных опционов) контроль над их деятельностью после получения лицензии, выполняет надзор над деятельностью брокерских компаний и брокеров. Лицензирование проходят местные и зарубежные компании, действующие на территории Евросоюза, охватывая 28 государств. Организации, получившие лицензию, обязаны придерживаться правил и условий, оговоренные в регламенте Комиссии. При возникновении незначительных нарушений, CySEC может наложить штрафные санкции на сумму в 1000 евро и более. При неоднократных грубых нарушениях правил, Комиссия оставляет за собой право лишить компанию выданной лицензии и приостановить ее деятельность на неопределенный срок.

История возникновения CySEC

Годом регистрации CySEC принято считать 2001 год. Эта общественная корпоративная организация была создана в рамках пятого раздела Кипрской комиссии по ценным бумагам. Направление деятельности CySEC - ужесточение контроля и регулировка деятельности всех компаний, работающих в сфере биржевых услуг. Со временем, сегмент деятельности Комиссии сместился к лицензированию и надзору за деятельностью местных брокерских компаний.

После того, как Кипр был причислен к странам ЕС, с 2004 года, Комиссия вошла в Европейский MIFID. С этого момента, все компании, зарегистрированные на Кипре и имеющие лицензию CySEC, смогли начать работу на всей территории Евросоюза. Кроме того, зарубежные компании получили доступ к прохождению лицензирования в CySEC, что позволило значительно большему количеству организаций получить допуск к работе на рынке бинарных опционов и на Forex. Комиссия принимает активное участие в саммитах, проходящих на территории Европы, темой которых есть регуляция деятельности бирж. По прошествии небольшого времени, CySEC стала престижной организацией, выступающей гарантом в правовом регулировании биржевых отношений.

Структура регулятивного органа

Во главе CySEC стоит совет директоров, состоящий из пяти человек. Они принимают решения путем единодушного согласия или методом голосования. Шестым участником является губернатор Центрального банка Кипра, входящим в правление, но не имеющим права принимать участие в голосовании. Он может присутствовать на заседаниях или высказывать свое мнение в обсуждениях какого-либо вопроса. Министр финансов Кипра рассматривает кандидатуры и принимает решение о представлении кандидатов Совету Министров, которые способны занять место во главе регулятивного органа. Это последняя инстанция, выносящая вердикт по каждой кандидатуре. Срок службы в совете - пять лет. Если правительство Кипра считает нужным продлить срок службы, это отражается в специальной резолюции. Председатель совета директоров, совместно с заместителем, работают ежедневно, полную рабочую неделю.

Комиссия имеет в своем составе восемь нормативных организаций, каждая из которых занимается узким направлением, ограниченным рамками специализации. Кроме выдачи лицензий, контролированием операций на фондовой бирже, выполнения надзорных функций за деятельностью эмитентов ценных бумаг, существует отдел, занимающийся ведением внутреннего аудита CySEC. Его работа направлена сугубо на усовершенствование работы Комиссии, повышения эффективности процессов регулирования, контроля и управления рисками, представлением независимых заключений по финансовым вопросам. Головной офис расположен в Никосии, столице Кипра. Информация о полном составе комиссии является открытой и печатается на официальном сайте CySEC.

Субъекты, контролируемые Комиссией:

Биржи любого профиля: фьючерсные, валютные, товарные, фондовые и прочие;
Рынок ценных бумаг;
Инвестиционные финансовые компании, прошедшие лицензирование в CySEC;
Дилинговые центры (посредники между трейдером и валютным рынком) и брокеры;
Организации и компании, родом деятельности которых есть оказание консультационных услуг в сфере финансов;
Клиринговые центры, работающие с безналичным расчетом;
Известные биржевые компании, долгое время работающие на рынке.

Нормативно-юридическое обоснование деятельности CySEC

Как любая организация, Комиссия развивает свою деятельность и принимает решения, имея нормативно-юридические основы:

Закон о ценных бумагах и биржевой деятельности, действующий на территории Кипра;
Закон об инсайдерской деятельности и рыночном манипулировании (маркетмейкерстве), 2005 год;
Закон о приобретении всего акционерного капитала на открытых торгах, 2007 год;
Закон о требованиях прозрачности к ценным бумагам, имеющих обращение на торгах регулируемых рынков, 2007 год;
Нормы, требования и законы, связанные с деятельностью в инвестиционной и биржевой сферах.

