Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Оценка экономического потенциала и деловой активности организации. Расчет показателей рентабельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 19.10.2010


Планирование доходов и расходов организации. Специфика расчета себестоимости реализуемой продукции. Оценка потребности в оборотных средствах и источниках их финансирования. Расчет ключевых показателей операционного анализа. Составление финансового плана.

контрольная работа , добавлен 13.05.2014


Сущность, значение и методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.

дипломная работа , добавлен 05.04.2013


Смета реализации продукции как первоначальный этап финансового планирования. Смета себестоимости реализованной продукции. Структура кассового плана. Разделы бизнес-плана: резюме; основная часть; стратегия финансирования. План денежных поступлений, выплат.

контрольная работа , добавлен 03.02.2011


Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 15.11.2009


Теоретические и методологические основы анализа финансового положения предприятия. Факторный анализ ликвидности, управление финансовой устойчивостью и динамика рентабельности организации. Рекомендации по укреплению финансового положения ЗАО "Агат".

дипломная работа , добавлен 26.12.2010


Понятие финансового планирования. Цель финансового плана. Состав показателей планового баланса доходов и расходов предприятия. Бюджет фирмы и его разновидности. Задачи и этапы составления финансового плана предприятия. Расчет финансовых коэффициентов.

курсовая работа , добавлен 26.03.2012


Характеристика основных видов планирования на предприятии (краткосрочное и долгосрочное). Структура рынка российской фармацевтической дистрибуции и перспективы роста для ЗАО "Фармакон". Разработка финансового плана, баланс денежных расходов и поступлений.

курсовая работа , добавлен 23.12.2010

3. Текущее финансовое планирование

В условиях неопределенности, большой зависимости от внешних факторов, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие отечественные предприятия сталкиваются с проблемами прогнозирования и планирования будущего. Поэтому основное внимание они уделяют текущему (краткосрочному) планированию.

Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятиям определить на предстоящий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить ее платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода. Текущее финансовое планирование рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее финансовое планирование включает разработку:

– финансового плана основной деятельности;

– финансового плана неосновной деятельности;

– текущего финансового плана;

– расчет показателей текущего финансового плана (налогов; прибыли; амортизационных отчислений; устойчивых пассивов; прироста норматива собственных оборотных средств);

– кредитного, валютного планов, плана (бюджета) по налогам;

– плана движения денежных средств, в основе которого лежит определение резерва ликвидных средств;

– оперативных финансовых планов.

Все плановые документы основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондировать друг с другом.

Документы текущего финансового планирования составляются на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие и квартал.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

– финансовую стратегию предприятия;

– результаты финансового анализа за предшествующий период;

– планируемый объем производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности предприятий;

– систему разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

– действующую систему налогообложения;

– действующую систему норм амортизационных отчислений;

– средние ставки кредитного и депозитного процента на финансовом рынке.

Рассмотрим содержание основных текущих планов, составляемых на предприятии. Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущий расчетный баланс доходов и расходов. Он составляется на год с поквартальной разбивкой.

Разработка финансового плана включает пять основных этапов:

– анализ финансовых показателей за отчетный период;

– разработку учетной политики предприятия на плановый год;

– составление расчетов и таблиц, обосновывающих плановые размеры доходов и расходов;

– доведение плановых заданий до подразделений и служб предприятия и конкретных исполнителей;

– разработка отчетов об исполнении финансовых планов.

На первом этапе выполняется финансовый анализ выручки от реализации продукции (работ, услуг) и себестоимости реализованной продукции, прибыли, рентабельности производства, продукции, активов и собственного капитала за период, предшествующий планируемому, определяется финансовая устойчивость и ликвидность предприятия.

На втором этапе выбирают приоритеты учетной политики предприятия в вопросах выручки от реализации, амортизационных отчислений, оценки запасов.

На третьем этапе производится расчет отдельных показателей финансового плана, составление плана по определенной форме и его утверждение.

На уровне структурных подразделений предприятия также могут составляться бюджеты, сметы, охватывающие весь денежный оборот и включающие в себя: бюджет материальных затрат; бюджет амортизационных отчислений; бюджет потребления энергии; бюджет фонда оплаты труда; налоговый бюджет, сметы образования и расходования фондов денежных средств, формируемых из прибыли. Сводный (консолидированный) бюджет предприятия равен сумме бюджетов затрат структурных подразделений, налогового и кредитного бюджетов.

Четвертый этап предполагает доведение заданий утвержденного годового финансового плана до подразделений, служб предприятия. При этом могут вноситься корректировки в бюджеты и сметы структурных подразделений предприятия (отделов маркетинга, ценообразования, планового).

Пятый этап предусматривает разработку отчетов об исполнении финансовых планов (бюджетов, смет). Отчеты служат информационной базой для финансового планирования на предстоящий период. Эта работа, к сожалению, многими предприятиями не осуществляется.

Расчетный баланс доходов и расходов составляется на год с поквартальной разбивкой. Он может включать три или два раздела. В первом случае в нем выделяют разделы:

– доходы и поступления средств;

– расходы и отчисления средств.

– взаимоотношения с бюджетом (ассигнования из бюджета и платежи в бюджет).

Между разделами финансового плана существует определенная взаимосвязь. Итог первого раздела плюс ассигнования из бюджета должен быть равен итогу второго раздела плюс платежи в бюджет. Если текущий финансовый план включает два раздела, то ассигнования из бюджета записываются в разделе 1. «Доходы и поступления средств», а платежи в бюджет – в разделе 2 «Расходы и отчисления средств» (таблица 6).

