Под транснациональными банками и финансовыми транснациональными корпорациями понимаются корпорации, действующие в кредитно-финансовой сфере и имеющие те же признаки, что и производственные либо сбытовые . По сути они отличаются от традиционных ТНК только сферой деятельности и специфическими инструментами, соответствующими данной сфере.

В начале XXI в. масштабы деятельности финансовых ТНК и ТНБ значительно увеличились благодаря открытию восточноевропейского и постсоветского пространств, росту Китая как мировой фабрики по производству электроники, обуви и текстиля, а теперь и легковых автомобилей и крупнейшего рынка сбыта, либерализации международной торговли и движения капитала прежде всего в форме ПИИ в акционерный капитал. По статистике общее количество финансовых ТНК и ТНБ оценивается более чем в 150 единиц. Они располагают более чем 5 тыс. отделений.

В 2005 г. перечень 50 крупнейших транснациональных банков возглавляет компания “Ситигрупп” (США), за ней следует “ЮБС” (Швейцария) и “Альянц” (Германия). В совокупности финансовые ТНК из Франции, Германии, Японии, Великобритании и США занимают 74% ведущих позиций списка.

В Клубе 500 транснациональным банкам принадлежат 74 позиции. Их совокупная капитализация составляет свыше 3 трлн. долл. США. Здесь первенство также держат банки США, но транснациональные банки расположены сегодня на всех континентах земного шара. В Европе крупнейших из них насчитывается 32, в Северной Америке — 21, в Юго-Восточной Азии — 10, в Африке -5, в Австралии — 4, в Южной Америке — 2. Кроме того, в Клуб 500 включены 18 компаний, оказывающих специализированные финансовые услуги. Общая их капитализация составляет почти 570 млрд. долл. Из них 14 финансовых ТНК принадлежат США и по одной — Италии, Японии и Тайваню (провинция Китая).

В деятельности ТНБ немало проблем . Одна из самых острых — проблема внешней задолженности , которая проявляется для них более болезненно, чем для . Решать они ее пытаются, проводя в странах-должниках специфическую кредитную политику (вплоть до кредитной дискриминации и блокады). В современном развитии транснациональных банков прослеживаются две взаимосвязанные тенденции. Одна из них — все более тесное сотрудничество с транснациональными корпорациями , из которой они вышли, создание союзов. Вторая тенденция, подмеченная Р. И. Хасбулатовым состоит во все более интенсивной транснационализации банковского капитала , выражающаяся, в частности, в переплетении банковских институтов ведущих стран мира. Эта тенденция реализуется через взаимные инвестиции банков в акции и другие активы друг друга. Таким образом, в деятельности ТНБ, их союзов и ТНФО отражается поступательное развитие процесса мировой финансовой глобализации, основными носителями которого как раз они и выступают.

Транснациональные банки: сущность, особенности и виды

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ), которые представляют собой новый тип международного банка и посредника в международной миграции капитала.

Транснациональные банки - это крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Международные банковские монополии возникли в конце XIX — начале XX в. в виде банковских картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли международную деятельность на рынках ссудных капиталов своих стран. Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере явились основой создания ТНБ.

В 70-80-е годы XX в. произошла трансформация крупнейших банков в транснациональные. Современные международные банки отличаются главным образом тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их операций. Например, внешние активы банков США составляют 430 млрд долл., Японии — 101 млрд, ФРГ — 62 млрд долл.

Движение ссудного капитала органически вплетено в интернационализацию всех других форм капитала.

Отличие ТНБ от национального крупного банка состоит прежде всего в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным элементом мирового рынка ссудных капиталов, валютных операций и всей системы международных экономических отношений.

Транснациональные банки, которые в основном сформировались на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Особенности деятельности транснациональных банков

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их особенности.

1. К ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на национальных рынках. Это в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам по масштабам привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов.

2. Деятельность ТНБ носит международный характер, что связано с высокой долей зарубежных операций в их совокупной деятельности, а также зависимостью их от внешнего рынка в отношении мобилизуемых и используемых средств. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу, нет ограничений и у клиентуры этих банков.

3. Определяющим для ТНБ является наличие обширной сети зарубежных подразделений, представляющей собой механизм оперативной аккумуляции и перераспределения ссудного капитала, а также монополизации денежных ресурсов отдельных стран. ТИБ осуществляют международные операции через сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств, находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных рынках ведущих капиталистических стран.

4. Особое значение приобретает создание зарубежных отделений ТНБ в так называемых налоговых гаванях с целью сокрытия прибылей от налогообложения и сделок, запрещенных законом. К таким налоговым гаваням относятся Сингапур, Панама, Бахрейн, острова Карибского моря, Гонконг и Каймановы острова, где ТНБ создали такое число филиалов, которое почти не уступает их числу в Западной Европе.

Формирование заграничной сети ТНБ значительно отличается от филиального. В зависимости от системы акционерного контроля со стороны ТНБ дочерние и подконтрольные иностранные банки делятся на полностью контролируемые, контролируемые и контролируемые незначительной частью пакета акций. Если первая из них самостоятельна в правовом отношении, с собственным уставом и капиталом, то две другие разновидности хотя и не имеют привилегий, но позволяют ТНБ быстро и с незначительными издержками освоиться на незнакомых рынках и получить прямой доступ к местным ресурсам и клиентам.

Более половины зарубежных подразделений приходится на ТНБ США, Великобритании, Японии, Франции, ФРГ, Швейцарии и Канады.

5. Для ТНБ характерны тесная взаимозависимость, переплетение капиталов, интересов, несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Типичной становится тенденция к усилению карте- лизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по размещению евронот, еврооблигаций и евроакций.

Энергетический кризис в середине 1970-х годов привел к резкому увеличению объема рынка евровалют за счет включения рынка нефтедолларов. Так, из 175 млрд долл., полученных в 1974- 1976 гг. странами ОЭСР и развивающимися государствами — импортерами нефти на финансирование своих текущих платежных балансов, 100 млрд долл. было предоставлено частными банками.

Евровалютный рынок используется ТНБ для пополнения своих ресурсов, поэтому они одновременно выступают и кредиторами, и заемщиками. Так, например, в период ограничений на вывоз капитала из США в конце 60-х — начале 70-х годов свыше 9 / 10 всех евродолларовых займов приходилось на 20 американских ТНБ.

Интернационализация хозяйственных связей привела к увеличению числа кредитных операций ТНБ. Если раньше ТНБ занимались лишь финансированием внешней торговли, то сейчас они кредитуют инвестиционные проекты, пополнение оборотного и основного капиталов, внутрикорпорационные расчеты между филиалами ТНК, эмиссионно-посредническое дело и др.

Особенно расширилась последняя операция ТНБ — эмиссионно-учредительское и посредническое дело, связанное с выпуском международных займов и торговлей ценными бумагами. Хотя и раньше банки выполняли эти операции, но теперь они осуществляют их не столько на национальном рынке, сколько на мировом, ставшем относительно самостоятельным, рынке капиталов. Только за 1989 г. посредством выпуска облигационных займов на нем было взято заемщиками 254 млрд долл.

Однако не только огромная емкость этого рынка, но и его неоднородность (множественность видов ценных бумаг, различные условия заключения сделок и т.д.) определили специальную инвестиционную стратегию ТНБ. Эта стратегия реализуется путем деятельности банков в крупнейших центрах международной биржевой торговли — Нью-Йорке, Лондоне и Токио, через которые проходит более 85% оборота ценных бумаг фондовых бирж капиталистического мира.

Новым явлением в деятельности ТНБ стало также вхождение их в международные консорциумы, т.е. объединения банков для выпуска и размещения крупных займов ТНК, правительств, межгосударственных организаций и международных кредитно-финансовых институтов (МБРР и Европейского союза). Специфика деятельности таких консорциумов заключается, во-первых, в устойчивом числе участников (не более 200) и, во-вторых, в обратной последовательности проводимых операций — они не размещают ценные бумаги, мобилизуя денежные средства, а сразу выкупают все бумаги эмитента за собственный счет, наделяя заемщика необходимым капиталом, и лишь затем продают его ценные бумаги. Это позволяет банкам получать дополнительный доход на разнице курсов при покупке и продаже ценных бумаг. Этой же цели служит и организационная структура международных консорциумов, во главе которых, как правило, стоят банки-руководители (обычно один из 20 ведущих ТНБ мира), которые имеют большие капиталы, солидную репутацию в финансовых кругах, большой опыт инвестиционных операций, деловые связи с торгово-промышленными корпорациями.