Основные задачи Комиссии

Основные направления работы Комиссии можно разбить на несколько пунктов:

Рассматривать заявки о лицензировании, выдавать лицензии на работу, приостанавливать действие лицензий или отзывать действующие лицензии у подконтрольных компаний, в случае выявления нарушений.
Осуществлять надзор за деятельностью фондовой биржи и регулировать ее деятельность в случае надобности, а также контролировать другие рынки на территории Республики и проходящие на них операции.
Заниматься расследованием нарушений со стороны лицензированных учреждений, принимать решения, накладывать штрафные санкции.
Заниматься сбором нужной информации, в отношении физических и юридических лиц, которая помогает осуществлению правовой деятельности CySEC.
Вести разбирательства в судебном порядке по аресту ценных бумаг, получения платы, приостановлении, замораживании или избегания отчуждения ценных бумаг или других активов.
Оказывать полное содействие государственным органам по надзору за иностранными и местными организациями.
Разрабатывать и внедрять правовые доктрины для последующего контроля и регулировки биржевых учреждений.
Своевременное проведение аттестаций работников инвестиционных учреждений высшего эшелона.

Это основной, но неполный перечень направлений, по которым осуществляется основная деятельность Комиссии.

Правила лицензирования брокеров в CySEC

Получение лицензии процесс долгий и непростой, поэтому, нужно тщательно собрать пакет документов, чтобы не было возвратов на доработку. Лучше обратиться к профессионалам, которые консультируют соискателей по вопросам получения лицензии. Основные документы, предъявляемые для успешного прохождения процесса лицензирования:

Устав компании, руководство по внешней и внутренней политики.
Документы о госрегистрации компании и информация о руководителях.
Бизнес-план.
Результат проверки руководства на профпригодность.
Прозрачность финансовых отчетов за прошедший период.

Требования к соискателю на получение лицензии

Существует ряд стандартных требований, выдвигаемых Комиссией, для прохождения процесса лицензирования.

Размещение офисного центра на территории Кипра.
Размещение уставного фонда в Центральный банк, соразмерно виду деятельности и предоставляемым услугам.
Отлаженный механизм работы внутреннего контроля.
Грамотно составленный проект дальнейшей деятельности компании и возможность развития.
Документы, подтверждающие профессионализм сотрудников в соответствии с принятыми нормами.
Отчеты компании о финансовой деятельности, легализация доходов, исключении мошеннических операций.

Санкции, применяемые к нарушителям

Для тех компаний, кто нарушает утвержденный регламент, Комиссия применяет меры по взысканию. Наказания бывают разной степени и варьируются от выговора до аннулирования выданной лицензии. Большинство первых взысканий ограничиваются штрафами разной величины, в зависимости от серьезности правонарушений. Вот некоторые из них.

При отсутствии системы учета торговых счетов, размер штрафа равняется 1000 евро.
При переводе денежных сумм клиентам с временной задержкой, штраф будет 5000 евро.
Не соблюдение устава организации карается штрафом в 5000 евро.
Брокер скрывающий информацию, касающуюся уровня его профессиональной квалификации, штраф 5000 евро.
Нет фиксации транзакций по торговым активам, штраф 5000 евро.
Несвоевременные финансовые отчеты о деятельности компании предусматривают наказание в виде штрафа 5000 евро.

Все эти нарушения нельзя назвать грубыми, но штрафы, которыми караются оплошности деятельности лицензиатов, довольно ощутимые. Особенно, если нарушены несколько пунктов из предоставленного списка.

Составление жалобы на брокера бинарных опционов в CySEC

Если клиент заметил нарушение в деятельности брокерской компании по отношению к себе, он может отправить жалобу в CySEC. Кроме самой жалобы, нужно предоставить доказательства, подтверждающие неправомерные действия со стороны брокерской компании. Лучше всего, обратиться в юридическую службу, специалисты которой знакомы с правилом составления жалоб и сбора доказательств такого рода. Документы отправляются в электронном виде, в сообщении обязательно указываются имя и номер торгового счета. В течение пяти рабочих дней приходит подтверждение, что жалоба принята к рассмотрению, а также сроки ее рассмотрения. Окончательный полный ответ присылается через три месяца после отправки. Если Комиссия сочтет доказательства убедительными и факт неправомерности будет выявлен, потерянные средства будут полностью возмещены, а против нарушителя примут строгие меры. Иногда, в особых случаях, CySEC может начать процедуру прекращения деятельности брокерской компании.