Таблица 6 - Текущий финансовый план организации

Показатель		Показатель
Раздел 1. Доходы и поступления средств		Раздел 2. Расходы и отчисления средств
Прибыль всего: – от реализации продукции (работ, услуг); – сальдо операционных доходов и расходов (прибыль); – сальдо внереализационных операций (прибыль)		Отчисления в резервные фонды, образуемые в соответствии с законодательством
Амортизационные отчисления		Долгосрочные инвестиции в основные средства
Долгосрочные кредиты и займы на капитальные вложения
Ссуды на пополнение оборотных средств (на срок более одного года)		Погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним
Поступления из инновационного фонда		Инвестиции на увеличение оборотных средств
Безвозмездная финансовая помощь		Погашение ссуд на пополнение оборотных средств
Прирост устойчивых пассивов
Прочие доходы и поступления
		Выплата дивидендов
		Отчисления на благотворительные нужды
		Расходы на социальную поддержку и материальное стимулирование
		Прочие расходы и отчисления
Итого доходов и поступлений		Итого расходов и отчислений
Раздел 3. Взаимоотношения с бюджетом
Ассигнования из бюджета		Платежи в бюджет
Целевое финансирование и поступления из бюджета		Налог на прибыль
		Местные налоги, уплачиваемые из прибыли
Итого ассигнований		Итого платежей в бюджет

В первом разделе текущего финансового плана показываются финансовые результаты деятельности, начисленная амортизация, ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе.

Во втором разделе плана отражаются расходы на расширение и техническое перевооружение производства, увеличение оборотного капитала, социальное развитие, погашение долгосрочных банковских кредитов и займов, образование резервных фондов и другие расходы за счет чистой прибыли.

Третий раздел включает платежи в бюджет (налоги на прибыль, а также местные налоги, уплачиваемые из прибыли) и средства, получаемые из бюджета на финансирование капитальных вложений, дотации, субвенции. В конце финансового плана в виде справки могут указываться налоги и отчисления, относимые на себестоимость или включаемые в отпускную цену сверх цены производства.

При разработке текущего финансового плана необходимо обеспечить увязку каждого вида вложений с источниками финансирования.

По своей природе годовой финансовый план является жестким количественным планом. Годовой финансовый план позволяет предвидеть размеры чистого дохода и возможности инвестиционного финансирования. В этом заключается его значение для предприятий, так как именно годовой план предполагает обоснование издержек производства и прибыли.

Годовой финансовый план не отражает полного объема финансовых ресурсов. По этой причине нельзя ограничиться его составлением, необходимы и другие финансовые планы.

Важным документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и кассе (платежный баланс).

Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке плана прибылей и убытков, не отражается на порядке осуществления платежей. Годовой план движения денежных средств разбивают поквартально и помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком–либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

План движения денежных средств обычно составляется в целом по предприятию. По своему содержанию он близок балансу денежных расходов и поступлений в составе бизнес – плана и платежному календарю в составе оперативных финансовых планов.

План включает в себя две основные части: поступления и расходы. В разделе поступлений отражается выручка от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных и операционных и других доходов, которые предприятие предполагает получить в течение года.

В расходной части отражаются затраты на производство реализуемой продукции, сумма налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за пользование банковским кредитом, направление использования чистой прибыли. Такая форма плана позволяет предприятию проверить реальность источников поступления средств и обосновать расходы, синхронность их возникновения, своевременно определить возможную величину потребности в заемных средствах. Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин доходной и расходной части плана.

План движения денежных средств можно составить двумя методами: прямым и косвенным.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручки о реализации продукции и прочие поступления; доходы от инвестиционной и финансовой деятельности) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных заемных средств) денежных средств.

При прямом методе поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трём видам деятельности и их оттокам (таблица 7).

Определяется как их остаток на начало с учетом их потока за данный период.

Таблица 7 - Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом

	Показатель
	Поступило денежных средств, всего В том числе: выручка от реализации продукции, работ, услуг доход от реализации основных средств и иного имущества авансы, полученные от покупателей бюджетные ассигнования целевое финансирование безвозмездные поступления поступление кредитов и займов дивиденды, проценты по финансовым вложениям прочие поступления
	Направлено денежных средств, всего В том числе на: оплату приобретенных товаров, работ, услуг оплату труда уплату налогов и сборов отчисления на социальные нужды выдачу авансов оплату долевого участия в строительстве финансовые вложения выплату дивидендов, процентов погашение кредитов и займов прочие выплаты
	Остаток денежных средств на конец периода

Таким образом, подводятся балансы по трем видам деятельности предприятия:

– основной (текущей) деятельности;

– инвестиционной деятельности;

– финансовой деятельности.

После этого рассчитывается итоговое балансовое движение денежных средств. Исходным элементом прямого метода является выручка. Рассмотрим более подробно движение денежных средств по каждому виду деятельности предприятия.

1. Движение денежных средств в связи с основной (текущей) деятельностью отражает приток и отток этих средств при операциях, дающих чистый доход от основной деятельности. Наиболее характерными источниками поступления денежных средств в данном разделе являются:

– выручка от реализации продукции (работ, услуг);

– прирост устойчивых пассивов;

– бюджетные ассигнования и другие.

Типичными направлениями затрат денежных средств, относящихся к данному разделу, выступают:

– заработная плата работников;

– выплата налогов;

– выплата процентов по кредитам и займам;

– покупка сырья, материалов, которые будут использованы в процессе производства продукции и прочие.

Разница между суммой приведенных выше поступлений денежных средств и их расходов называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с основной (текущей) деятельностью предприятия.

2. Движение денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью обусловлено приобретением, строительством (отток) и продажей (приток) основных средств и других долгосрочных активов. Средства поступают от:

– планируемого списания (путем продажи) зданий, оборудования, доходов, которые будут получены по ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

– прибыли от долевого участия в деятельности других предприятий;

– накоплений по строительно-материальным работам, выполняемым хозяйственным способом.