Транснациональные банки крайне заинтересованы в проведении инвестиционной стратегии, основанной на эмиссионно-посреднических операциях:

• они ведут к диверсификации источников доходов ТНБ, повышая их прибыльность путем получения комиссионных вознаграждений (10% стоимости необходимого заемщику капитала), прибыли от последующей продажи бумаг, дохода от торговли ими на бирже, гонораров за консультации и научно-аналитические работы, вознаграждений, взимаемых за хранение и управление имуществом. По банковским данным доходы от посредничества составляют более половины прибыли ведущих банков;
• эти операции образуют основу долговременных связей банков с нефинансовыми корпорациями путем приобретения контрольных пакетов акций и участия ТНБ в слиянии и поглощении транснациональных корпораций;
• часть операции ТНБ не отражается в балансах, что ослабляет воздействие регулирующих мероприятий государства, а также дает возможность скрывать сделки от общественности;
• преимущество посредничества по сравнению с прямым банковским кредитованием состоит в том, что ТНБ, избегая риска от коммерческих операций, включая и невозврат ссуд должником, перекладывает этот риск на плечи конечных владельцев ценных бумаг. В результате изменилась структура рынка капиталов: если в 70-е годы 80% международного рынка капиталов направлялось заемщикам в виде банковских кредитов, то в 80-е — начале 90-х годов международные займы поглощали до 4/5средств рынков;
• сочетание посреднических операций с использованием таких видов услуг, как продажа инвесторам облигаций со «скользящим» (изменяющимся в зависимости от конъюнктуры рынка и темпов обесценения денег) процентом, предоставление возможности реинвестировать доход по облигациям в другие ценные бумаги того же заемщика, выпуск так называемых «двухвалютных» займов. В последнем случае инвестор получает дополнительную прибыль от разницы курсов валют, поскольку при подписке курс ценных бумаг выражается в одной валюте, а погашается в другой;
• доверительные операции с пенсионными фондами, что предоставляет ТНБ крупный источник долгосрочных вложений. ТНБ выступают посредниками в размещении средств фондов за границей с целью получения прибыли от разницы в курсах ценных бумаг. Средства пенсионных фондов огромны: только активы пенсионных фондов корпораций США составляли в начале 1950-х годов 2,2 трлн долл., причем ежегодно они пополняются в среднем на 100 млрд долл. и к началу 2001 г. достигли 5,6 трлн долл.

Структура доходов ТНБ характеризуется устойчивой и растущей долей прибыли от операций за рубежом в совокупном доходе, а также воздействием этих доходов на результативность деятельности банка в целом. Например, крупнейшие ТНБ США («Сити- корн» и «Бэнкамерика корпорейшн») присваивают зарубежный доход в размере более 500 млн долл.

Главным стимулом роста мощности ТНБ явилась научно-тех- ническая революция (НТР), когда особенно вырос спрос на заемный капитал в промышленности, строительстве и торговле, что было вызвано постоянным обновлением капитала промышленных предприятий в результате приспособления производства к постоянно изменяющимся запросам рынка.

Экономическая мощь ТНБ стала основной финансовой опорой западных государств. ТНБ путем покупки государственных займов кредитуют западные государства на длительные сроки. Так, государственный долг США 1989 финансового года составил 2,9 трлн долл., 80% которого было размешено в ТНБ страны. Кроме того, ТНБ через свою зарубежную сеть организуют покупку государственных займов иностранными инвесторами.

Таким образом, покупая государственные ценные бумаги, ТНБ помещают свои капиталы в надежную сферу, которая не только гарантирует сохранность капитала, но и приносит высокие проценты.

Транснациональные банки обладают огромными фондами ссудного капитала, который перераспределяют между банками, государством, корпорациями и населением. Так, в 1989 г. только «шестерка» супергигантов Японии предоставила кредитов на сумму 1179 млрд долл.

Принципиально новым в деятельности ТНБ явилось расширение их деятельности, выход за рамки внешнеторгового обмена и увязывание кредитования со всеми стадиями кругооборота капитала ТНК. В связи с этим появились такие формы кредитного обеспечения, как арендные отношения (лизинг), факторинг, кредитование объектов «под ключ».

Эволюция операционной деятельности ТНБ

НТР значительно изменила операционную деятельность ТНБ — усилила компьютеризацию банковских операций как средство максимизации прибылей и расширения сфер влияния. Широкое внедрение ЭВМ в банковское дело значительно снижает затраты живого труда за счет роста производительности труда и уменьшения банковских издержек. Например, использование техники в переводных операциях почти вдвое снизило затраты на обработку чеков в Великобритании и втрое — во Франции.

ТНБ концентрируют эмиссию кредитных карточек — платежных документов, обслуживающих розничный товарооборот путем применения ЭВМ. Следовательно, ТН Б за счет коммерческого использования компьютеров в банковском деле стремятся расширить рынок товаров и услуг.

Кроме того, ТНБ, по существу, монополизировали национальные рынки ссудных капиталов, скупая контрольные пакеты акций специальных кредитных институтов (ипотечных банков, инвестиционных компаний, сберегательных касс и др.), а также путем внедрения их в долгосрочное кредитование. Например, транснациональные банки США, которым как коммерческим банкам запрещено заниматься инвестиционным бизнесом, в 1960-е годы стали преобразовываться в корпорации с неограниченными функциями. В результате за период с 1970 по 1984 г. число таких корпораций выросло с 121 до 6068, а их доля в совокупных активах всех коммерческих банков — с 16,1 до 88,1%.

В условиях, когда главными субъектами хозяйствования стали ТНК, существенно модифицировались и расчетные операции ТНБ. Если раньше расчетные операции по обслуживанию внешней торговли главным образом производились путем купли-продажи иностранной валюты, то теперь ТНБ управляют не только внутренними финансовыми расчетами ТНК, но и межстрановыми расчетами.

На базе интегрированных компьютерных центров ТНБ создали системы управления наличными средствами ТНК, позволяющие собирать, обобщать и предоставлять в их распоряжение детальную информацию о состоянии банковских счетов всех производственных подразделений. В результате этого значительно сократился разрыв во времени между фактическим движением денежных средств по банковским счетам и в бухгалтерских книгах ТНК.

Такие системы впервые появились в 1980-е годы в американских ТН Б, причем создавались они как собственные, закрытые для конкурентов. Например, «Бэнкамерика корпорейшн» имеет систему «Бамтрак», «Чсйз Манхэтген корпорейшн» — «Бамтрак», «Морган гэрэнти траст» — «Марс» и др.

Необходимо подчеркнуть и международный характер расчетного обслуживания ТНБ, который проявляется в их валютных операциях. По некоторым оценкам, на валютных рынках Запада ежедневно совершается таких операций на сумму в 150 млрд долл. Причем изменилось и функциональное значение валютных операций: они ориентированы в основном на обслуживание движения капиталов (90% всех операций).

В то же время некоторые ТН Б служили каналом для отмывания «грязных» денег (торговля наркотиками, оружием и другие финансовые махинации). В 1991 г. разразился скандал вокруг Международного кредитно-коммерческого банка с капиталом 22 млрд долл. и филиалами в 62 странах мира, который неожиданно обанкротился.

Основными клиентами ТНБ на международном рынке ссудных капиталов являются ТНК, иностранные правительства и международные организации. Так, в 80-90-х годах основная доля банковских займов приходилась на заемщиков из стран ОЭСР. Крупнейшие из них — это корпорации США и Великобритании, они и определили валютную структуру займов: 76% их объема в долларах США, 9 — в английских фунтах стерлингов, 6% — в японской иене.

Таким образом, ТНБ играли и продолжают играть господствующую роль не только на национальных, но и на мировом рынке ссудных капиталов.

Одной из отличительных черт современного этапа развития ТНБ является создание новых центров еврорынка, так называемых рынков офшор , т.е. заграничных по отношению к традиционным европейским центрам. Если первоначально еврорынок возник в Европе, которая после войны нуждалась в долларах, то в 70-е годы потребность расчетов в основной валюте появилась и в других частях света. Там начали формироваться новые рынки капитала, операции которых, в сущности, не отличались от операций на традиционных рынках, т.е. проводились в льготном по сравнению с национальным рынком режиме в валюте, не являющейся национальной для страны проведения сделки. Причем для появления такого центра наличие развитой банковской системы, крупной фондовой биржи и устойчивой валюты было не обязательно. Международных дилеров привлекал в рынок офшор льготный режим регулирования евроопераций, и прежде всего налоговый режим. Как правило, налог на прибыль с банковских операций в центрах офшор либо очень низок по сравнению с традиционными центрами, либо вообще отсутствует. Поэтому наряду с такими традиционными международными финансовыми центрами, как Лондон, Париж, Люксембург, Цюрих, важную роль стали играть центры, созданные на Багамских островах, в Нидерландских Антилах, Сингапуре и т.д. Рынок нефтедолларов ряда финансовых центров Арабского Востока (Кувейт, Бахрейн и т.д.) также не является самостоятельным, а прсдстаапяет собой часть еврорынка, который в настоящее время развивается по пути создания широкого единого международного рынка ссудных капиталов, привлекающего капиталы как развитых, так и развивающихся стран.

