Как привлечь business angels? Как выглядит список самых активных бизнес-ангелов России? Какие отзывы о бизнес-ангелах можно найти в Интернете?

Привет всем, кто посетил сайт онлайн-журнала «ХитёрБобёр»! На связи с вами – Денис Кудерин.

Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых инвестиций. Сегодня поговорим о бизнес-ангелах – частных лицах, предоставляющих начинающим предпринимателям поддержку деньгами, и не только.

Публикация будет интересна разработчикам стартапов, бизнесменам, которые нуждаются в привлечении дополнительных капиталовложений в свои проекты, а также всем, кому интересны актуальные финансовые вопросы.

Итак, приступим!

1. Кто такие бизнес ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Вы – начинающий бизнесмен, изобретатель новой технологии или разработчик уникального стартапа. У вас есть перспективная коммерческая идея, команда единомышленников, детально проработанный бизнес-план.

Не хватает лишь одного – средств для реализации своей идеи. Возникает закономерный вопрос – где их найти? Именно на этом этапе вам помогут бизнес-ангелы.

Речь, как вы поняли, идёт не о небесных существах, покровительствующих молодым коммерсантам. Покровительство в нашем случае имеет вполне земное происхождение и выражается в материальных финансовых вложениях в ваш проект.

– частные лица, предоставляющие компаниям денежную помощь на ранней стадии их развития.

Такие инвестиции сопряжены с высокими рисками: не всякий стартап приносит прибыль после его раскрутки. Бизнес-ангелами становятся опытные бизнесмены, топ-менеджеры крупных корпораций и люди, добившиеся заметного карьерного успеха.

Их миссия – не только профессиональное инвестирование в потенциально прибыльные проекты, но и наставничество, частичное руководство и курирование перспективных проектов.

Деятельность бизнес-ангелов отчасти напоминает венчурное инвестирование. И в том, и в другом случае инвесторы имеют дело с высокорисковыми вложениями. Никаких залогов и гарантий «ангелы бизнеса» не получают, поэтому могут рассчитывать только на опыт, интуицию и грамотный подход к финансовым операциям.

Успеху проектов способствует совместная командная работа вкладчиков-бизнесменов и создателей проектов. Помимо денег, бизнес-ангелы привносят в компании знания, деловые контакты и полезные в коммерции навыки.

Долгосрочная цель business angels – развитие проинвестированных проектов и рост их стоимости. Доходы бизнес-ангелы получают в основном от продажи своей доли в компании после её раскрутки. Такое возможно, когда проект оправдал коммерческие надежды и стал приносить прибыль создателям.

Пример

Огромное количество компаний мирового уровня начинали свой путь к покорению вершин предпринимательства с вложений бизнес-ангелов. Частные инвестиции способствовали раскрутке таких корпораций как Google, Yahoo, Amazon и множества других.

Своим происхождением лирический термин «бизнес-ангелы» обязан нью-йоркским театралам. Так называли меценатов, вкладывавших деньги в новые, часто экспериментальные театральные постановки. Инвесторы получали прибыль исключительно в случае успеха нового спектакля.

Основное отличие бизнес-ангелов от венчурных фондов в том, что первые используют для инвестиций только собственные капиталы. Венчурные фонды используют деньги третьих лиц, передавших свои финансы в доверительное управление.

У ангелов более широкие возможности в плане принятия инвестиционных решений. Упрощена и процедура оформления договоров между инвесторами и руководителями проектов.

Согласно статистике, третья часть всех ангелов теряет свои капиталы, 20% имеют доходность в диапазоне 10-15% годовых, 25% получают прибыль более 20%, остальные – работают « в ноль», то есть просто возвращают свои вклады.

Это не значит, что ангелы занимаются благотворительностью. Иногда новые технологии и новейшие научные и коммерческие разработки приносят инвесторам не только солидные дивиденды, но и всемирную известность.

Итак, главные факты о бизнес-ангелах:

• это профессиональные инвесторы, которые вкладывают средства в компании на стадии «посева» или «стартапа»;
• это опытные бизнесмены, обычно мужчины в возрасте от 45 лет, имеющие опыт управления и экономические знания;
• каждый пятый бизнес-ангел – миллионер.