Средства расходуются на:

– приобретение и строительство зданий и оборудования;

– инвестиции на акции и долгосрочные обязательства других предприятий;

– приобретение нематериальных активов, использующихся в основной деятельности;

– проведение НИОКР и прочих.

Разница между поступлением и расходованием средств в рамках данного раздела называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с инвестиционной деятельностью.

3. Движение денежных средств в связи с финансовой деятельностью отражает привлечение долгосрочного капитала в виде наличных денежных средств для финансирования деятельности предприятий (приток) и выплаты держателям его ценных бумаг (отток).

Финансовая деятельность должна способствовать росту денежных средств в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Таблица 8 - Состав денежных потоков в разрезе видов деятельности

Притоки	Оттоки
Основная деятельность
Выручка от реализации продукции	Платежи поставщикам
Поступление дебиторской задолженности	Выплата заработной платы
Поступления от продажи материальных ценностей	Платежи в госбюджет и внебюджетные фонды
Авансы покупателей	Платежи процентов за кредит
	Выплаты по фонду потребления
	Погашение кредиторской задолженности
Инвестиционная деятельность
Продажа основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства	Капитальные вложения на развитие производства
Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений	Долгосрочные финансовые вложения
Дивиденды, процент от долгосрочных финансовых вложений
Финансовая деятельность
Краткосрочные кредиты и займы	Погашение краткосрочных кредитов и займов
Долгосрочные кредиты и займы	Погашение долгосрочных кредитов и займов
Поступления от эмиссии акций	Выплата дивидендов
Целевое финансирование	Оплата векселей

Предприятия решают проблемы финансирования посредством самого широкого спектра инструментов – от размещения ценных бумаг (облигаций, привилегированных и обыкновенных акций) до банковских займов и лизинга, что отражается в источниках поступлений данного раздела.

Отток денежных средств в связи с финансовой деятельностью представляют собой выплаты акционерам в виде дивидендов, а также в виде оплаты за выкупаемые ими акции и кредиторам предприятий в виде выплаты основного долга. денежных средств данного вида называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с финансовой деятельностью.

Следует иметь в виду, что НДС и акцизы в плане движения денежных средств не отражаются, так как они взимаются до образования прибыли.

С помощью такой формы плана предприятие может проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, определить возможную величину потребности в заемных средствах.

Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом косвенного метода является прибыль.

При косвенном методе основа для расчета – нераспределённая прибыль, амортизация, а также изменение активов и пассивов предприятия (таблица 9).

Таблица 9 - Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом

	Показатель
	Остаток денежных средств на начало периода
	Текущая деятельность:
	Финансовый результат	чистая прибыль
	Корректировки: амортизация основных средств и нематериальных активов дебиторская задолженность остаток производственных запасов расходы будущих периодов кредиторская задолженность собственные резервы	Поступление снижение снижение снижение снижение	снижение
	Чистый денежный поток по текущей деятельности	разница между притоком и оттоком
	Инвестиционная деятельность: основные средства нематериальные активы долгосрочные финансовые активы проценты и дивиденды по долгосрочным финансовым активам	реализация реализация реализация получение	приобретение приобретение приобретение
	Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности	разница между притоком и оттоком
	Финансовая деятельность: краткосрочные кредиты и займы долгосрочные кредиты и займы краткосрочные финансовые вложения собственный капитал (акции) проценты, дивиденды	получение получение реализация	погашение погашение приобретение
	Чистый денежный поток по финансовой деятельности	разница между притоком и оттоком
	Остаток денежных средств на конец периода

При расчете величины потоков денежных средств косвенным методом руководствуются следующей схемой:

I. Денежные потоки от основной деятельности.

1. Чистая прибыль;

2. Амортизационные отчисления (+);

3. Увеличение (–) или уменьшение (+) дебиторской задолженности;

4. Увеличение (–) или уменьшение (+) запасов и прочих текущих активов;

5. Увеличение (–) или уменьшение (+) кредиторской задолженности и прочих текущих обязательств (за исключением банковских кредитов).

Итого: сальдо по текущей деятельности.

II. Денежные потоки от инвестиционной деятельности.

1. Увеличение (–) основных средств и незавершенных капитальных вложений;

2. Увеличение (–) долгосрочных финансовых вложений;

3. Прибыль (+) от продажи долгосрочных активов.

Итого: сальдо по инвестиционной деятельности.

III. Денежные потоки от финансовой деятельности.

1. Увеличение (+) собственного капитала путем эмиссии собственных акций;

2. Уменьшение (–) собственного капитала в связи выплатой дивидендов и выкупом акций;

3. Увеличение (+) или уменьшение (–) кредитов, займов, облигационных займов, векселей.

Итого: сальдо по финансовой деятельности.

Суммарное изменение денежных средств должно быть равно увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя плановыми периодами.

Достоинством прямого метода является непосредственный расчет и охват денежного потока. Однако вычисления при косвенном методе полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом; раскрывают взаимосвязь между планом прибылей и убытков с планом движения денежных средств.

Валютный план составляется на год с поквартальной разбивкой и отражает движение средств на текущем валютном счете банка. Основой для его составления служит предполагаемый объем валютной выручки от реализации товаров (работ, услуг) на экспорт в соответствии с заключенным контрактом, а также планируемые валютные поступления от реализации на внутреннем рынке, прочие валютные поступления и предполагаемые расходы в валюте. При расчете поступлений валютной выручки от экспорта товаров учитывается обязательная продажа части ее за рубли.

Кредитный план (бюджет) составляется на квартал, полугодие, год. Он отражает получение и погашение ссуд банков как краткосрочных, так и долгосрочных, получаемых на производственные, инвестиционные, сезонные потребности и иные цели (таблица 10).