В 1980-е годы этот процесс привел к созданию так называемых зон свободной банковской деятельности (ЗСБД) в США, а затем в Японии, которые представляют собой центры офшор по отношению к европейским рынкам евровалют, однако имеют ряд особенностей: во-первых, более жесткий режим регулирования; во-вторых, в этих зонах операции проводятся в валюте страны-эмитента, что в определенной степени противоречит принятому понятию «еврорынок». Однако это противоречие свидетельствует не об обособленности ЗСБД от еврорынка, а о процессе развития самого еврорынка, который достиг такой степени, что позволяет искать новые критерии понятия «еврорынок». Общепринятый критерий оценки сущности евроопераций — по национальной принадлежности валюты операции к участникам и территории ее совершения — с открытием ЗСБД становится менее четким. Единственной обобщающей характеристикой евроопераций, отражающей их экономическую сущность, является режим их регулирования, отличающийся от режима регулирования операций на национальном рынке прежде всего более льготным характером налогов и отсутствием обязательных резервных отчислений.

Впервые подобная зона была создана в Нью-Йорке в 1981 г., затем и в некоторых других штатах США (Калифорнии, Флориде, Иллинойсе, Техасе и округе Колумбия), а в 1986 г. — в Японии. Токийская зона создавалась по типу Нью-Йоркской.

Создание ЗСБД в США явилось очередным шагом дальнейшего развития кредитно-финансовой системы страны и усиления позиций Нью-Йорка как международного финансового центра. Инициатива создания зон исходила от крупнейших коммерческих американских банков, так как их появление отвечало прежде всего интересам банковской системы США.

Основной причиной стремления американских банков к открытию ЗСБД была потребность в повышении их конкурентоспособности на мировом рынке ссудных капиталов. Еще в 70-е годы западноевропейские и японские коммерческие банки создали сильную конкуренцию для американских банков. Поэтому осуществление евроопераций на собственной территории дало банкам США ряд преимуществ, повысило их конкурентоспособность. Эти преимущества заключались прежде всего в возможности уменьшить административные издержки, а также избежать покрытия дополнительных страховых рисков и рисков неплатежей, связанных с совершением свроопсрапий через заграничные филиалы в центрах офшор.

Предлагая открыть ЗСБД, крупнейшие банки США рассчитывали на взаимную заинтересованность иностранных банков: во- первых, совместить доступ к развитому внутреннему рынку США с льготным режимом проведения евроопераций; во-вторых, повысить рентабельность проводимых операций на рынке США благодаря устранению промежуточных звеньев в процессе рециклирования евродолларов.

Администрация США была вынуждена уступить требованию своих банков в связи с возросшей ролью кредитной системы США, в частности банков, в экономике страны. Доказательством этого служит рост отношения банковских активов к валовому национальному продукту США. В 1960 г. этот показатель составил 38%, в 1970 г. — 45, в 1980 г. — 54, а в 90-е годы — 60%. Для правительства США особо важна роль банков в обслуживании государственного долга, который за минувшее десятилетие увеличился более чем в три раза.

Администрация США была заинтересована в открытии ЗСБД. Концентрация международной деятельности американских банков на территории США, а также расширение сети иностранных банков в стране позволяли увеличить налоговые поступления в федеральный и местный бюджеты. В соответствии с международной практикой налог на прибыль банков взимается по законам и в пользу той страны, на территории которой осуществляется евро- операция. Основной причиной, заставившей долгое время сомневаться в целесообразности открытия зоны, были опасения негативного воздействия евроопераций на внутреннее денежное обращение США, так как доллар, на долю которого приходится около 65% валютного мирового рынка ссудных капиталов, является также национальной денежной единицей США.

Акт о создании первой зоны свободной банковской деятельности был опубликован Ассоциацией Ныо-Йоркских клиринговых домов, подписан Федеральной резервной системой (ФРС) в 1980 г. и вступил в силу с 1 декабря 1981 г. В нем определены участники зоны, основные виды операций, которые они могли бы совершать, а также ограничения деятельности в рамках зоны с целыо предотвращения и отрицательного воздействия на денежно-кредитную систему США.

Совершать операции в зоне могут лишь ее участники. Право на членство имеют: банковские учреждения США, любое отделение или агентство иностранных банков в США. Участники должны быть зарегистрированы в центральном банке. В рамках зоны могут осуществляться депозитные и кредитные операции, которые подобно операциям в других финансовых центрах еврорынка освобождены от обязательных резервных требований, лимитирования доходов по депозитам и т.д. Кроме того, на участников зоны распространялся льготный налоговый режим, в результате которого налог, взимаемый с прибыли, приносимой еврооперациями, стал примерно таким же, как и в других центрах еврорынка; до 1986 г. — 46%, а затем в результате налоговой реформы снижен до 34%.

Масштабы развития зоны свободной банковской деятельности для ТНК практически сложно оценить, так как нет систематической статистики се операций. По разным оценочным данным, например, в середине 80-х годов в зонах США было открыто более 500 отделений банков, подавляющая часть которых находилась в Нью-Йорке, что отражало его роль как главного центра международной банковской деятельности США. Более половины (55%) всех отделений ЗСБД было открыто иностранными банками, причем в Ныо-Йорке на их долю приходилось 77%.

Причиной относительно небольшой доли ЗСБД явилось жесткое регулирование банковской деятельности. В 80-90-х годах зона не смогла составить конкуренции другим финансовым центрам еврорынка из-за строгих ограничений, существующих в ней. Прежде всего это относится к видам операций, разрешенных для проведения в зоне. Основную их часть составляют межбанковские депозитные операции, операции с обращающимися финансовыми инструментами и ценными бумагами, в частности облигациями, депозитными сертификатами. Различные забалансовые операции, на которые предъявляется основной спрос со стороны заемщиков, запрещены, что уменьшает привлекательность зон свободной банковской деятельности. Кроме того, действующий запрет на открытие текущих банковских счетов не позволяет банкам — участникам ЗСБД осуществлять расчеты по внешней торговле. Ограничение сроков на депозитные операции вынуждало банки совершать срочные операции «овернайт» в основном в Нассау через отделения за границей. Лимитирование кредитования 10% капитала также является сдерживающим фактором развития зоны, так как кредиты, превышающие эту сумму, участники вынуждены осуществлять также через свои отделения в Лондоне или Нассау.

Таким образом, как показала практика, осуществляемый режим регулирования ЗСБД, цель которого — не допустить отрицательного ее влияния на денежно-кредитную систему США, является в определенной степени тормозом развития зоны. Ослабление регулирования позволило бы резко изменить место зон свободной банковской деятельности на еврорынке, однако усилило бы дестабилизирующее влияние на экономику страны ее нахождения.

Утверждение в развитых странах информационного общества вызвало глубокие изменения в международных экономических отношениях. Начался процесс глобализации мировой экономики, связанный с возникновением транснациональных Корпораций (ТНК) и транснациональных банков(ТНБ).

Переход к производству, основанному на использовании информационных, высоких технологий, требовал еще большей концентрации капитала и ресурсов , чем создание огромных производственных комплексов с использованием конвейеров.

Уже к середине 1960-х гг. в США в автомобильной промышленности осталось лишь три крупных корпорации («дженерал моторс», «Крайслерэ», (Форд), выпускавших 94 % всех автомобилей, В Германии на четыре компании - «Фольксваген», «Даймлер-Бенц, «Опель» и «Форд-Верке» - приходилось 91 %, во Франции на компании «Рено», «Ситроен», «Симка» и «Пежо» - почти 100 %, в Италии на один «Фиат - 90 % производства автомобилей. Процессы дальнейшего укрупнения производства наблюдались и в других отраслях.

Корпорации-гиганты стремились максимально использовать преимущества международного разделения труда , создавая зарубежные филиалы. За последние 50 лет международные транспортные перевозки морским путем подешевели на три четверти, а по воздуху - в шесть раз. Это позволило корпорациям переводить заводы и фабрики в государства с дешевой рабочей силой. Сборка готовой продукции осуществлялась в странах, где она впоследствии и продавалась. Ее высокотехнологичные компоненты выпускались в США, Японии, Западной Европе. Исчез смысл создания индустриальных гигантов. Современное производство напоминает огромный конвейер, охватывающий территорию десятков стран. Монополии, пошедшие по пути транснационализации , получали на 10-15 % больше прибыли, чем компании, работавшие по старинке. Это обеспечило быстрое развитие ТНК и их превращение в доминирующую силу мировой экономики . В 1970 г. в мире насчитывалось 7,3 тыс. ТНК, имевших 27,3 тыс, зарубежных филиалов. В начале ХХI в. число ТНК достигло 60 тыс., а их филиалов за границей около 600 тыс. Они контролируют примерно половину мирового промышленного производства, 2/3 международной торговли, около 4/5 мирового рынка научно-технических знаний.