Финансовые регуляторы были и остаются основным правоприменительным органом на фондовых площадках.

Кипрская Комиссия по биржам и ценным бумагам CySEC (англ. Cyprus Securities and Exchange Comission, греч. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ) - за несколько лет превратилась из локального регулятора в полноправного участника Еврозоны . Она любима и почитаема трейдерами и брокерами, не в последнюю очередь - из-за штрафных санкций и лояльности.

Подтвержденный доход Комиссии в 2015 году от штрафов, взысканий, научной и преподавательской деятельности - 20 млн. евро .

Особенности регулятора CySEC

Со штаб-квартирой в кипрской Никосии был создан в 2001 году. Для государства, традиционно связываемого с оффшорами, учреждение стало вынужденным шагом. Страна готовилась к интеграции с Евросоюзом, что требовало унификации нормативно-правовых документов и правоприменения в области финансов.

Сегодня CySEC контролирует всю денежно-активную сферу страны и зарегистрированных компаний.

Официальный сайт гласит, что в обязанности регулятора входит:

лицензирование участников финрынка;
контроль над Кипрской фондовой биржей;
участие в работе специализированных агентств;
пресечение и расследование финансовых правонарушений и преступлений;
запрос информации по требованию правоохранительных органов Кипра и ЕС;
наложение дисциплинарных и административных взысканий;
прекращение незаконной практики в области работы с ценными бумагами;
обращение в суды для приостановки незаконных сделок с имуществом;
издание Директив, требований и нормативно-правовых актов;
взаимодействие с иными органами власти.

Структура CySEC

Во главе Комиссии стоит председатель - Деметра Калогеру . Есть первый заместитель (Андреас Андреу) и три простых члена - Христос Вакис, Кипрос Иоаннидес и Джордж Теохаридес. Они утверждены решением Совета министров Республики Кипр. Простые члены выбираются из числа наиболее достойных финансистов страны по рекомендации профессионального сообщества.

В составе Комиссии - 13 отделов, отвечающих за все сферы деятельности, включая образовательную, информационных технологий и внутреннего аудита. Специализированных органов по разбору сложных ситуаций нет, вопросы толкования правовых актов и норм и принятия решений возложены на пятерых членов Комиссии.

Однако внутренняя структура выделяет четыре типа жалоб:

в отношении кипрских инвестиционных фирм;
в отношении нерегулируемых организаций;
финансовому омбудсмену;
фонду компенсаций инвесторам.

Профессиональные игроки фондового рынка отмечают абсолютную объективность и скорость разбирательства - оно редко превышает один месяц. Статус истца и ответчика, объемы финансовых операций и срок работы на рынке неважен. Частный игрок, инвестирующий 100-200 евро, может «наказать» титана.

Преимущества CySEC для трейдера и брокера

На момент создания CySEC Правительство Республики Кипр встало перед дилеммой: как обеспечить дальнейшую привлекательность «оффшорному раю», не вступая в конфронтацию с ЕС? Решение нашли быстро: у регулятора - самые низкие штрафы для нарушителей финансового законодательства.

нарушение документооборота - от 5 тыс. евро;
несвоевременное представление отчетности - от 5 тыс. евро;
нарушение правил собственного устава - от 5 тыс. евро;
нарушение правил представления информации о квалификации и состоянии организации - от 5 тыс. евро;
недостаточный учет торговых счетов - от 10 тыс. евро;
финансовые махинации и преступления - 20 тыс. евро - 2 млн. евро.

Брокер, зарегистрированный в CySEC, контролируется корректной и объективной структурой. Лишение лицензии предусмотрено только за финансовые преступления и отмывание полученных денег. Брокер признается злостным нарушителем, если неоднократно допускает однотипные проступки.