Таблица 10 - Кредитный план предприятия на квартал

Показатели
Остаток ссудной задолженности на начало квартала В том числе:
по краткосрочным ссудам
по долгосрочным ссудам
Получение ссуд (по видам кредитов и банков)
Краткосрочных
Долгосрочных
План погашения ссуд В том числе:
Краткосрочных
Долгосрочных
Остаток ссудной задолженности на конец квартала В том числе:
Краткосрочных
Долгосрочных

По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются результаты деятельности предприятия. При этом план является результатом планирования, в то время как отчет о фактических величинах показывает реальное положение предприятия, что необходимо ее руководству для выработки решений.

В результате сравнения фактических показателей с плановыми, осуществляется финансовый контроль. При его проведении особое внимание следует уделить следующим моментам:

– выполнение статей текущего финансового плана для выявления отклонений и причин, которые сигнализируют об улучшении или ухудшении финансового состояния предприятия и необходимости реагирования его руководства на это;

– определению темпов роста доходов и расходов за предшествующий год для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов;

– наличию материальных и финансовых ресурсов, состоянию производственных фондов на начало очередного планового года для обоснования их исходного уровня.

Основные термины и понятия: текущий финансовый план, календарь платежей, баланс доходов и расходов, доход от реализации продукции, доход от участия в капитале, другие доходы и расходы, предел безубыточности, операционные расходы, прибыль (убыток) от операционной и обычной деятельности, чистая доход от операционной деятельности, чистая прибыль.

3.1. Текущий финансовый план, как программа управления финансами предприятий.

3.3. Методические основы выполнения и формирования финансового плана.

3.3.1. Анализ финансового плана на предприятии

3.3.2. Формирование проекта финансового плана на будущий год

3.3.3. Основные направления совершенствования методических основ финансового планирования на предприятии

Изучив материал вы будете знать:

Особенности текущего финансового планирования на предприятии;

Виды текущих планов и их назначение;

Методические подходы к формированию финансового плана.

И будете уметь:

Выбрать форму текущего финансового плана с учетом специфики деятельности предприятия;

Формировать финансовый план;

Оценить эффективность финансового планирования на предприятии;

Определили резервы увеличения финансовых возможностей предприятия.

Текущий финансовый план, как программа управления финансами предприятий

В обеспечении успешной деятельности предприятия значительную роль играет текущий финансовый план (бюджет). Отсутствие как финансового

плана так и правильной организации финансового планирования может стать одной из основных причин убытков предприятия. По сравнению с перспективным финансовым планированием, текущее планирование опирается на более точные методы расчетов. Годовые финансовые планы более дифференцированными и подробными. Они должны быть соотнесены с конкретными действиями и мерами. В текущем финансовом плане определяются конкретные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, последовательность и сроки осуществления операций на плановый год.

Обеспечить эффективное управление финансами можно за обоснованного планирования всех денежных потоков, связанных с кругооборотом производственных средств, формированием и использованием денежных доходов и собственного капитала предприятия.

В разработанных финансовых планах предприятий воплощаются управленческие решения которым предшествует:

Анализ тенденций развития предприятия;

Прогноз различных вариантов развития предприятия;

Оценка последствий принимаемых решений.

При разработке финансового плана учитывают результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия за последние 3-5 лет, прогноз объемов операционной и инвестиционной деятельности, действующее законодательство по вопросам ценообразования, налогообложения, национальные положения (стандарты) бухгалтерского учета. Сбалансирования плана по ресурсам осуществляется на экономически обоснованной основе, с учетом финансового состояния предприятия на начало планового периода и возможностей обеспечения финансовой стабильности в течение планового периода.

Экономически обоснованный финансовый план представляет собой программу управления капиталом предприятия. Он включает следующие составляющие (рис. 3.1).

В экономическом обосновании показателей финансового плана большое значение имеет как компетентность финансовых менеджеров, так и степень обоснованности планов по производству и реализации продукции (товаров, работ, услуг), величина прогнозируемых производственных средств, так как эти показатели являются исходной базой для разработки финансового плана, определение величины финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям использования, необходимых для обеспечения его выполнения плана.

Задачей предприятия является обеспечение выполнения прогнозируемых финансовых показателей, эффективное использование собственного и привлеченного капитала, обеспечение постоянного контроля за платежеспособностью,

кредитоспособностью и ликвидностью долговых обязательств, финансовой стабильностью и конкурентоспособностью предприятия.

Рис. 3.1. Составляющие финансового плана

Использование инструментария финансового менеджмента при разработке финансового плана позволяет учесть внешние и внутренние факторы влияния на качественные показатели, определить их оптимальную величину и критическую черту финансовых рисков.

По назначению в практике рыночного хозяйствования различают следующие виды текущих планов :

- Функциональные планы, с помощью которых внедряют управленческие решения в различных функциональных сферах;

- Одновременно планы, которые разрабатывают с целью внедрения любого проекта (программы), содержащие задачи по реализации, осуществления действий разового характера;

- Стабильные планы, которые стандартизируют решение о повторяющихся;

- Стандартизированные планы в соответствии с инструкцией их формирования. Это планы действий, включающих серию шагов, которые необходимо соблюдать в процессе выполнения отдельных задач;

Финансовое планирование направлено на эффективное использование финансовых ресурсов и на выявление внутренних резервов повышения. С этой целью предприятие:

Рационально использовать производственные мощности;

Внедрять новые технологии производства и повышать качество выпускаемой продукции;

Соблюдать нормы затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов, прогнозируемой производительности труда и оптимизации финансовых инвестиций;

Обеспечивать доходность операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Итак, экономически обоснованный финансовый план является программой управления формированием, размещением и использованием совокупного и собственного капитала предприятия.