Современные ТНК, в отличие от крупных компаний прошлого, оказываются более эффективными и гибкими. Они способны учитывать местные условия. Центральная штаб-квартира ТНК не прямо управляет, а скорее координирует работу своих предприятий в других странах.

Для обслуживания ТНК потребовались банки качественно нового уровня. Банкиры, используя информационные технологии, быстро развивали зарубежные филиалы, договаривались о принципах сотрудничества с банками других стран или объединялись с ними. В итоге возникли транснациональные банки (ТНБ) . Их зарубежные капиталы намного превзошли вложения в пределах границ «своего» государства. Так, с 1970-х по 1990-е гг. они увеличились с 208 млрд. до 8 трлн. долларов. Ежедневный объем валютных операций ТНБ достигает огромной суммы - 1,5 трлн долларов. Это превышает суммарные валютные резервы всех стран мира.

В 1980-1990-е гг. в странах Запада был ослаблен контроль над банковской деятельностью. Это привело к снижению налогов и комиссионных сборов на финансовые операции банков. Многие из них создали свои филиалы в оффшорных зонах . Так называют небольшие государства (Люксембург, Кипр, Мальта, Монако, Багамские острова и др.) или регионы, где налоги на деятельность зарубежных корпораций и банков минимальны, где не осуществляется контроль над проводимыми ими валютными операциями. Оффшорные зоны очень быстро превратились в центры «отмывания» денег криминальными структурами, финансирования международного терроризма, незаконных махи наций с валютой и ценными бумагами. ООН неоднократно критиковала политику стран, являющихся оффшорными зонами. Правительства большинства из них обещали международному сообществу ввести контроль над валютными операциями. Однако конкретные сроки этого пока не определены.

Овладеть производством, основанным на использовании высоких технологий, могли лишь корпорации, располагающие достаточными средствами для их разработки и внедрения. Это требовало еще большей концентрации капитала, чем при организации массового, конвейерного производства в начале ХХ в.

К середине 1960-х гг. в автомобильной промышленности США осталось лишь три крупнейшие корпорации («Дженерал - моторс», «Крайслер» и «Форд»), выпускавшие 94% всех автомобилей. В Германии на четыре компании - «Фольксваген», «Даймлер - Бенц», «Опель» и «Форд - верке» - приходилось 91 % производства автомобилей. Во Франции на компании «Рено», «Ситроен», «Симка» и «Пежо» - почти 100%. В Италии на один «Фиат» - 90% производства автомобилей. Аналогичные процессы наблюдались и в других отраслях.

Дальнейшее расширение масштабов деятельности достигалось за счет объединения компаний разных стран, создания сети зарубежных филиалов крупнейших корпораций. Возникли транснациональные корпорации (ТНК) - компании, у которых объем производства и продаж на зарубежных рынках были большими, чем в их собственной стране. Многие ТНК перенесли свои штаб-квартиры в небольшие государства (Монако, Люксембург, Андорру, на Мальту и Кипр), где уровень налогообложения намного меньше, чем в крупных странах.

Потребности обслуживания международных операций ТНК, перемещения капитала из одной страны в другую потребовали укрупнения банков. Сложились транснациональные банки (ТНБ) , имеющие филиалы в десятках стран и оперирующие суммами, превышающими ВНП ведущих стран мира.

В начале 1980-х гг. ТНК и ТНБ контролировали 40% промышленного производства, 60% внешней торговли и 80% технологических разработок развитых стран.

1990-е гг. ознаменовались новой серией слияний, которая затронула уже гигантские ТНК. Так, немецкий автоконцерн «Даймлер - Бенц» приобрел американскую компанию «Крайслер» за 40,5 млрд долларов. В 1994-1999 гг. американская телекоммуникационная компания «Ай-Ти-Ти» провела серию поглощений конкурентов на сумму 150 млрд долларов. В 1998 г. нефтяной гигант «Эксон» за 86,4 млрд долларов получил контроль над нефтяным исполином «Мобил». В 1999 г. состоялась «сделка века» на сумму 129 млрд долларов. ТНК «Эм-Си-Ай Уорлд» поглотила американскую телекоммуникационную компанию «Спринт» .

Распространение нового типа производства, основанного на высоких технологиях, совершенствование транспорта позволяют ТНК менять географию размещения производительных сил. Исчезает смысл создания индустриальных гигантов. Единый прежде производственный цикл разделяется на отдельные звенья. Они размещаются в разных странах в соответствии с соображениями рациональности и с учетом близости их к источникам сырья, энергии, дешевой рабочей силы или рынкам сбыта. Современное производство напоминает огромный конвейер, охватывающий территорию десятков стран, разделенный в пространстве, но синхронизированный в своей работе по времени.

Использование преимуществ международного разделения труда и высоких технологий позволяет предприятиям ТНК получать дополнительно 10-15% прибыли на каждую единицу произведенной продукции по сравнению с компаниями, действующими в рамках отдельных стран.

Масштабы и размах деятельности ТНК носят глобальный характер. Для большинства из них нет такого понятия, как свое государство, они способны делить международные рынки без посредников, договариваясь непосредственно друг с другом.

Благодаря деятельности ТНК и ТНБ внешняя торговля развитых стран во второй половине 20 в. развивалась вдвое более высокими темпами, чем рост производства. Почти половина внешнеторгового оборота развитых стран обеспечивается за счет внутрифирменных поставок узлов, комплектующих, запасных частей между узкоспециализированными предприятиями ТНК.

Похожая информация:

1. A) Теория познания - наука, изучающая формы, способы и приемы возникновения и закономерности развития знания, отношение его к действительности, критерии его истинности.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

1. Транснациональные корпорации в мировом хозяйстве

1.1 Сущность и понятие ТНК

1.2 Развитие ТНК

1.3 Крупнейшие ТНК мира, их преимущества

2. Транснациональные банки - финансовая база международного бизнеса

2.1 Сущность и понятие ТНБ

2.2 Развитие ТНБ

2.3 Крупнейшие ТНБ мира

2.4 ТНБ в условиях мирового финансового кризиса

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В современной мировой экономике главными проводниками процессов глобализации являются крупные производственно - сбытовые объединения - транснациональные корпорации (ТНК), которые вначале XXI в. оказывают большое влияние на ход развития мирохозяйственных связей. Параллельно и совместно с ними действуют транснациональные банки (ТНБ), которые составляют международную банковскую систему - финансовую опору крупного международного бизнеса.

В современной глобальной экономике международный бизнес представляет главную и наиболее значимую область реализации международных экономических отношений. Рельефно проявляются новые направления и инструменты развития международного бизнеса.

Под международным бизнесом понимается такая предпринимательская деятельность, преимущественной сферой действия которой являются международные экономические отношения в мировой экономике. Международный бизнес можно условно разделить на несколько основных сегментов: глобальный бизнес, интернациональный (многосторонний) бизнес, иностранный бизнес в принимающей стране и бизнес за рубежом.

Актуальность выбранной темы обусловлена постоянно возрастающей ролью транснациональных корпораций в процессе мирового воспроизводства. При этом стратегический контроль в международной организованной сети компаний не утрачивает своего национального характера. Как следствие, национальные хозяйства экономически «растаскиваются» на отдельные части, становятся звеньями различных транснациональных образований (концернов, консорциумов, союзов и т.д.).

Целью работы является рассмотрение транснациональных корпораций и транснациональных банков, ставших за долгие годы своего становления и развития реальными генераторами и двигателями крупного международного бизнеса.

Эпоха глобализации характеризуется стремительным развитием процессов транснационализации производства и капитала. Широко масштабный выход производства за национальные границы, создание сети зарубежных филиалов, дочерних компаний, вывоз капитала, установление международных долговременных контрактных связей продиктовано крупными технико-экономическими сдвигами в производственной базе, в характере разделение труда на мировой арене.

1. Транснациональные корпорации в мировом хозяйстве

1.1 Сущность и понятие ТНК

Для современной мировой экономики характерен стремительно идущий процесс транснационализации. В этом процессе основной движущей силой выступают транснациональные корпорации (ТНК). Они представляют собой хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале. В зарубежных капиталах ТНК на долю родительской компании - резидента другой страны - обычно приходится более 10% акций или их эквивалента.