Регуляцию CySEC имеют известные брокеры по , хотя стоит сказать что получить лицензию от регулятора не просто, именно поэтому только единицы из сотни брокеров имеют ее. Но если брокер регулируется CySEC, то это очень хороший показатель честности и надежности брокера, а также соблюдение международных стандартов и высоких объемов торгов.

Ни для кого не секрет, что со значительным развитием и компьютеризацией различных финансовых рынков, они значительно выросли, так как ежегодно прослеживался прирост новых участников. В таких условиях появились многочисленные структуры, которые начали предоставлять свои услуги в биржевой сфере.

Образовалась явная потребность в организациях, которые должны были бы регулировать деятельность различных фирм, предоставляющих свои услуги всем потребителям. На сегодняшний день существует большое количество регуляторов, обладающих различными полномочиями, но мы поговорим про одного из самых известных финансовых регуляторов Европы - CySEC .

Это Кипрская Комиссия по Ценным бумагам и Биржам . В юрисдикцию данного регулятора входит координация действий не только Кипрских брокеров, но и других организаций, связанных с финансовой деятельностью. Наверное, многие инвесторы хотя бы немного слышали о существовании данной структуры.

Вопрос выбора брокера является крайне важным для многих инвесторов, так вот наличие у компании соответствующего сертификата от CySEC может стать весомым фактором при конечном выборе, порой, даже решающим.

Основной род деятельности представленной структуры – это регуляция брокерских и инвестиционных организаций, действующих на территории всей Европы, но зарегистрированных на Кипре. Всем своим соискателям данный регулятор выдает соответствующие лицензии, которые свидетельствуют о надежности компании и подтверждают, что деятельность получателя документа контролируется.

http://www.cysec.gov.cy/licence_members_1_en.aspx - реестр компаний на официальном сайте CySEC.

Это комиссия является весьма авторитетной и известной, многие крупные брокеры взаимодействуют с ней и проходят ежегодную проверку от CySec. Если брокер не соблюдает свои обязанности перед потребителями и ведет против них несанкционированную политику, то данный регулятор оставляет за собой право применить санкции против нарушителя. Наказания могут последовать различные, начиная со штрафов и заканчивая полной ликвидацией брокера, при обнаружении грубых систематических нарушений.

Получение лицензии CySEC

На самом деле, многие интересуются данным вопросом, но на него нет простого ответа. Это связано с тем, что каждая регулятивная организация имеет различный уровень влияния и полномочий. Что касается лицензии CySec , то ее получить не так-то просто, а желающих хватает, ведь регулятор является европейским, а это уже определенный уровень престижа.

Основная сложность заключается в том, что данный регулятор выдвигает своим соискателям жесткие требования и соответствовать им не так просто, как кажется. Начнем с того, что потенциальный соискатель должен вести свою деятельность на рынке не менее трех лет.

Помимо этого, участник должен быть в состоянии внести первоначальный членский взнос и быть готовым оплачивать ежегодную плату для поддержки деятельности регулятора. Что касается технического обеспечения брокера, то он должен иметь качественную и современную торговую платформу, иметь определенное количество зарегистрированных торговых счетов и быть в состоянии обеспечить своих клиентов всем необходимым для комфортной работы.

К тому же, существует одно, наверное, самое главное требование, которое регулятор CySec своим соискателям – это обязательное наличие представительства на Кипре. Если брокер, ввиду каких -то причин, не хочет или не может зарегистрировать представительство там, то членство в Кипрской Комиссии для него не будет возможным.

Ежегодно все участники проходят проверку на соответствие требованиям, а при наличии определенных нарушений регулятор штрафует брокера. Отметим, что суммы штрафов достаточно велики, например, за мелкое нарушение регулятивный орган может оштрафовать нарушителя на 1000 евро. В отдельных случаях Комиссия может прибегнуть к отзыву лицензии и остановке деятельности компании.

Другие регуляторы:

Обязанности кипрского регулятора

Сфера деятельности данного регулятивного органа достаточно обширна, соответственно, он имеет определенные обязанности перед своими соискателями:

Контроль деятельности структур, предоставляющих свои услуги в сфере инвестиций.
Оформление лицензий и их последующее распространение среди участников.
Надзор за активностью валютной биржи Кипра.
Выявление нарушителей торгового регламента и дальнейшее применения санкционированных мер против них.
Инспекция организаций, которые имеют прямое отношение к сфере рынка и финансов.