Иногда инвесторы такого типа вкладываются в чистую идею, после чего берут на себя разработку бизнес-плана и продвижение проекта. Нередко контакты между ангелами и разработчиками стартапов имеют дружеский и доверительный характер.

Читайте близкий по тематике материал в статье « ».

2. Какие бывают бизнес ангелы – ТОП-5 основных видов

Разработчикам инновационных стартапов следует учитывать происхождение и тип бизнес-ангела при поиске инвесторов и заинтересованных лиц.

Есть несколько видов бизнес-ангелов. Приведённая ниже классификация отчасти условна, но она позволяет увидеть разницу в целях, методах и приёмах инвесторов.

Вид 1. Корпоративные ангелы

Это бывшие топ-менеджеры крупных международных корпораций, которые при увольнении получили солидную денежную компенсацию. Эти активы они и используют для инвестиций. Средний размер капитала корпоративных ангелов – около $1 млн.

В каждый потенциально успешный проект инвесторы вкладывают примерно пятую часть этих денег. Корпоративные бизнес-ангелы часто претендуют на руководящие роли в компании и курируют обычно только по одному стартапу.

Вид 2. Ангелы-энтузиасты

Энтузиасты не отличаются высоким профессионализмом и наличием солидного опыта в инвестиционной деятельности. Как правило, такие инвесторы оперируют небольшими суммами (порядка $10 000).

Ангелы-энтузиасты часто выбирают сразу несколько направлений для инвестирования и практически не участвуют в управлении и изучении профиля компаний.

Вид 3. Предпринимательские ангелы

Это наиболее активные бизнес-ангелы, которые параллельно с инвестированием сами активно занимаются коммерцией.

Вкладывают солидные суммы ($200-500 тысяч) с целью собрать перспективный инвестиционный портфель. На управление и руководство в проектах, как правило, не претендуют.

Вид 4. Микроуправляющие ангелы

Микроменеджеры финансируют сразу несколько стартапов, предпочитая лично заниматься управлением компаний. Обычно претендуют на должности в совете директоров и активно интересуются бизнес-планами.

Вид 5. Профессиональные ангелы

Занимаются инвестированием средств в проекты, в деятельности которых разбираются на профессиональном уровне. Размеры вложений – средние (от 25 до 200 тысяч американских долларов). Склонны к совместному инвестированию с другими частными лицами.

О том, что собой представляют выгодные , читайте отдельную статью.

3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела

Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.

Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.

Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.

Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом

Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.

Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты. Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте.

Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.

4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?

Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.

Александр Бородич

В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.

В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.

Богдан Яровой

Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.

Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».

Юлий Зегельман

Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.

Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.

Виталий Полехин

Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.

Константин Синюшин

Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.

Эдуард Фияксель

Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».

Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.

Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:

А теперь несколько советов начинающим бизнес-ангелам.

Совет 1. Сразу отказывайтесь от проекта, который вам не нравится

У инвесторов-новичков от обилия «перспективных» предложений на рынке разбегаются глаза. Чтобы избежать ошибок, надо сразу определить инвестиционную стратегию.

Лучший вариант – выбирать те направления, в которых вы разбираетесь хотя бы на базовом уровне. Если проект чем-то не понравился, лучше отложить его сразу – это сэкономит и время, и деньги.

Совет 2. Интересуйтесь делами компании, в которую инвестируете

Стратегия «инвестировал и забыл» не принесёт бизнес-ангелам реального успеха. Выигрывают те, кто активно интересуется делами компании, лично общается с разработчиками стартапов и менеджерами, вникает во все тонкости бизнес-плана.

Совет 3. Возьмите часть управленческих функций на себя

Навыки управления чрезвычайно полезны в деле инвестирования. Обычно создатели стартапов слабо разбираются в деле руководства бизнесом: ваше дело – помочь им грамотно развивать и продвигать проект.

Совет 4. Не допускайте недостаток информированности

Следите за тем, чтобы менеджеры постоянно снабжали вас подробными сведениями о ходе реализации проекта.