Основой разработки текущего (краткосрочного) финансового плана является стратегический план и производственная программа. Путем разработки финансового плана - документа, представляющего способ реализации финансовых целей предприятия, обеспечивают увязку его доходов и расходов. В процессе финансового планирования при реализации управленческой функции, предприятие: а) идентифицирует финансовые цели и ориентиры предприятия; б) устанавливает степень соответствия этих целей текущем финансовом состояния предприятия; в) определяет последовательность действий, направленных на достижение поставленных целей. Последние будут различными для долгосрочного и краткосрочного плана, как и их цель. Если целью краткосрочного финансового плана является обеспечение постоянной платежеспособности, то основным целевым назначением долгосрочного плана является определение допустимых с позиции финансовой устойчивости, темпов расширения предприятия.

Надлежащую управленческую роль текущий финансовый план будет играть только при условии его тесной взаимосвязи с общей стратегией предприятия, его бизнес-планами, производственными, маркетинговыми, научно-техническими и другими планами. Отсутствие такой взаимосвязи проявится в том, что:

1) финансовые прогнозы без практической ценности, пока не будут разработаны адекватные производственные и маркетинговые решения.

2) планы не будут реальными, при недостижимых маркетинговых целях.

3) финансовые планы могут быть неутвержденными, если достижении финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.

4) финансовое планирование не станет эффективным до тех пор, пока работники предприятия (от рядового работника до руководителя) не будут активно участвовать в управлении финансами.

Для обеспечения эффективного управления финансами в процессе планирования необходимо:

Оценить инвестиционные и финансовые возможности предприятия;

Спрогнозировать последствия текущих решений во избежание непредвиденных проблем и понимание связи между текущими и будущими решениями;

Обосновать выбранный вариант финансового плана и возможных финансовых решений;

Оценить достигнутые предприятием результаты, сопоставив их с целями, установленными в финансовом плане.

Эффективность финансового планирования достигается при соблюдении следующих трех условий: 1. прогнозирования, 2. выбор оптимального варианта финансового плана и 3. мониторинг за его выполнением (рис. 3.2).

Рис. 3.2. Три условия эффективности финансового планирования

Реализация этих условий обеспечивает необходимую непрерывность в финансовом планировании. Процесс финансового планирования требует соблюдения целого ряда определенных принципов. Однако обязательным является соблюдение основных принципов.

К ним в текущем финансовом планировании относят: соответствие срока, обеспечения постоянной потребности в оборотном капитале и обеспечения оптимального остатка денежных средств (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Принципы финансового планирования

На основе реализации указанных принципов принимаются решения по обеспечению эффективного движения финансовых ресурсов. Достичь этого можно при осуществлении финансового планирования во взаимосвязи: "минуле- телеришне-будущее" (рис. 3.4).

Важным для процесса финансового планирования является использование результатов ситуационного анализа. Последний сводится к определению "что будет, если произойдут определенные события?" На основе анализа разрабатывают предложения, альтернативные варианты планов, которые учитывают следующее:

В количестве предприятию необходимо производить и продавать продукцию?

Выпуск какой продукции продолжать и какой приостановить?

Самостоятельно производить или покупать комплектующие изделия?

Целесообразно менять технологию и организацию производства?

Закрыть или перепрофилировать структурные подразделения предприятия?

Что произойдет на предприятии, если уменьшить объем продаж?

Как повлияют на финансовые результаты снижения цен при реализации продукции?

К какому результату приведет изменение одной из переменных или постоянных величин?

Рис. 3.4. Финансового планирования во взаимосвязи периодов "прошлое - настоящее - будущее"

Глубокий всесторонний анализ материалов финансовой и статистической отчетности, использования соответствующих информационных материалов регионального и общегосударственного уровня на первых трех этапах дает возможность обеспечить достоверную аналитическую базу для разработки перспективного, текущего и оперативного финансовых планов.

Важным для финансового планирования является определение источников финансирования , особенно потребности предприятия в дополнительном капитале. Последний может быть сформирован за счет как долгосрочных, так и краткосрочных источников финансирования. При планировании источников финансирования возможны два варианта: долгосрочные финансовые ресурсы не покрывают потребности в капитале или они превышают потребность (рис. 3.5).

Рис. 3.5. Принципы финансового планирования

По первому варианту, когда долгосрочные финансовые ресурсы не покрывают всей потребности предприятия в капитале, решением проблемы может быть краткосрочное финансирование, а в противном случае - предприятие направить средства на инвестиции.

Сумма долгосрочных источников финансирования, привлеченных предприятием в случае дополнительной потребности в капитале, определяет, в каком качестве он выступает в краткосрочном периоде - заемщика или кредитора.

Выбор оптимального финансового плана достигается при разработке таких его вариантов: пессимистического, наиболее вероятного и оптимистичного.

Разработка вариантов финансовых планов позволяет установить:

Величину денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, и их оптимальный остаток;

Обоснованный размер финансовых ресурсов и возможности привлечения их предприятием;

Рациональное соотношение источников финансового обеспечения;

Достаточность финансовых ресурсов для реализации поставленных задач;

Величину средств, которые должны быть перечислены в форме налогов в бюджет и социального обязательного взноса в пенсионный фонд и платежей банкам и кредиторам;

Оптимальный вариант распределения прибыли предприятия;

Методы обеспечения сбалансированности доходов и расходов.

При разработке финансового плана необходимо учитывать:

а) ограничения, с которыми столкнется предприятие в процессе деятельности (требования по охране окружающей среды; рынка по объему реализации продукции, ассортимента и ее качества, технические, технологические и кадровые возможности данного предприятия);

б) дисциплинарную роль финансового плана в деятельности финансового менеджера;

в) определенную условность финансовых планов из-за неопределенности изменений экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

Форма финансового плана для частных предприятий, в отличие от государственных, не регламентируется. Поэтому государственные предприятия разрабатывают различные по форме и содержанию, финансовые планы. Однако, важное значение для финансового планирования имеет контроль за выполнением плана.