На рубеже XX-XXI вв. наблюдается беспрецедентный размах внешнеэкономической деятельности (международных экономических операций), в которой ТНК являются торговцами (коммерсантами), инвесторами, распространителями современных технологий и стимуляторами международной трудовой миграции. Они во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также международное движение капитала и передачи технологии (знаний). ТНК играют ведущую роль в интернационализации производства, получающем все более широкое распространение процессе расширения и углубления производственных связей между предприятиями разных стран.

Основным фактором эффективной деятельности ТНК выступает международное производство товаров и услуг, которое представляет собой выпуск продукции материнскими компаниями ТНК и их зарубежными филиалами на базе интернационализации производства. К концу 90-х гг. международное производство товаров и услуг достигло 7% мирового ВВП.

Почти все крупнейшие ТНК по национальной принадлежности относятся к «триаде» - трем экономическим центрам нашей планеты: США, ЕС, Японии. В последнее время активно развивают свою деятельность на мировом рынке транснациональные корпорации новых индустриальных стран. Отраслевая структура ТНК диверсифицирована: 60% международных компаний заняты в сфере производства (они специализируются, прежде всего на электронике, автомобилестроении, химической и фармацевтической промышленности), 37% - в сфере услуг и 3% - в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.

Под транснациональной корпорацией понимается крупное объединение, использующее в своей хозяйственной деятельности международный подход и предполагающее формирование и развитие международного производственно-сбытового, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами, представительствами и дочерними компаниями в других странах.

Транснациональная корпорация - это особые международно-оперирующие субъекты с единой производственно-финансовой и научно-технической политикой, системой совершенствования перспективного планирования и менеджмента, разветвленной службой маркетинга.

Также ТНК - это национальные компании с зарубежными активами. Их производственная и торговая деятельность выходит за пределы одного государства. По рекомендации ЮНКАД (конференция ООН по торговле и развитию, исследования которой являются основным официальным источником по развитию ТНК) к ТНК следует отнести компании, у которых не менее 10% активов размещено за рубежом.

Для отнесения корпораций к транснациональным обычно применяют следующие критерии:

Число стран, в которых действует корпорация (минимум составляет от двух до шести и более стран);

Определенное число стран, в которых размещены производственные мощности и корпорации;

Определенный размер капитализации, которого достигла корпорация;

Минимум доли иностранных операций в доходах или продажах корпорации (как правило, 25%);

Интернациональный состав персонала и высшего руководства корпорации.

Для оценки уровня транснационализации корпорации используют индекс транснационализации, представляющий среднее значение следующих показателей: отношения зарубежных активов к общему объему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работников за рубежом к общему числу занятых в корпорации.

1.2 Развитие ТНК

транснациональный корпорация банк

Транснациональные корпорации в своем развитии прошли несколько этапов и поэтому их можно условно разделить на пять поколений.

Первое поколение ТНК (с периода их зарождения в конце XIX в. до начала Первой мировой войны 1914-1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах - владельцах компаний. По форме эти ТНК представляли собой картели и синдикаты.

Второе поколение ТНК развивалось в период между двумя мировыми войнами (1918-1939) и стало заниматься наиболее прибыльным производством вооружений и военной техники для удовлетворения военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии. Эти ТНК формировались в виде трестов, вовлекающих в свои структуры путем слияний и поглощений национальной фирмы и предприятия, создавая, таким образом международные корпорации для более эффективного ведения международного бизнеса.

Третье поколение ТНК начало складываться после окончания Второй мировой войны (1945) и особенно после распада всех империй и колониальной системы (1950-1960 гг.). ТНК третьего поколения были генераторами и распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия, электроника, космос, приборостроение и др.). Основными формами их организации стали концерны и конгломераты, объединяющиеся порой в стратегические альянсы, для укрепления своих позиций в острой конкурентной борьбе за рынки сбыта своей продукции.

Четвертое поколение ТНК постепенно стало формироваться в 1970 - 1980 гг. в условиях развития ускоренного научно-технического прогресса и мирохозяйственных связей под воздействием возрастающей конкуренции на мировом рынке, оказавшемся под угрозой дележа мирным путем, без начала новой мировой войны. Последняя была предотвращена и исключена благодаря существованию до 1991 Советского Союза с его ракетно-ядерным потенциалом, способным защитить национальные стратегические и экономические интересы, как своего народа, так и своих союзников. Именно в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешно развивающих крупный международный бизнес.

Пятое поколение ТНК появляется и начинает целенаправленно развиваться в начале XXI в. в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции, особенно в Европе (ЕС), Северной (НАФТА), и Южной Америки (МЕРКОСУР), Азии (АСЕАН и АТЕС). Существование интеграционных объединений в мире и создание им региональных единых экономических пространств открывают широкие возможности для ведения ТНК международного бизнеса на всех континентах.

Непрерывно растущие и постоянно углубляющиеся торгово-экономические, финансово-валютные, научно-технические и производственные связи между современными ТНК позволяют говорить о глобальном характере их бизнеса. Для ТНК нового (пятого) поколения присуще опора на современную науку и инновационный бизнес, что делает их главными генераторами научных идей и концепций и их распространителями совместно с новыми высокими технологиями.

1.3 Крупнейшие ТНК мира, их преимущества

Чтобы понять то, с какой целью во второй половине XX века началось интенсивное развитие ТНК в мире, отметим, что существует ряд источников эффективной деятельности ТНК по сравнению с компаниями, действующими лишь в одной стране. К таким источникам или преимуществам относятся:

Преимущество владения и доступа к природным ресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

Горизонтальная диверсификация в разные сырьевые отрасли или вертикальная диверсификация по технологическому принципу в рамках одной отрасли, что обеспечивает в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК;

Возможность оптимального распределения предприятий головной (материнской) компании в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности;

Реальность скорейшего аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК, включая заемные средства в странах размещения зарубежных филиалов, и приложение его в наиболее выгодных для корпорации обстоятельствах и местах;

Перспективность повышения эффективности и усиления конкурентоспособности ТНК, которые являются общими для всех крупных промышленных фирм, интегрирующих в свои структуры совершенно разные предприятия;

Непосредственная близость к потребителям продукции зарубежного филиала ТНК и возможность получения достоверной информации о перспективах развития местных рынков и конкурентом потенциале аналогичных компаний принимающей страны;

Предоставление возможности использовать в интересах ТНК государственную внешнеэкономическую политику в различных странах;

Растущая способность продлевать жизненный цикл технологий и продукции ТНК, «сбрасывая» их по мере устаревания в зарубежные филиалы и сосредотачивая ресурсы подразделений ТНК на разработке новых технологий и изделий в материнской компании в стране базирования;

Возможность за счет прямых инвестиций преодолевать различные барьеры на пути внедрения своих товаров на рынок той или иной страны за счет экспорта;

Широкое использование финансовых ресурсов многих стран мира;

Непрерывная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываются благоприятные условия для получения максимальной прибыли,

Оптимальная организационная структура всей корпорации, которая находится под пристальным вниманием и контролем руководства ТНК и постоянно совершенствуется.

В начале XXI века в мире насчитывается более 80 тысяч ТНК и 850 тысяч их филиалов.

Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% - рынка меди и бокситов, 80% - рынка чая и олова, 75% - рынка сырой нефти, натурального каучука и бананов. До половины экспортных операций США осуществляется американскими и зарубежными ТНК, в Великобритании аналогичный операции осуществляю до 80% ТНК, в Сингапуре - до 90%. На предприятиях ТНК работает более 70 млн. человек, которые ежегодно производят продукции более чем на 1 трлн. дол. С учетом различной инфраструктуры и смежных отраслей ТНК обеспечили работой 150 млн. человек, занятых в современном промышленном производстве и оказании услуг.

Крупнейшие ТНК сосредоточены, как правило, в развитых странах. Так, в крупнейшие по обороту компаний входят ТНК США, Японии, Германии, Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов (табл. 1).

Таблица 1. Крупнейшие ТНК

Компания		Объем продаж, млрд. дол.	Чистая прибыль, млрд. дол.
	Великобритания
Royal Dutch/Shel Group	Нидерланды/Великобритания
Daimler Chrysler	Германия
General Electric
	Германия

Обычно ТНК расширяют свой международный бизнес путем приобретения или создания за рубежом новых компаний, организации совместных предприятий или же благодаря формированию другого рода объединений и альянсов.

Специфическая особенность транснационального бизнеса состоит в том, что ТНК имеют возможность учитывать потребности мирового рынка и в значительной степени формировать спрос на свою продукцию до начала ее производства.

Транснациональные корпорации, формируя межнациональные производственные комплексы, получают возможность шире использовать преимущества международного разделения труда и международной кооперации производства и оказывать влияние на весь характер международных экономических отношений, в том числе и на состояние транснационального бизнеса.