Если вы чувствуете, что ваши подопечные неохотно идут на контакт или предоставляют слишком оптимистичную информацию, настаивайте на профессиональном аудите бизнеса.

Совет 5. Не бойтесь доинвестирования со стороны других инвесторов

Новичкам полезно общаться с другими бизнес-ангелами и участвовать в совместных инвестициях. Лучше иметь небольшую долю в успешном деле, чем в одиночку курировать провальный проект.

Совет 6. Ищите экспертов по предложенным технологиям

Экспертное мнение никогда не бывает лишним. Если вы сами не разбираетесь в сфере, которой занимаетесь, наймите профессионала и поручите ему объективное исследование технических или финансовых аспектов.

Совет 7. Откажитесь от инвестирования в направления, в которых вы сомневаетесь

Далеко не все проекты развиваются в полноценный бизнес. Если у вас есть сомнения в перспективности того или иного направления, лучше вообще не начинать сотрудничество с такими стартапами.

Сегодня я хочу продолжить тему инвестирования и рассказать о том, кто такие бизнес-ангелы. Эта публикация может быть полезна не только начинающим предпринимателям, которые не знают, где найти бизнес-ангела для своего проекта, но и состоятельным людям, которым, возможно, интересно, как стать бизнес-ангелом. Но обо всем по порядку…

Бизнес-ангелы – это частные инвесторы, готовые вкладывать во вновь создаваемые проекты на этапе их создания. Чаще всего бизнес-ангелами становятся достаточно состоятельные люди, имеющие солидный капитал и различные источники пассивного дохода. Ими также могут выступать люди, занимающие высокие должности, или владельцы частного бизнеса, ориентированные как на активный доход, так и на пассивный заработок, ставшие на и потому стремящиеся максимально диверсифицировать свои источники дохода.

Бизнес-ангелы ищут интересные бизнес-идеи и инвестируют в них собственные средства, тем самым, помогая начинающему предпринимателю, которому недоступны никакие другие источники финансирования, воплотить в жизнь и развить свою идею. Причем, помощь бизнес-ангела, как правило, заключается не только в инвестировании капитала, но и в передаче своего опыта ведения бизнеса, своих знаний и деловых связей. По этой причине они и получили такое название.

Помощь бизнес-ангела может быть интересна, в первую очередь, людям, у которых есть нестандартные, инновационные, перспективные бизнес-идеи, но нет средств для их воплощения и возможности воспользоваться банковским кредитом.

Однако, как вы понимаете, бизнес-ангелы оказывают свою помощь не безвозмездно. Они не дают деньги в долг под проценты, как банки, а инвестируют личный капитал в обмен на будущий возврат своих инвестиций и долю во вновь созданной компании. В отдельных случаях бизнес-ангелы могут требовать уплаты небольших комиссионных за пользование капиталом, которые существенно выгоднее, чем проценты по кредитам. Условия финансирования бизнес-ангелов достаточно гибкие и более интересны для начинающих бизнесменов и по сравнению с венчурными фондами.

В первую очередь бизнес-ангелов интересуют инвестиционные проекты на самых начальных стадиях:

– seed (“посевная”, бизнес-идея);

– start up (старт ап, начальная стадия реализации проекта).

Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, создавая новые предприятия и способствуя при этом развитию экономики страны (увеличению ВВП, созданию новых рабочих мест и т.д.), поэтому в развитых странах получают активную поддержку, помощь и уважение со стороны государства. В странах постсоветского пространства такая поддержка если и есть, то весьма сомнительна.

Бизнес-ангелы, как правило, интересуются бизнес-проектами в области новейших инновационных технологий, нередко инвестируя личный капитал в проекты, которые не получают должного развития и закрываются. Но даже если 3 из 10 проектов оказываются работоспособными и начинают приносить прибыль, бизнес-ангел оказывается в выигрыше.

Поэтому, если вы думаете о том, как стать бизнес-ангелом, имейте ввиду, что для этого понадобится немалый личный капитал, чтобы была возможность диверсифицировать свои инвестиции, защитив их от потерь.