Особому контролю должны подвергаться такие экономические показатели предприятия:

Прибыльность деятельности предприятия;

Направление средств на его развитие;

Рост собственного капитала пидприемста;

Объем налогов и обязательных платежей, подлежащих уплате;

Погашение задолженности прошлых периодов перед бюджетом.

Наряду с текущими финансовыми планами в управлении финансами предприятия используют оперативные финансовые планы (бюджеты).

В финансовом плане должно достигаться балансовая увязка доходов и расходов текущего года, следует из прогнозируемой операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, и получение чистой прибыли в размере не менее величины, предусмотренной на выплату дивидендов акционерам и экономическое и социальное развитие предприятия.

Форма и степень детализации текущего финансового плана могут быть различными в зависимости от видов и объемов деятельности, уровня надежности составленных расчетов, обеспечение необходимого уровня прозрачности деятельности предприятий.

По времени действия текущие финансовые планы делятся на годовые, квартальные и месячные. Последние используются для контроля и оперативного реагирования на процесс выполнения годового финансового плана.

Для различных по размеру предприятий разрабатывают большую или меньшую количество финансовых планов.

Для среднего по размеру предприятия обязательным является составление таких основных оперативных финансовых планов (бюджетов): прогноза баланса, бюджета доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях и убытках), бюджета движения денежных средств.

Поскольку невозможно точно предсказать будущее, процесс планирования должен быть непрерывным. На каждом этапе финансового планирования необходимо отражать информацию, поступающую. Постоянная смена внешних условий требует непрерывного просмотра финансовых планов.

Так, при организации гибкого оперативного финансового планирования с плановым периодом в один год, в декабре утверждают планы на год - с января по декабрь, а через месяц - в год с февраля по январь следующего календарного года, а в феврале в год - с марта по февраль следующего календарного года и т. д. Подобная организация финансового планирования стала применяться американскими компаниями начиная с 50-60-х pp. XX в. Использование современных информационных технологий обеспечило в конце 70-х и в начале 80-х pp. быстрое распространение непрерывного планирования в развитых странах в разных сферах и на разных уровнях управления.

Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Разрабатываемые конкретные виды текущих финансовых планов дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру доходов и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

Текущее финансовое планирование состоит в разработке трех основных документов:

Плана движения денежных средств;

Плана отчета о прибылях и убытках;

Плана бухгалтерского баланса.

Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.

Годовой финансовый план разбивается поквартально или помесячно, в зависимости от потребности в финансовых средствах. Более конкретных план позволяет более точно скоординировать движение денежных средств, сопоставить доходы и расходы, ликвидировать кассовые разрывы.

На этапе создания годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции, оказанию услуг со спросом и предложением на рынке.

Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о:

Финансовой стратегии фирмы;

Результатах финансового анализа за прошедший период;

Планируемых объемах производства и реализации продукции;

Других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система налогообложения и иные внешние факторы.

Для составления финансовых документов важно определить объем будущих продаж, обычно этот план составляется еще на этапе перспективного финансового планирования.

На основе этих данных рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются и другие составные затраты на производство. И уже на основе этих данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках. С помощью этого отчета прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена в расчетном периоде.

В настоящее время на средних и крупных предприятиях широко распространен способ планирования затрат по центрам ответственности, когда руководитель каждого отдела несет ответственность за издержки своего отдела.

Далее разрабатывается план движения денежных средств. Этот план учитывает все поступления и платежи, затраты и расходы, показывает чистый денежный поток, то есть избыток или дефицит денежных средств на определенный момент времени. Фактически он показывает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение типов деятельности позволяет повысить эффективность управления денежными потоками.

План движения денежный средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества и финансов предприятия в результате планируемой деятельности.

Цель разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.

По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия.

Финансовый контроль осуществляется путем сопоставления реальных показателей с плановыми.

Оперативное финансовое планирование .

Оперативное финансовое планирование является как бы логическим продолжением текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;

4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;

5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;

6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;

7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.

Главной особенностью правильно составленного платежа является его сбалансированность. Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понять причину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе следующих документов:

Плана реализации продукции;

Сметы затрат на производство;

Плана капитальных вложений;

Выписок по счетам предприятия и приложений к ним;

Договоров;

Внутренних приказов;

Графика выплаты заработной платы;

Счетов-фактуры;

А также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.

На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, а также платежные календари по отдельным видам движения денежных средств.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.

Банку, обсуживающему предприятие также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Кассовый план разрабатывается на квартал.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана и делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре их формирования.

Личный финансовый план (ЛФП ) представляет собой рациональную стратегию достижения конкретных финансовых целей, опирающуюся на эффективные комбинации определенных финансовых инструментов исходя из возможностей в конкретных условиях, а также прогнозируемых потребностей.

Построение ЛФП основано на следующих этапах:

• 1) постановка целей;
• 2) формирование и анализ личной финансовой отчетности;
• 3) корректировка целей;
• 4) определение путей достижения целей (построение плана инвестирования).

По широте охвата и характеру подконтрольной личному финансовому плану деятельности выделяют следующие планы:

• экспресс-план , учитывающий лишь одну, самую важную для субъекта цель;
• инвестиционный план , разрабатываемый на основе возможной к инвестированию суммы,
• полный (комплексный) финансовый план , корректирующийся, по мере необходимости, всей текущей инвестиционной и финансовой деятельности субъекта.

В качестве подвидов комплексного и инвестиционного плана выделяют целевой, антикризисный и пенсионный личный финансовый планы.