Отметим, что регулятор хорошо справляется со своими обязанностями и обеспечивает полноценное развитие финансовых рынков Кипра и всей Европы.

Представленная организация уже долгое время выполняет свои обязанности, защищая права рядовых трейдеров. Наличие у брокера сертификата от данной структуры является прямым гарантом того, что Ваши капиталовложения будут надежно защищены, и никто не сможет помешать Вам заниматься трейдингом.

Некоторые инвесторы отказываются рассматривать тех брокеров, у которых нет лицензий, тем не менее, наличие сертификата не должно быть единственным фактором, учитываемым при выборе компании. Трейдер должен отчетливо понимать, что выбор брокерской компании является весьма сложным вопросом, к которому нужно подойти со всей ответственностью.

Для правильного выбора компании нужно учитывать множество вопросов, начиная с технического обеспечения, заканчивая отзывами, которые оставляют другие инвесторы. Таким образом, наличие лицензии от CySEC является неоспоримым достоинством брокера, но не может быть единственным важным фактором при выборе брокера.

Добрый день, уважаемые читатели. При выборе брокера многие инвесторы сталкиваются с вопросом - какое значение имеет лицензия для обеспечения безопасности вклада и операций с ним. В частности, гарантирует ли кипрская лицензия CYSEC сохранность ваших средств? Читайте мой сегодняшний пост про регулятора.

Вкратце попробую описать, что это за организация и чем она занимается. CYSEC с английского - Cyprus Securities and Exchange Commission - Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Официальный сайт CySEC четко определяет миссию регулятора: осуществление эффективного надзора для обеспечения защиты инвесторов и развития рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день Комиссия выполняет следующие функции:

Контролирует работу Кипрской фондовой биржи и операции, осуществляемые на ней, ее листинговые компании, брокеров и других участников торгов (лицензированные инвестиционные компании, коллективные инвестиционные фонды и т. д.).
Предоставляет лицензии на осуществление деятельности.
Налагает административные санкции и дисциплинарные взыскания на брокеров и других участников.

История создания

CySEC была сформирована в 2001 году в рамках 5 раздела Закона Кипра о ценных бумагах и биржах в качестве публичной государственной корпорации.

Когда Кипр стал официально частью Европейского Союза в 2004 году, CySEC автоматически подпал под правила новой Директивы ЕС MiFID, которая позволила всем компаниям, зарегистрированным на Кипре, предоставлять услуги на европейских рынках. Однако присоединение к ЕС и принятие евро существенно изменили структуру финансового регулирования, которую CySEC создавала как налоговое убежище.

Структура комиссии

CySEC управляется Советом из пяти членов - Председателя, заместителя Председателя и еще трех человек, которые назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Кроме того, Глава Центрального банка Кипра является членом совета Комиссии без права голоса.

Сама же комиссия регулятора включает 11 департаментов, которые заведуют такими направлениями:

Стратегия и международные отношения.
Эмитенты.
Лицензирование.
Борьба с отмыванием денег.
Контроль за общими процедурами.
Расследование нарушений.
Юридический департамент.
Администрация и персонал.
Информационные технологии.
Отдел оценки рисков и статистики.
Внутренний аудит.

Кого контролирует регулятор

CySEC следит за операциями следующих субъектов:

Кипрские инвестиционные фирмы (CIF).
Кипрские филиалы инвестиционных компаний (IFS) других стран-членов ЕС.
Аффилированные с CIF компании.
Регулируемые хедж-фонды (UCITS) и связанные с ними лица.
Компании-администраторы - доверенные и фидуциарные провайдеры.
Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM).
Регулируемые рынки.
Центральная клиринговая палата (ЦКА).
Депозитарии.

В ближайшем будущем регулятор CySEC будет контролирующим органом также для альтернативных инвестиционных фондов (AIF).

На основании каких законов работает

Основные обязанности, структура и полномочия Комиссии изложены в статье 25 Закона «О ценных бумагах и биржах» (L73 (I) / 2009).