Различают следующие виды бизнес-ангелов :

1. Корпоративные бизнес-ангелы – это бывшие топ-менеджеры крупных корпораций, решившие заняться инвестиционной деятельностью после ухода с должности. Такие инвесторы обычно предпочитают вкладывать капитал в какой-то один проект, тем самым, сильно рискуя. Очень часто одним из их условий инвестирования является занятие руководящей должности в образуемой компании.

2. Бизнес-ангелы-предприниматели – это люди, имеющие собственный бизнес, соответственно и опыт ведения бизнеса, и желающие расширить свою сферу деятельности, создать новые источники пассивного дохода. Инвесторы этого типа обычно принимают наиболее активное участие в финансируемом бизнес-проекте, передавая ему весь свой опыт и знания.

3. Бизнес-ангелы-энтузиасты – это инвесторы, не отличающиеся высоким профессионализмом в ведении бизнеса, но каким-то образом создавшие капитал для инвестирования. Чаще всего такие люди просто хотят выгодно вложить свой капитал и для обеспечения достойной старости. Они обычно не принимают активного участия в запуске инвест-проекта, помогая только материально.

4. Бизнес-ангелы-микроменеджеры – это инвесторы, предпочитающие иметь влияние на деятельность компании, находясь в ее совете директоров. Инвесторы этого типа не участвуют в повседневной деятельности фирмы, но обязательно принимают участие в собраниях, на которых решаются важные вопросы, касающиеся выбора путей дальнейшего развития.

5. Бизнес-ангелы-профессионалы – люди, достигшие высот в определенной профессии (юристы, финансисты, врачи, инженеры и т.д.), желающие инвестировать собранный капитал в проекты аналогичной сферы, передавая им свои знания и опыт.

Подобная классификация бизнес-ангелов пришла к нам из западных стран, где такая форма инвестирования развита на гораздо более высоком уровне.

Наибольшее распространение бизнес-ангелы получили в США. Очень часто они не действуют в одиночку, а объединяются в группы: синдикаты, ассоциации, сообщества. В такие группы, как правило, входят не более 100 инвесторов, которые общаются между собой и совместно финансируют интересующие их проекты. Доступ в группу бизнес-ангелов предоставляется по рекомендации одного из членов группы после всеобщего утверждения кандидатуры. В некоторых случаях отдельные инвесторы группы бизнес-ангелов могут избегать публичности и вести свою деятельность инкогнито.

Подобные ассоциации бизнес-ангелов имеют ряд преимуществ в сравнении с деятельностью бизнес-ангела в одиночку:

– Позволяют финансировать более масштабные проекты;

– Позволяют одному бизнес-ангелу принимать участие в большем количестве проектов – ;

– Между членами группы осуществляется взаимный обмен деловыми контактами и связями, что всегда идет на пользу бизнесу.

Однако, есть и свой существенный недостаток: находясь в сообществе, бизнес-ангел теряет полную свободу в своих действиях, он вынужден считаться с интересами группы.

Сообщество бизнес-ангелов действует по следующему принципу. Один из инвесторов-участников выносит на рассмотрение группы инвестиционный проект. Как правило, вынесение проекта на рассмотрение ассоциации бизнес-ангелов предполагает, что представляющий его инвестор сам уже готов принять участие в финансировании. Все участники группы голосуют за проект, одновременно принимая решение о личном участии в нем, а также о доле капитала, которой они готовы участвовать. Если решение о совместном финансировании бизнес-проекта принято, то из личных капиталов членов сообщества формируется необходимая сумма для инвестирования и проект начинает финансироваться.

На текущий момент бизнес-ангелы России уже объединились в несколько групп:

– Национальная ассоциация бизнес-ангелов;

– Национальное содружество бизнес-ангелов России (СБАР);

– Частный капитал (сообщество бизнес-ангелов Москвы);

– Санкт-Петербургская ассоциация бизнес-ангелов (НП СОБА);

– И др.

Если вы не знаете, где найти бизнес-ангела, советую начать поиск с обращения в подобные сообщества и ассоциации.

Таким образом, любой человек, разработавший уникальную бизнес-идею и не имеющий средств для ее реализации, может найти бизнес-ангела и воплотить ее в жизнь, разделив с ним весь будущий доход бизнес-проекта.