Первостепенная задача при финансовом планировании заключается в том, чтобы перевести мечты и желания в цели. Так, цель, поставленная в рамки конкретных сроков ее предполагаемого достижения, а также сумма необходимых для этого денежных средств превращается в задачу, доступную непосредственному решению. Без цели, т.е. вопроса - зачем, все остальное теряет смысл. Следует иметь четкое представление о том, чего хочется достичь. Цели должны быть четко сформулированы, а не расплывчаты и абстрактны. Иными словами, если хотите заработать миллион, приобрести квартиру, машину или устроить себе праздник в виде путешествия, то планирование бюджета будет лучшим другом и помощником в этом деле. Таким образом, в самом общем виде, основу ЛФП составляет перераспределение денежных средств, подчиненное логике запланированного достижения осознанно поставленной цели.

Следующий этап построения ЛФП, после постановки цели, - оценка текущего финансового состояния: доходов, расходов, активов и пассивов, а также текущей рыночной ситуации для последующих финансовых расчетов, чтобы в конечном счете показать, достижимы ли поставленные цели в данных условиях.

Оценку текущего финансового состояния, как правило, разбивают на пункты.

• 1. Определение целей.
• 2. Определение доходов.
• 3. Определение расходов.
• 4. Анализ активов и пассивов.
• 5. Принятие решений, контроль за их исполнением.

Каждый, кто когда-либо занимался управлением личными финансами, наверняка сталкивался с тем, что денежных средств ему не хватает. Приходится либо искать дополнительный источник дохода для покрытия всех расходов, либо отказывать от произведения каких-либо расходов, так как доходов для их покрытия уже не остается. Многие также считают, что их финансовое положение улучшилось бы раз и навсегда, если бы увеличились их доходы, ведь тогда их хватило бы на покрытие всех расходов. Однако существует тенденция, что при повышении уровня доходов повышается также и уровень расходов. Чем больше уровень доходов человека, тем меньше он ограничивает свои потребности и тем больше расходов готов произвести для их удовлетворения.

При составлении личного финансового плана следует учитывать не только свои цели и возможности, но и свои потребности, а также адекватность своих целей и желаний. Только осознав, насколько обдуманы, оправданы и целесообразны производимые траты, можно оценить, насколько человек далек от своей цели (или, напротив, насколько он к ней близок) и какие действия необходимо предпринять, чтобы добиться желаемого результата. Недостаточно просто исполнять личный бюджет - требуется делать это и эффективно.

Важнейшее понятие в области финансов - бюджет.

Бюджет - схема доходов и расходов конкретного лица (семьи, бизнеса, организации, государства и т.д.), устанавливаемая на определенный период времени, как правило на один год. Управление личными финансами начинается с регулярного учета расходов и доходов, позволяющего контролировать движение денежных потоков.

Приведем несколько советов по составлению бюджета:

• записывать правильные суммы;
• анализировать бюджет за прошлые месяцы, что позволит определить излишние траты и их причины, также можно составить сводный график бюджета за определенный период времени, например за год, и найти способы увеличения денежных средств;
• отдавать предпочтение расходам, т.е. записывать расход в план, если есть вероятность его наличия по зависящим или не зависящим от нас причинам, чтобы не получился дефицит бюджета.

С помощью ведения бюджета полностью избежать излишних трат не получится, но свести их к минимуму - достижимая задача. Тщательное планирование и контроль за исполнением поставленных планов поможет стать более дисциплинированным, ответственным и целеустремленным человеком.

Человек в процессе своей жизни вступает в экономические отношения как с другими людьми, так и с различными организациями и государством. Когда эти отношения опосредуются движением доходов и расходов отдельного человека, последние представляют собой финансовые отношения. Личные финансы , или финансы населения, - это финансовые отношения, в результате которых образуются доходы населения и формируются направления их расходования, т.е. расходы. Личные финансы включают различные виды финансовых отношений. Это и налоговые отношения с государством, и отношения с той или иной организацией по поводу выплат, таких как заработная плата, дивиденды и др., и отношения с банком, и отношения со страховыми организациями, и т.д.

С одной стороны, одно и то же лицо может иметь доходы из нескольких источников, с другой стороны, личные доходы членов семьи объединяются с доходами других ее членов, поэтому деление на группы может быть только условным. В результате доходы населения учитываются только по видам получаемых доходов (табл. 16.1).

Таблица 16.1

Особенности доходов отдельных групп населения

Один и тот же человек может сразу иметь несколько видов доходов, а потому относиться одновременно к нескольким группам. Например, пенсионеры или учащиеся подрабатывают, потому их доходы складываются как из социальной помощи, так и из заработной платы. Кроме денежных доходов, население может иметь и натуральные доходы (содержание птицы, скота, выращивание овощей, сбор грибов, ягод и др.).

Итак, первый шаг в составлении личного бюджета - учет доходов. Второй шаг - учет расходов. Люди не знают, куда уходят их денежные средства, пока не начинают анализировать собственные траты. В связи с этим возникает вопрос: почему люди, которых можно назвать состоятельными, четко контролируют все свои расходы и имеют хорошие так называемые финансовые привычки? Возможным ответом на этот вопрос будет не то, что они богатые, а как раз наоборот: они стали богатыми благодаря таким привычкам.

Плохих финансовых привычек может быть множество: это и перерасходы, и постоянные долги, огромное количество ненужных вещей, бесконечные неоплачиваемые счета и малый остаток денег в кошельке и на сберегательном счете. К вредным финансовым привычкам можно отнести:

• импульсивные покупки. Многие молодые люди не могут пройти мимо магазина с привлекательными витринами без того, чтобы зайти в него. И там уже сложно удержаться от покупки даже ненужных вещей, не говоря уже о вещах, которые необходимы;
• злоупотребление потребительскими кредитами (вообще любая покупка в кредит, даже самой незначительной и недорогой вещи свидетельствует о неправильном планировании собственных расходов);
• отсутствие какого-либо контроля над расходами ;
• несвоевременная оплата счетов и задолженностей вследствие забывчивости ;
• покупка ненужных вещей часто происходит в больших магазинах самообслуживания, где есть все, что может понадобиться потребителю.