2. Транснациональные банки - финансовая база международного бизнеса

2.1 Сущность и понятие ТНБ

Главными партнерами транснациональных корпораций по международному бизнесу за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК. Последние никогда не смогли бы добиться экономической независимости и всемирного влияния, если бы они действовали самостоятельно, без поддержки и опоры на международную банковскую систему, состоящую из многочисленных ТНБ разного происхождения и с различной широтой транснациональной разветвленности.

Под транснациональным банком понимается крупный банк, достигший такой уровень международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом (ТНК) предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Транснациональный банк - это крупный универсальный банк, выполняющий посредническую роль в международном движении ссудного капитала. Опирается обычно на сеть заграничных предприятий, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом рынке. В своей деятельности ТНБ проявляет международный подход к формированию и развитию своей транснациональной сети филиалов, отделений и представительств с единым центром принятия решений в стране базирования головного банка.

Международная деятельность ТНБ за долгие годы приобрела ряд характерных особенностей:

ТНБ - главный и крупный посредник между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами, заимствующими капитал для осуществления международного бизнеса;

ТНБ - главный определитель форм и распределитель каналов движения финансовых ресурсов от их владельцев к их заемщикам;

ТНБ - универсальное финансовое звено в осуществлении крупномасштабных международных платежей, в привлечении свободных денежных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях возврата, соблюдения сроков и ставок оплаты;

ТНБ - источник крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью их надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.

2.2 Развитие ТНБ

Транснациональные банки прошли несколько этапов своего становления, которые совпадали в основном с этапами развития ТНК.

Первый этап -с конца XIX- начало XX в. до Первой мировой войны - 1914-1918гг.

Второй этап - с конца Первой мировой войны (1918 г.) до начала Второй мировой войны (1939г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.

Третий этап -конец Второй мировой войны (1945г.) - 70-е годы XX века, когда происходили послевоенное восстановление экономик, включая банковские системы, развал мировой колониальной системы и построение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.

Четвертый этап приходится на 80-90-е годы XX века, когда наблюдается бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость развертывания широко разветвленной сети ТНБ для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов мировых финансовых рынков.

Пятый уровень развития ТНБ приходится на начало XXI века, когда усиливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса.

К началу XXI века в мире сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония. На пространстве указанных регионов в процессе длительной эволюции с острыми конфликтами и жесткой конкурентной борьбой между банками вместе с их могущественными клиентами - ТНК образовался ряд международных финансовых центров:

В США - Нью-Йорк;

В Западной Европе - Лондон, Париж, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне;

В Японии - Токио.

2.3 Крупнейшие ТНБ мира

В начале XXI века в мире насчитывается около двух десятков крупнейших финансовых центров, содержащих более тысячи филиалов и отделений транснациональных банков ведущих развитых стран.

Эти банки служат основными источниками финансирования международного бизнеса. Ниже приведены 10 ТНБ в порядке убывания размеров их активов (табл. 2).

Таблица 2. Крупнейшие ТНБ

		Прибыль, млрд. дол.
Bank of America Corp
	Великобритания
Royal Bank of Scotland	Великобритания
	Швейцария
	Великобритания
China Construction Bank
Muzino Financial Group

В начале XXI века мировой рынок, состоящий из перечисленных выше региональных финансовых центров, охватывает более тысячи ТНБ, крупнейшие из которых сгруппировались в первой сотне ТНБ мира.

Современные транснациональные банки отличаются тем, что их внешняя деятельность стала заметным генерирующим фактором расширения и развития процесса глобализации хозяйственных связей большинства стран мира. Принципиальное отличие ТНБ от национальных банков состоит главным образом в обладании собственной, созданной ими разветвленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно, вовремя и к месту реагировать на запросы клиентов в лице ТНК и менее крупных инвесторов (вплоть до фирм малого бизнеса), удовлетворяя их потребности в финансовых ресурсах для эффективного ведения международного бизнеса.

Высокая степень защищенности практически всех операций ТНБ, предоставление высоких гарантий на совершаемые сделки, другими словами, хорошая степень защиты от возможных рисков в данной области - это, прежде всего, достигается за счет огромных средств, которыми располагают ТНБ, а также за счет политики высоконадежных клиентов, с которыми совершаются сделки и которым ТНБ оказывают услуги, а также за счет политики выбора "надежной" страны в процессе размещения филиалов и проведения операций на зарубежных рынках. И в данном случае очень важным становится оценка рисков, связанная с политической и экономической ситуацией в той стране, где транснациональный банк собирается проводить какие-либо операции или размещать свой филиал, транснациональные банки способствуют продвижению производительного капитала на зарубежные рынки Транснациональные банки за счет международных финансовых связей часто выступают гарантом национальных производителей при осуществлении международных расчетов, в частности, аккредитивов.

Таким образом, ТНБ играют большую роль в осуществлении экспортной политики страны, и, с другой стороны, получают достаточно надежных клиентов и проводят менее рискованные операции.

2.4 ТНБ в условиях мирового финансового кризиса

В ходе кризиса происходило усиление координации государственной помощи кредитной системе не только в рамках ЕС, но и в глобальных масштабах. Основными координационными центрами выступали ЕС и Европейский центральный банк, а также США, ФРС и Казначейство США. Так, большинство стран скоординировали снижение учетной ставки, повышение гарантированного минимума вкладов и расширение кредитной помощи банкам. В ходе кризиса основными объектами государственного воздействия стали транснациональные банки (исключение представляют два крупнейших американских держателя закладных - Freddie Mac и Fannie Mae). ФРС предоставила Европейскому центральному банку, Банку Англии и Швейцарскому национальному банку долларовую помощь в размере 380 млрд. долларов для краткосрочного кредитования банков. ФРС оказывает также кредитную помощь в размере 240 млрд. долларов центральным банкам Японии, Канады, Дании, Норвегии, Швеции и Австралии для дальнейшего краткосрочного кредитования местных банков. Кроме того, в рамках зоны Евро принято решение временно (3 месяца) страховать все межбанковские кредиты и депозиты.

В первой половине кризиса Мировой банк и Международный валютный фонд ограничивались общим декларированием необходимости совместных действий.

Экономический кризис, разразившийся в 2008 году, не появился сам собой за один день. Все началось еще в те времена, когда во главе ФРС США стоял Алан Гринспен. Его монетарная политика сокращения процентных ставок, для улучшения ситуации в экономике после предыдущего кризиса, слишком затянулась. На рынке всегда можно было найти дешевые деньги, что, в принципе, хорошо для экономики в целом. Возможность получать кредиты под очень маленький процент привела к буму на рынке недвижимости, увеличение ипотечного кредитования спровоцировало рост стоимости домов. Из-за постоянного роста цен на недвижимость кредиты выдавали даже тем, кто не мог себе этого позволить из-за низких доходов. И через пару лет заемщики могли перепродать свои дома на порядок дороже, оплатить ипотеку, и остаться еще в неплохом плюсе. Организации, выдававшие кредиты, ничем не рисковали, так как выпускали ценные бумаги под обеспечение ипотеки, и перепродавали их на финансовых рынках.

Все было замечательно до тех пор, пока низкие ставки и огромный спрос на потребительские товары не привели к кризису перепроизводства, и на рынке недвижимости не началось падение из-за повышения этих же процентных ставок. Прошла волна неплатежей именно Subprime заемщиков, дома конфисковывались и перепродавались с дисконтом. Объемы сделок с недвижимостью падали каждый месяц и цены на дома, которые служили обеспечением по кредитам, стали снижаться. Соответственно, и ценные бумаги ипотечных агентств тоже уменьшались в цене.

Ценные бумаги, выпущенные ипотечными агентствами, до поры до времени приносили хорошую прибыль инвестиционным банкам, которые скупали все бумаги, включая производные инструменты первого и второго уровней. Общий объем рынка данных ценных бумаг составлял сотни миллиардов долларов, и до ипотечного кризиса намеревался расти еще больше. Стабильное и продолжающееся падение цен на жилье привело к обесценению ценных бумаг, выпущенных ипотечными агентствами, и, в свою очередь, к переоценке активов крупных инвестиционных банков. Один за другим банки стали объявлять о чистых убытках на миллиарды долларов. Капитализация банковского сектора упала в разы, что привело к еще большему усугублению ситуации на рынке. В марте 2008 года разорился один из крупнейших независимых инвестиционных банков Америки Bear Stearns, который был куплен банком JP Morgan Chase всего за 1,5 миллиарда долларов, хотя еще год назад капитализация Bear Stearns превышала 25 миллиардов долларов. Вообще, во главе Wall Street стояли пять крупнейших инвестиционных банков: Merrill Lynch, Lehman Brothers, Bear Stearns, Morgan Stanley и Goldman Sachs. Эти банки стояли особняком, так как почти не поддавались никакому контролю со стороны государства и могли идти на большие риски с целью получения огромных прибылей. Именно эта склонность к риску, которую можно назвать жадностью их и погубила.