При этом следует иметь ввиду, что желающих действовать подобным образом в тысячи раз больше, чем возможностей бизнес-ангелов. Поэтому, если вы действительно хотите получить помощь бизнес ангела, ваша бизнес-идея должна выгодно выделяться на фоне тысяч других.

С другой стороны, если вы находитесь в состоянии финансовой стабильности и формируете личный капитал, желая создать пассивный доход, но не имеете собственных идей инвестирования, вы можете задуматься над тем, как стать бизнес-ангелом. Так вы поможете другим, окажете свое посильное влияние на развитие экономики страны и, возможно, обеспечите себе стабильный пассивный заработок, который приведет вас к финансовой независимости.

На этом все. Оставайтесь на , чтобы узнать больше полезной информации об инвестировании и других способах управления личными финансами.

Выходные данные сборника:

БИЗНЕС-АНГЕЛЫ: КТО ОНИ?

Жданова Ольга Александровна

Московский финансово-промышленный университет «Синергия»

BUSINESS ANGELS: WHO ARE THEY?

Zhdanova Olga

Moscow University of Industry and Finance «Synergy»

АННОТАЦИЯ

В статье рассматривается сущность бизнес-ангельского инвести­рования, его необходимость и перспективы роста рынка бизнес-ангелов в России в условиях создания инновационной экономики.

ABSTRACT

In article the essence of business and angelic investment, its need and prospects of growth of the market of business angels in Russia in the conditions of creation of innovative economy is considered.

Ключевые слова : бизнес-ангел; венчурное инвестирование.

Keywords : business angel; venture investment.

Термин «бизнес-ангел» уже достаточно давно пришел в россий­скую экономическую терминологию и активно используется профессионалами рынка. Однако, до сих пор для большинства российского населения данное понятие является незнакомым, в то время как в США и Западной Европе термин широко известен. Возможно, такая ситуация связана с небольшим количеством российских бизнес-ангелов, а может быть, «загадочность бизнес-ангелов» снижает интерес к ним, а следовательно и их количество. Однако, вероятнее, все таки первое, так как современное экономически и предпринимательски активное население имеет, пусть и смутное, представление о бизнес-ангелах. Отсутствие четких представлений о деятельности бизнес-ангелов и, как следствие, «боязнь» существенно сокращает возможность получить столь необходимый капитал для реализации наиболее перспективных, инновационных (венчур­ных) проектов.

Бизнес-ангелы являются лицами, которые финансируют венчурные проекты взамен доли в уставном капитале организации, реализующей проект, а также оказывают консультационные услуги, лоббируют интересы профинансированной организации, то есть не финансово помогают в реализации венчурного проекта и соответственно развитии самой организации. Присутствие бизнес-ангела в инновационном проекте увеличивает вероятность его успеха в 4 раза .

Бизнес-ангелы преимущественно выбирают венчурные проекты, которые носят явный инновационный характер, потенциально могут быть высокодоходными, но при этом характеризуются высоким риском и находятся на самом начальном этапе своего развития. Наличие крайне высоких рисков инвестирования дало название указанному начальному этапу, его стали называть «долиной смерти».

Бизнес-ангелам присущ некоторый азарт, который неизбежно возникает при инновационном инвестировании. Тем не менее, ни один бизнес-ангел не является меценатом или альтруистом. Он финансирует венчурный проект исходя из вполне прагматичных позиций - позиций получения прибыли. Приобретая долю в уставном капитале организации, бизнес-ангел предполагает ее продать по существенно более высокой цене в будущем. При этом он практически всегда отказывается от получения текущего дохода. Так как его коммер­ческий интерес заключается в разнице между ценой продажи доли в уставном капитале организации и ценой ее покупки, все получаемые организацией доходы целесообразно использовать на реинвести­рование. Для обеспечения большей ликвидности бизнес-ангелы предпочитают, чтобы организация функционировала в форме акционерного общества; их доля в таком случае будет представлена акциями, которые при самом благоприятном варианте можно будет продать на бирже. Но это не является обязательным условием. В то же время бизнес-ангелов нельзя считать и просто инвесторами, так они помогают инноваторам путем оказания бесплатных консультаций, перспективных знакомств и т. п.