Однако нельзя просто взять и выбросить вредные финансовые привычки из своей жизни, можно, например, попробовать использовать «30-дневный список покупок». Желаемые покупки не первой необходимости записываются в список. Если по прошествии месяца покупка по-прежнему необходима, актуальна, желаема, то ее стоит совершить.

Для того чтобы иметь четкое и ясное представление о своем финансовом положении, следует записать расходы и доходы. Собрать все чеки, счета и иные платежные документы за тот месяц, в котором ведется учет. Подсчитать доход в месяц, заработную плату, добавить другие получаемые доходы, например от сдачи недвижимости в аренду, проценты по банковским депозитам, дивиденды но акциям и пр. Далее целесообразно провести учет расходов в течение одного месяца или любого другого периода времени (табл. 16.2).

Бюджет

Доходы/Расходы	Месяц
ДОХОДЫ
Заработная плата
Итого
РАСХОДЫ
Транспорт
Оплата доступа в Интернет
Одежда и обувь
Средства личной гигиены
Образование
Спорт и развлечения
Итого
	(Доходы - расходы)
Сбережения
Увеличение активов
Уменьшение пассивов

В век информационных технологий, благодаря широкому распространению недорогих и несложных в эксплуатации программ, большую популярность получила организация учета личных финансов с помощью компьютерных программ (1C: Деньги, Домашняя Бухгалтерия и др.).

Контролируя движение денег, можно не только учитывать отдельные доходы и расходы, но и подводить баланс.

Баланс - форма учета, позволяющая оценивать текущее финансовое положение на определенную дату с помощью доходов и расходов, активов и пассивов.

Стоимость активов (жилье, земельные участки, автомобили, товары длительного пользования, денежные средства и др.) хотя и изменяется, но всегда может быть оценена с достаточной степенью точности. Сложнее дать стоимостную оценку нематериальным активам - образованию, опыту, предпринимательским способностям. Активы различаются по степени ликвидности. К ликвидным относятся активы, которые можно быстро и без потерь превратить в денежные средства.

Пассивы - это долги и кредиты. Разница между активами и пассивами или, иными словами, стоимость имущества за вычетом обязательств, представляет собой чистые активы:

Активы - Пассивы = Чистые активы.

Контролируя движение денежных потоков, можно сводить личный баланс с положительным остатком и использовать его для накопления активов. Накопление чистых активов (дома, машины и др., включая свободные денежные средства) создает основу того, что принято называть личным капиталом.

С тратой взятых взаймы денег увеличивается не только стоимость активов, но и стоимость пассивов, а не уделяя должного внимания финансовым аспектам своей жизни, многие остаются с отрицательным значением данного показателя, и жизнь начинает зависеть не от них самих, а от тех, кто дает средства к их существованию.

Анализ полученного финансового отчета поможет понять, насколько реалистичен финансовый план. В случае несовпадения желаний и возможностей, у человека появляется необходимость сделать выбор в пользу одного из двух возможных вариантов дальнейших действий: либо ограничить собственные желания, либо увеличить собственные возможности.

После прохождения данных этапов необходимо откорректировать свои цели так, чтобы они стали реальными и достижимыми. Важно заметить, что иногда случаются корректировки и в сторону увеличения желаний, так как составленная финансовая отчетность может наглядно показать возможности, которые ранее не были видны.

Предыдущие этапы построения личного финансового плана должны наглядно показать, что денежные средства для инвестирования можно найти в собственном бюджете, если научиться правильно его контролировать. Однако зачастую проблема состоит не в том, что человек не может найти средств, а в том, что он не умеет ими правильно распоряжаться.

На этом этапе необходимо ответить на три вопроса: сколько , когда и в каком направлении вкладывать средства? Это наиболее сложный этап после постановки целей, так как инвестировать денежные средства необходимо на протяжении всего периода реализации личного плана. Важно осознавать, что инвестирование - это всегда большой риск, а значит, появляется новая задача - построение собственной стратегии инвестирования, основное правило которой - диверсификация, что означает: «не класть все яйца в одну корзину».

Правильно диверсифицировать денежные средства в инструменты с разной степенью риска. В каких пропорциях вкладывать средства, зависит от многих факторов, таких как: личные предпочтения, располагаемые свободные средства, склонность к риску, возраст инвестора и т.д.

Как правило, чем выше доходность, тем больше риск. Но из каждого правила есть исключения. Если изначальная сумма небольшая, можно попробовать сконцентрировать ее в наиболее прибыльных инструментах. По мере увеличения капитала можно распределить средства по другим инструментам, таким образом получая убыток в одном месте, за счет других вложений капитал будет продолжать расти.

Конечно, если следовать плану, то все получится. Однако от ошибок никто не застрахован. Незапланированные траты могут быть разными: от сломанного телевизора до лечения после травмы или потери работы. Для этого всегда необходимо иметь запас, резервный ликвидный фонд (сбережениями которого можно будет воспользоваться в любой момент), обеспечивающий финансовую безопасность. Это сумма, так называемая подушка финансовой безопасности, на которую можно прожить примерно шесть месяцев, не снижая уровня жизни.

Изложенное выше всего лишь одна часть большого комплекса мероприятий по планированию бюджета. При этом не стоит возносить экономию превыше всего принципа существования. Важно понимать, что редкие, хоть и не запланированные траты, не пробьют существенной дыры в бюджете. А неожиданные приятные покупки способны поднять настроение не только себе, но и родным и близким.