Следующими стали Lehman Brothers, который обанкротился в сентябре, и Merrill Lynch, который куплен Bank of America за 50 миллиардов долларов. На бирже царила паника, никто не знал, к каким последствиям приведет исчезновение трех крупнейших инвестиционных банков страны. Для спасения двух оставшихся банков Федеральная Резервная Система США разрешила им реформироваться и сменить юридический статус, тем самым поставив их под свой контроль. В итоге, в Соединенных Штатах не осталось ни одного независимого инвестиционного банка, что кардинально поменяло лицо Wall Street.

Крупнейшая в мире страховая компания AIG, которая страховала банки и крупные корпорации от банкротства, была фактически национализирована государством, что немыслимо для американской экономической модели. AIG получил 85 миллиардов долларов, в обмен на 80% акций компании. На данную меру США вынуждены были пойти - в случае разорения AIG последовала бы цепная реакция банкротств всего банковского сектора, да и других отраслей. Национализация также коснулась и двух самых крупных ипотечных агентств Fannie Mae и Freddy Mac, занимающих около 50% ипотечного рынка.

В октябре 2008 года правительство Швейцарии приняло решение о выкупе 10% акций банка за 3,9 млрд. евро в связи с мировым финансовым кризисом.

Швейцарский банк UBS, крупнейший в Европе по размеру активов, объявил 10 декабря 2007 года о списании десяти миллиардов долларов, причиной которого стал ипотечный кризис в США. Это самая большая на сегодняшний день сумма, списанная в связи с кризисом. В октябре больше всех пострадал банк Merrill Lynch, потери которого составили семь с половиной миллиардов долларов.

В конце октября UBS объявил о своих убытках впервые за пять лет. Тогда банк сообщил, что из-за кризиса потерял 4,4 миллиарда долларов.

Кризис рынка ипотеки США, который усилился в середине 2007 года, привел к потере миллиардов долларов европейскими и американскими банками. Кроме UBS и Merrill Lynch об убытках заявил также третий по величине банк Великобритании Barclays, а также Citigroup и HSBC.

С октября 2008 года транснациональные банки, базирующиеся в США и выдающие кредиты транснациональным корпорациям, изменили правила кредитования, согласно которым стоимость CDS (кредитно-дефолтный своп - инструмент финансового страхования, страхующий банки и корпорации от дефолта по своим обязательствам) автоматически включается в стоимость кредита. Это значит, что теперь стоимость кредитов существенно увеличится, так как к проценту будет автоматически прибавляться еще и страховка от дефолта. Нововведение еще больше ударит по компаниям, нуждающимся в кредитовании.

Заключение

Транснациональные корпорации во многом определяют структуру мирового рынка и уровень конкурентоспособности на нем товаров и услуг, а также международного движения капиталов и передачи технологии. В большинстве ТНК представляют собой крупные фирмы олигопольного или монопольного типа с диверсифицированной интеграцией производства и сбыта товаров и услуг на мировом рынке. Все элементы их многонациональной структуры функционируют как единый согласованный механизм в соответствии со стратегией головной компании. Глобализация деятельности корпораций позволяет им переводить из страны в страну в своих интересах огромные ресурсы. Конкретное проявление воздействия ТНК на экономику той или иной страны зависит от экономической мощи субъектов отношений, положения филиалов и дочерних компаний ТНК в стране пребывания.

Являясь порождением и проявлением процесса интернационализации, транснациональные банки повлияли на развитие процесса глобализации. Выход российских банков на международный рынок за счет создания разветвленной и гибкой филиальной сети или установления корреспондентских отношений с зарубежными банками позволят им привлекать новые инвестиции в Россию и дополнительные финансовые ресурсы, что позволит банкам в свою очередь занять наиболее устойчивое и стабильное положение на финансовом рынке. Расширение спектра предоставляемых услуг и их универсализация позволит российским банкам привлекать новых клиентов, как в России, так и за рубежом. А качество предоставляемых услуг и квалифицированность менеджеров банка обеспечат стабильность и устойчивость работы банков на финансовом рынке. Российские банки должны активно использовать разнообразный опыт деятельности ТНБ различных стран, пути формирования ими организационных структур, применения передовых информационных технологий, основы менеджмента и маркетинга, организацию операций.

Воздействие ТНК и ТНБ на социально-экономическое развитие развивающихся стран в значительной степени зависит от способности последних изыскивать эффективные формы и методы использования результатов международного бизнеса в своих экономических интересах.

Список использованной литературы

1. Булатов А.С. Мировая экономика. - М.: Экономистъ, 2005г.

2. Рыбалкин В.Е. Международные экономические отношения. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006г.

3. Грязнова А.Г., Думная Н.Н., Юданов А.Ю. Экономическая теория. - М.: КНОРУС, 2007г.

4. Поляков В.В., Щенин Р.К. Мировая экономика и международный бизнес. - М.: КНОРУС, 2008г.

5. Мовсеян А.Г., Огнивцев С.Е. Мировая экономика. - М.: Финансы и статистика, 2001г.

6. http://money.cnn.eom/magazines/

7. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. - М.: Экономика, 2001г.

8. Мамедов О.Ю. Современная экономика. - Ростов н/Д: Феникс, 2008г.

9. http://ru.wikipedia.org/wiki/UBS

10. http://ru.wikipedia.org/wiki/Citigroup

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

История возникновения, понятие и сущность транснациональной корпорации. Современные транснациональные корпорации зарубежных стран и их роль в мировой экономике. Деятельность ТНК в России и влияние на экономику России. Проблемы и перспективы развития ТНК.

дипломная работа , добавлен 17.05.2011


Крупнейшие азиатские транснациональные корпорации и их деятельность на рынках Центральной и Восточной Европы: China Construction Bank, Toyota Motor Corporation, Samsung Group. Распределение бизнеса электронной промышленности Samsung по регионам.

контрольная работа , добавлен 26.09.2012


Сущность и функции транснациональной корпорации как движущей силы глобализации. Роль корпораций в мировом хозяйстве и особенности их развития. Ранжирование крупнейших экономических структур по внутреннему валовому продукту и валовой добавленной стоимости.

курсовая работа , добавлен 04.11.2015


Процесс транснационализации в мировой экономике, в котором основной движущей силой являються транснациональные корпорации (ТНК). Достоинства и недостатки, отраслевая структура. Движение капитала посредством ТНК. Иностранные ТНК в России и российские ТНК.

курсовая работа , добавлен 30.01.2009


Теоретические аспекты ТНК. Понятие и сущность ТНК. Эволюция ТНК. Классификация ТНК. Тенденции развития ТНК в современных международных экономических отношениях. Транснациональные корпорации как движущая сила процесса глобализации.

курсовая работа , добавлен 26.09.2007


Рассмотрение теоретических аспектов развития транснациональных корпораций в мировом хозяйстве. Анализ деятельности; движение капитала посредством транснациональных корпораций. Изучение проблем и перспектив развития международных корпораций в России.

курсовая работа , добавлен 16.10.2014


Группы стран с разным уровнем дохода. Страны в порядке возрастания ВВП на душу населения от самой бедной страны к самой богатой. Российские транснациональные компании (ТНК) в зеркале международных рейтингов. Участие России в интеграционных группировках.

контрольная работа , добавлен 04.09.2014


Международные корпорации являются важнейшим элементом развития мировой экономики и международных экономических отношений. Их бурное развитие отражает процессы интернационализации производства и капитала, глобализации мирохозяйственных связей.

реферат , добавлен 21.11.2004


Понятие и сущность транснациональной корпорации, ее основные признаки, количественные и качественные критерии. Международные документы, регулирующие их деятельность. Вопросы проблематики правосубъектности ТНК. Теория транснационального права Ф. Джессопа.

дипломная работа , добавлен 03.07.2014


ТНК и их роль в системе мирового хозяйства. Принципы переноса капитала и хозяйственной деятельности за рубеж. Крупнейшие монополистические организации современного мира. Виды рисков транснациональных корпораций. Управление рисками ТНК.

Мировая экономика сегодня не может существовать без глобализации. Страны сотрудничают сегодня, и их экономика настолько тесно переплетена, что, во-первых, не может существовать сама по себе, а во-вторых, дала возможность появиться таким учреждениям, как транснациональные корпорации.