Бизнес-ангелы финансируют проект в так называемой «мертвой зоне», когда средств самого инноватора для реализации венчурного проекта не хватает, а иные лица еще не готовы инвестировать из-за высоких рисков.

Разброс объемов инвестируемого капитала достаточно большой: от $ 50 000 до $ 2 000 000 .

Бизнес-ангелы преимущественно занимаются долгосрочным инвестированием. Деньги бизнес-ангелов являются длинными и терпеливыми. Средний инвестиционный период составляет 5-7 лет . Здесь необходимо отметить, что в зависимости от общей макроэкономической и политической обстановки в стране понятие долгосрочности может существенно отличаться. Если для России долгосрочный период будет является периодом в указанные 5-7 лет, то для стран с более стабильной экономикой и политической обстановкой нижняя граница долгосрочного периода может начинаться с 7-8 лет.

Бизнес-ангелы могут предоставлять финансирование как едино­разово, так и траншами. Во втором случае они несколько снижают свои риски, но не все проекты могут быть профинансированы траншами, некоторым проектам требуется единоразовый приток капитала в большом объеме в силу производственных особенностей. Чаще всего бизнес-ангелы предоставляют финансирование в денежной форме, однако, законодательно не запрещено предоставление финансирования и в иной форме, например, оборудованием. Следует отметить, что бизнес-ангелы не требуют залога какого-либо имущества или имущественных прав, детальной отчетности от инноватора, как, например, банки.

Особенно высокие риски бизнес-ангелов, по сути, генерируются двумя основными факторами:

1. отсутствием уверенности в том, что профинансированный венчурный проект будет успешным и повысит стоимость организации, а следовательно и стоимостную оценку доли бизнес-ангела в этой организации;

2. очень ранней стадией предоставления капитала, характе­ризующейся высокой неопределенностью.

Бизнес-ангелы «делят» риски с лицами, реализующими проект, и получают доход только в том случае, если венчурный проект успешно реализован. Конечно, бизнес-ангелы могут применять и любые другие варианты снижения рисков, в том числе диверси­фикацию. Диверсифицировать инвестиционные риски бизнес-ангелы могут посредством вложения капитала в несколько различных венчурных проектов, лучше всего из разных отраслей. Однако, в отличие от инвесторов возможности диверсификации рисков для бизнес-ангелов частично ограничены за счет того, что по своей сущности они должны помогать инноваторам консультациями по экономическим и управленческим вопросам, участвовать в жизнедеятельности организации, что невозможно эффективно осуществлять сразу по множеству проектов и направлений. Особенно учитывая тот факт, что, чаще всего, у бизнес-ангелов имеет свой собственный бизнес, основное место работы.

Из 100 % поступивших заявок на бизнес-ангельское финанси­рование только 3 % его получат . При этом в среднем только 2 проекта из 10 получивших финансирование станут успешными и принесут доход бизнес-ангелу. Средняя доходность бизнес-ангела составляет 70 % годовых .

Бизнес-ангелов можно классифицировать . Бывают «тради­ционные» бизнес-ангелы, являющиеся опытными бизнесменами, обладающие крупным капиталом. Данные бизнес-ангелы инвестируют как в периоды экономического роста, так и в периоды экономического спада. Конкретных отраслевых предпочтений они не имеют, их инвес­тиционный портфель является хорошо диверсифицированным.

Другим видом бизнес-ангелов являются те, кто финансирует венчурные проекты в области высоких технологий. Такие бизнес-ангелы, чаще всего, являются специалистами в той сфере, венчурные проекты которой они финансируют.

Существуют бизнес-ангелы, основной целью деятельности которых является получение высокой доходности. Такие бизнес-ангелы инвестируют преимущественно в периоды экономический и финансовой стабильности, не имеют отраслевых предпочтений, формируют диверсифицированный инвестиционный портфель и не заинтересованы в участии в управлении профинансированной организацией.