В дополнение Комиссия также наделена полномочиями и обязанностями в соответствии со следующими законами:

Закон о публичном предложении и проспект 2005 года.
Закон 2005 года о борьбе с незаконным оборотом и манипулированием рынком.
Закон о поглощении 2007 года.
Требования к раскрытию информации (о ценных бумагах, допущенных к торгам на регулируемом рынке) 2007 года.
Основные задачи и обязанности организации.

Закон также, помимо основных функций, доверяет Комиссии следующие обязанности:

запрашивать и собирать информацию;
требовать прекращения практики, противоречащей законам рынка ценных бумаг;
обратиться в компетентный суд для выдачи распоряжения о задержании, обвинения, замораживания или предотвращения отчуждения имущества или прекращения сделки с активами;
выдавать нормативные директивы и решения;
сотрудничать и обмениваться данными с другими государственными ведомствами Кипра, а также с компетентными иностранными органами власти и организациями.

Как лицензируются брокеры

Зарегистрировать компанию на Кипре самостоятельно - довольно проблематично. Поэтому существует множество сервисных фирм, которые оказывают полный перечень услуг, в том числе и по сбору и подаче документов в CySEC. В любом случае компании непременно придется пройти несколько обязательных этапов.

Требования для получения лицензии

Главный офис компании должен находиться на Кипре.
Следует оплатить пошлину в Центральный банк, размер ее будет зависеть от вида деятельности компании.
Все процедуры, в том числе внутренний аудит, должны быть налажены.
Обязательный бизнес-план с обозначением перспектив роста компании.
Высокий профессиональный уровень работников (придется доказать, что местное население не может или не желает занять данную позицию).
Легальность уставного капитала компании и дальнейших инвестиций в бизнес.

Стоимость лицензии

Подача заявления в CySEC, которая не включает расходы на перевод и оформление, а также другие прямые расходы, стоит 59 тыс. евро. Но эта сумма покрывает лишь все необходимые встречи сотрудников на Кипре с работниками Комиссии.

Санкции против нарушителей

Вводить санкции и взимать штрафы (хоть и незначительные) регулятор CySEC может, если:

не ведется или ненадлежащим образом ведется учет открытых торговых счетов - от 10 000 евро;
нарушены сроки выплаты инвесторам - от 5000 евро;
не соблюдается устав брокера - от 5000 евро;
брокер не отвечает на запросы клиентов - от 5000 евро;
базовые активы не фиксируются - от 5000 евро;
брокером несвоевременно подана отчетность - от 5000 евро.

Брокеры с регуляцией CySEC

На октябрь 2018 года в CySEC было зарегистрировано 250 инвестиционных компаний (некоторые проходят перерегистрацию). Среди российских в основном это форекс-брокеры, но есть и крупные инвесткомпании, такие как Финам.

Ниже приведен список брокеров с лицензией кипрской Комиссии, которые работают на российском рынке:

Exness.
NordFX.
FxPro.
Гранд Капитал.
ГК TeleTrade.
IFC Markets.
HY Options.
24option.
HotForex.
Finpari.
ForexMart.
Альфа-Форекс.
FXPRIMUS.
Swiss Markets.
LiteForex.
TrioMarkets.

Брокеры, отказавшиеся от регуляции

23 компании добровольно отказались от лицензии регулятора (приостановили ее действие) после введения CySEC новых правил.

В основном это бинарные опционщики:

Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
B.O. Tradefinancials Ltd.
Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
Dragon Options Ltd.
Glestimon Management Ltd.
Glistentree Holdings Ltd.
Gobaba FX Cy Ltd.
Grow Wealth Assets Ltd.
Hellenic Bank (Investments).
Lucro Capital Ltd.
Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
NKB Investments Limited.
Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
Plasma Enterprises Ltd.
Reserve Invest (Cyprus) Ltd.
SA&PM (Cyprus) Limited.
Saxo Capital Markets CY Limited (ex FT World Ltd).
Starfish Markets (Cy) Ltd.
Topic Markets Ltd.
U.P.M Ltd.
Vinson Financials Ltd.
Xenon Capital Partners Ltd.

Список брокеров с санкциями

Есть и откровенные компании-нарушители, чьи лицензии были аннулированы Комиссией (withdrawn) или приостановлены за несоблюдение правил (suspended). Хотя вряд ли это утешит обманутых инвесторов.