Вконтакте

Основные понятия

Корпорация – это юридическое лицо, которое объединяет капиталовложения граждан, но при этом оно самоуправляемо и абсолютно независимо от чьих-либо взглядов и условий. Данный термин многими воспринимается как синоним акционерного общества, поскольку это, на сегодняшний день, преобладающая форма организации, но это неправильно. Это все же отдельная структура, имеющая свои особенности и отличительные черты .

Важно! Возникновение транснациональных корпораций в современном обществе обусловлено сильной интернационализацией всей мировой экономики, а также усилением глобализации и регионализации.

Благодаря экономической транснационализации деятельность многих стран смогла выйти на глобальный уровень в виде определенных бизнес-структур, которые стали взаимодействовать по всему миру в рамках своей деятельности, но остались национальными по контролю за капиталом. Транснациональная корпорация, или ТНК – это фирма, которая владеет производственными отделениями в нескольких странах.

Другими словами, это такая структура, чей бизнес захватывает нескольких стран и при этом существенно на них влияет (ее иностранные активы должны быть выше 30% в сравнении с их общем объемом). При этом организация получает подобный статус, только если у нее есть филиалы более чем в двух государствах. Следует знать такие понятия, характеризующие деятельность ТНК:

• государство базирования - местонахождение штаб-квартиры;
• принимающие государства - месторасположения собственности;
• транснационализация – это движение капиталов из изобилующих им стран, в те, где существует его дефицит, но при этом имеются иные производственные факторы.

Говоря проще, это организация, состоящая из множества отделений, чей капитал распределяется между страной изначального месторасположения и иностранными отделениями.

Важно ! Принимающие государства являются вполне независимыми состоявшимися фирмами и развивают свою деятельность в комплексе народного хозяйства.

У подразделений есть различные статусы, в зависимости от которых их называют дочерними компаниями, филиалами или ассоциациями.

ТНК – это фирма, которая владеет производственными отделениями в нескольких странах.

Деятельность и структура

Основной целью деятельности ТНК является расширение позиций на мировом рынке и максимизация собственной прибыли . Деятельность ТНК зависит от сферы, в которой она работает: финансовая, производственная, логистическая, импортная и т.д. Нет конкретной сферы деятельности, в которой будут работать все ТНК. И структура ТНК этому способствует:

• главная – дочерние – внучатые.

Благодаря своей структуре они могут охватить намного больший участок мирового рынка, тем самым увеличив свою прибыль, и именно это делает такие организации уникальными. Структура ТНК, ее географическое расположение – все это позволяет организации быть намного выше других , более маленьких и слабых компаний на рынке.

Доказательством этого будет анализ ТНК экспертов ООН, которые выделили отдельным признаком таких компаний годовой оборот не менее 300 млн. долларов. Практика свидетельствует, что среднестатистическая ТНК предоставляет услуги или товары не менее чем в 6 странах, а число занятых в ней зарубежных сотрудников – не менее четверти.

Виды ТНК и их подразделения

На рынке существуют различные виды ТНК:

• горизонтально интегрированные – управляют теми отделениями, которые располагаются в разных странах, но занимаются производством одних и тех же товаров;
• вертикально интегрированные – контролируют деятельность тех подразделений, расположение которых сосредоточено в одном государстве . При этом они производят товары на экспорт для иностранных подразделений;
• раздельные – такие компании занимаются управлением подразделениями, которые располагаются в разных странах, но при этом не объединены ни по вертикали, ни по горизонтали.

Существуют также и различные по своему статусу подразделения:

1. Филиал – главная компания создает их на основе своих собственных средств, а местный бизнесмен регистрирует открытую фирму как национальное юридическое лицо. Это дает возможность иметь широкую сферу деятельности в стране и участвовать в ее внешнеэкономических связях. Управляет филиалом главная компания (важные решения, управление капиталом и пр.), но его национальная деятельности предоставляет штабу огромные возможности.
2. Дочерняя компания – это юридическое лицо с личным балансом. Главная и дочерняя фирмы заключают сделки, соответствующие интересам компании. А прибыль от этого предприятия искусственно сосредоточены в штабе. Таким образом решается проблема участия в капитале и обеспечивается при этом главная компания.
3. Ассоциативные компании – это филиалы, которые создает фирма за границей по отношению к головной компании, которая владеет 10–50% акциями ассоцианта. Это намного меньше, чем у филиалов и дочерних фирм, поэтому штаб не может иметь такой огромный контроль над ассоциантом.

Как видно из предоставленного списка, основа корпоративности заключается в системе участия.

Характеристика

Характеризуя фирму, стоит уделить особое внимание ее экономическим преимуществам:

Огромная территории действия, позволяющая:

• использовать в работе природные и людские ресурсы, а также научно-технический потенциал различных стран;
• работать на чужих государственных рынках, не платя таможенные сборы;
• иметь неограниченный для работы.

Разница в экономическом положении различных принимающих стран:

• быстро маневрировать, используя дешевые материалы и рабочую силу ;
• получать более высокие доходы в странах с низкими налогами.

Обмен между различными филиалами и странами позволяет:

• иметь преимущество над конкурентами;
• избегать тарифных барьеров при импорте товаров из других филиалов;
• использование трансфертных цен – цены, используемые при обмене товарами.

Таким образом, экономические преимуществ ТНК позволяют им быть успешнее и получать гораздо большую прибыль, нежели привычные предприятия и производства.

История возникновения и крупнейшие примеры

ТНК уже довольно долго существуют на мировом рынке. Их краткая история может быть внесена в список:

1. 1135 – орден Тамплиеров начинает межнациональную банковскую деятельность, что делает его первой подобной организацией.
2. 1600 год – возникает Британская Ост-Индская компания, которая обладала монополистическими правами на торговлю в Индии.
3. 1602 год – создание Голландской Ост-Индийской компании, которая стала монополистом на рынке с Цейлоном, Китаем и Индонезией. Одновременно с этим компания являлась и акционерным обществом, первым в мире.
4. 1939 год – в мире насчитывается 300 корпораций.
5. 1999 год – 59,9 тыс. ТНК в мире и 508,2 тыс. филиалов.
6. 2004 год – более 70 тысяч и их 690 тыс. филиалов в мире.

Важность производственной деятельности корпораций в мировом хозяйстве велика и усиливается каждый год, что особенно заметно в наукоемких производствах . В основном такие располагают свою штаб-квартиру в развитых странах, а производство переносят в менее развитые, где гораздо выгоднее нанимать рабочих и использовать ресурсы.

В мире

Крупнейшие транснациональные корпорации служат проявлением тенденции глобализации, а в мире существует несколько десятков самых крупных, которые оценивают по их рыночной стоимости:

1. Apple (технологии, ).
2. Exxon Mobile (нефть, США).
3. Microsoft (технологии, США).
4. IMB (технологии, США).
5. Wall-Mart Store (розничная торговля, США).
6. Chevron (энергетика, США).
7. General Electric (техническое, медицинское, энергетическое производство, США).
8. Google (технологии, США).
9. Berkshire Hathaway (инвестиции, США).
10. AT&T Inc (телекоммуникации, США).

Внимание ! Apple на протяжении многих лет не уступает лидерскую позицию в списке самых крупных корпораций мира.

Как видно из приведенного выше списка, американские корпорации являются самыми крупными в мире .

В России

Существуют ли транснациональные корпорации в России? Да, но их список существенно меньше, а масштаб деятельности не сравним с такими же организациями Центральной Европы. На территории Российской Федерации это понятие только начинает развиваться, хотя ранее существовавшие заводы и фабрики в СССР, которые были связаны прочными отношениями с подобными себе предприятиями, но в другой республике, представляли собой нечто похожее. Именно из них вышли сегодня на российский современный рынок новые корпорации этого века. Самые крупные российские корпорации :

1. «Ингосстрах» (финансы).
2. «Аэрофлот» (транспорт).
3. «Газпром» (нефтегазовая промышленность).
4. «Лукойл» (топливо).
5. «Алроса» (добыча алмазов и прочих ресурсов).

Самый большой потенциал заложен в компаниях, которые работают в нефтегазовой сфере, поскольку из-за обеспеченности они с легкостью могут составить конкуренцию мировым лидерам отрасли. Транснациональные корпорации в России конкурируют на местном рынке и с многими другими мировыми ТНК, в частности американскими.

10 КОРПОРАЦИЙ КОТОРЫЕ ПРАВЯТ МИРОМ

Какие КОРПОРАЦИИ ПРАВЯТ миром? Топ самых крупных компаний!

Вывод

Транснациональные корпорации в мировой экономике выполняют огромную роль в формировании глобального рынка и создании там определенных условий. Деятельность ТНК влияет на множество сфер и проектов, им доступны практически все рынки мира. Но сказать однозначно, что за ними будущее, нельзя, поскольку существует слишком большая конкуренция со стороны национального производителя.