Выделяют и иные виды бизнес-ангелов. Например, «черных ангелов», которые ставят своей приоритетной целью захват власти в профинансированной организации и присвоении себе исклю­чительных прав ноу-хау.

Также выделяют бизнес-ангелов - «вожаков стаи», которые не только инвестируют и помогают в процессе реализации проекта, но и популяризируют бизнес-ангельское инвестирование, в том числе путем создания объединений бизнес-ангелов. «Вожаки стаи» стремятся занять ведущую позицию при финансировании венчурного проекта и руководить, координировать действия всех остальных инвесторов.

Можно нарисовать портрет типичного бизнес-ангела. Бизнес-ангелы, преимущественно, являются физическими лицами, но очень редко могут быть и юридическими лицами. Если бизнес-ангелом является юридическое лицо, то оно не должно быть зарегистрировано в качестве инвестиционного фонда или иного лица, основной деятельностью которого является вложение капитала в различные инвестиционные объекты, в том числе венчурной направленности.

В подавляющем большинстве случаев у бизнес-ангелов был или имеется свой собственный бизнес или основное место работы. То есть бизнес-ангельское инвестирование не является основным видом деятельности. Собственно, благодаря именно своей основной профессии они имеют возможность финансировать венчурные проекты и оказывать нефинансовую помощь в их реализации.

Возраст российских бизнес-ангелов колеблется от 30 до 55 лет, что отличается от возраста бизнес-ангелов Европы и США (45-65 лет). Это обусловлено, прежде всего, экономическими переменами, произошедшими в России в 1990-е годы. 99 % бизнес-ангелов - мужчины . Хотя и здесь бывают исключения. Например, председателем Некоммерческого партнерства «Санкт-Петербургская организация бизнес ангелов» является женщина.

Бизнес-ангелы не любят публичность, информация об их деятель­ности очень часто носит конфиденциальных характер, что особенно характерно для России. Однако, такая закрытость бизнес-ангелов может негативно сказываться как на них самих (сужение возмож­ностей получать высокую доходность в силу отсутствия информации о перспективных венчурных проектах), так и на инноваторах и обществе в целом (за счет не реализации перспективных, нужных потребителям проектов).

Среди личных качеств бизнес-ангелов можно выделить такие как смелость, оптимизм, реализм и умение видеть будущее.

В России достаточно часто обсуждается вопрос о необходимости стимулирования бизнес-ангельского инвестирования. Но есть ли потен­циал роста данного рынка? Так, на данный момент только по данным портала «Бизнес-ангелы» на одного бизнес-ангела приходится 9 инноваторов, а объем необходимого капитала превышает объем капитала, который готовы инвестировать зарегистрированные на портале бизнес-ангелы в 34,9 раза .

Считается, что среди бизнес-ангелов много миллионеров. На данный момент по статистике Global Wealth Report 2012, предоставленной Credit Suisse в США насчитывается 11 023 000 миллионеров, а бизнес-ангелов примерно 259 000 (по статистике Center for Venture Research), что составляет 2,35 % от общего числа миллионеров. В России же при 97 000 миллионеров насчитывается примерно 3000 бизнес-ангелов , что составляет 3,09 %. Таким образом, на данный момент в процентном соотношении российский рынок бизнес-ангелов сопоставим с рынком американским, хотя в абсолютном выражении существенно ему проигрывает. По другим данным сейчас в России работает 10 000 бизнес-ангелов (10,3 % от миллионеров). В таком случае получается, что в процентном отношении (но только в процентном) российский рынок более развит, чем рынок США.

По оценкам Национальной ассоциации бизнес-ангелов потен­циально на российском рынке могут активно функционировать 45 000 бизнес-ангелов. По данным все той же ассоциации к 2015 году в России будет работать порядка 10-15 тысяч бизнес-ангелов. Санкт-Петербургская организация бизнес-ангелов детальных прогнозов не делает .

Если же представить, что процентное соотношение миллионеров и бизнес-ангелов в России сохранится, то к 2017 году на российском рынке будет порядка 6273 бизнес-ангелов (3,09 %) или 20 909 бизнес-ангелов (10,3 %) при 203 000 миллионеров. Ни тот, ни другой прогноз не соответствуют прогнозу Национальной ассоциации бизнес-ангелов. Очевидно, что либо больший процент обеспеченных лиц будет заниматься бизнес-ангельским инвестирование, либо в России станет больше миллионеров.