P.M. Investment Capital Limited	Pulp International Business Ltd	Trademarker (Cyprus) Ltd	UBFS Invest Powered By Moneychoice Brokers Ltd	UFS Capital Limited (ex Exscale Investments Limited)
Licence Number: 243/14 (Withdrawn)	Licence Number: 095/08 (Withdrawn)	Licence Number: 151/11 (Suspended)	Licence Number: 239/14 (Withdrawn)	Licence Number: 137/11 (Withdrawn)
Licence Date: 21/07/2014	Licence Date: 06/11/2008	Licence Date: 08/08/2011	Licence Date: 24/06/2014	Licence Date: 19/04/2011
Date of Termination: 06/07/2015	Date of Termination: 16/03/2015	Date of Termination: 25/04/2016	Date of Termination: 28/11/2016	Date of Termination: 02/02/2015
Company Registration Number: 317840	Company Registration Number: 232026	Company Registration Number: 282594	Company Registration Number: 326309	Company Registration Number: 270917
	Telephone: 25 366 324, Fax: 25 366 326	Telephone: 25 028 236, Fax: 25 028 235	Telephone: 22 261 700, Fax: 22 262 003	Telephone: 25 253 213, Fax: 25 342 634
		Country: Cyprus	Country: Cyprus

Это данные с официального сайта Комиссии о прекращении действия лицензий. Однако в новостях и разделе Warnings можно найти информацию о мелких нарушениях правил другими компаниями. Обратите внимание, что многие российские брокеры работают через кипрские компании и их названия отличаются.

Громкие скандалы с регулятором

CySEC, пожалуй, самый скандальный регулятор ЕС. За последние 5 лет было несколько вопиющих случаев, связанных с коррупцией и обманом инвесторов компаниями, владеющими лицензией Комиссии.

IronFX

В IronFX первые признаки проблем появились в 2014. Трейдеры начали жаловаться на то, что брокер не выплачивает деньги. Через полгода CySEC выписала небольшой штраф (335 тыс. евро), компания продолжила работать под другим названием. Не помогли даже обращения инвесторов в Службу финансового омбудсмена: ни один из клиентов, насколько мне известно, так и не получил компенсацию.

Пантеон-Финанс

Panteon Finance - одна из множества пирамид, созданных казахским бизнесменом Павлом Крымовым на просторах СНГ.

В феврале 2015 года ЦРФИН сообщила о внесении в черный список компании Panteon-Finance LTD поскольку регулятору CySEC поступило множество жалоб обманутых инвесторов. Но до сих пор встречаю в сети обзоры несуществующей компании. Еще в октябре 2015 компания лишилась лицензии еще одного чудо-регулятора IFSC (Белиз).

И многие другие

Господин Крымов обманул тысячи инвесторов на протяжении более 15 лет через различные мошеннические проекты, в том числе Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World и десятки других. Странно, что такие регуляторы, как CySEC, не способны защитить вкладчиков. С другой стороны, спасение утопающего - дело рук самого утопающего.

Как написать жалобу на брокера регулятору

Подать жалобу на брокера относительно просто: главное - убедитесь, что у него действительно имеется лицензия от CySEC.

Вот алгоритм:

Найдите номер лицензии на сайте компании, затем введите ее в поиске на сайте Комиссии.
Заполните форму по ссылке (https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/ ).
Продублируйте жалобу на е-мейл финансового омбудсмена Кипра ([email protected]).

Ах, да. Жалоба для CYSEC должна быть составлена на английском или греческом языках.

Как проверить своего брокера на реальность наличия лицензии CySEC

Преимущества и недостатки лицензии CySEC

К преимуществам лицензии CySEC можно отнести относительно невысокую стоимость оформления, более короткие сроки выдачи по сравнению с другими регуляторами, соответствие европейским законам. Но это скорее плюсы для брокера.

Для инвесторов я бы в первую очередь выделил такие недостатки CYSEC как регулятора:

сроки рассмотрения жалоб;
сроки выплаты компенсации;
до сих пор компании, торгующие бинарными опционами, могут получить лицензию (просто маскируя сферу деятельности);
из государственного фонда компенсации инвестор может получить максимум 20 тыс. евро. По факту я не слышал историй, когда кто-либо получал эту компенсацию.