Несмотря на то, что информация по российскому рынку бизнес-ангелов является крайне противоречивой, предполагаемый рост до 6273, 10 000-15 000 или 20 909 бизнес-ангелов будет являться более чем ощутимым и создаст условия для стремительного рывка России к инновационной экономике.

Потенциал роста российского рынка бизнес-ангелов в коли­чественном выражении достаточно высокий. Будет ли он реализован? Это зависит от целого ряда факторов законодательного, экономи­ческого, налогового, политического характера. Особо следует выделить формирование положительного общественного мнения о бизнес-ангельском инвестировании. Люди с инновационными идеями не только должно узнать о бизнес-ангелах и их функциях, но и иметь действенные инструменты работы с ними, для чего целесообразно частично преодолеть закрытость данного рынка. Спрос рождает предложение. Если спрос на капитал и иные услуги бизнес-ангелов будет расти, и не голословно, а обдуманно, то российский рынок бизнес-ангельского инвестирования будет развиваться, тем более, потенциал роста у него имеется.

Для российской экономики необходимо увеличение количества работающих на рынке бизнес-ангелов. Это будет способствовать:

Коммерциализации интеллектуальной собственности;

Увеличению количества разрабатываемых инновационных идей;

Подъему экономики страны в целом;

Росту благосостояния населения страны;

Решению проблем глобализации;

Бизнес-ангелы могут стать еще одним, на ряду с венчурными фондами, драйвером развития столь необходимой России инновационной экономики.

Список литературы:

1. Бизнес-ангелы - частные инвесторы венчурных проектов [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: venture-biz.ru
2. Национальная ассоциация бизнес-ангелов [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.rusangels.ru (дата обращения 25.02.2013 г.).
3. Некоммерческое партнерство «Санкт-Петербургская организация бизнес ангелов» [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://soba.spb.ru/kontaktyi (дата обращения 25.02.2013 г.).
4. Портал «Бизнес-ангелы» [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.business-angels.su (дата обращения 25.02.2013 г.).
5. Финансирование инновационного проекта на посевной стадии - роль бизнес-ангелов [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://venture-biz.ru/venchurnyy-biznes/33-biznes-angel-na-posevnoy-stad... (дата обращения 25.02.2013 г.).
6. Хилл Б. Бизнес-ангелы: как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей / Б. Хилл, Д. Пауэр. - М.: Эксмо, 2008. - 496 с.
7. Чистякова О.В. Тенденции развития бизнес-ангелов в России // Вестник Бурятского университета. - 2012. - № 2. - С. 123-127.

Многие начинающие предприниматели на пути становления собственного бизнеса усиленно ищут потенциальных инвесторов. Причем делают они это неумело, часто обращаясь к родственникам, друзьям и знакомым. Но мало кто из них знает о существовании такого универсального проекта, как «Бизнес-ангелы». Отзывы о данной компании заставляют задуматься над сменой поискового поля. Именно здесь каждый бизнесмен сможет найти финансирование для своего развивающегося проекта. В чем его особенности? И насколько полезно обращаться к данному проекту?

Общая характеристика проекта

Уникальный проект «Бизнес-ангелы» представляет собой особую программу, рассчитанную на начинающих предпринимателей. Его автором является Матросов Юрий Владимирович (на фото ниже). По его словам, целью проекта было создание виртуальной площадки, на которой бы можно было найти с дальнейшим инвестированием в них свободных денежных средств. Иными словами, автор создал большой информационный и поисковой портал, помогающий начинающим бизнесменам находить инвесторов.

Это своеобразный каталог всевозможных финансистов и предпринимателей, готовых оказать финансовую поддержку новичкам. Сама фирма, презентующая проект, является некоммерческой организацией, работающей в роли посредника между специалистами в сфере бизнеса, начинающими предпринимателями и потенциальными инвесторами.

Каков алгоритм работы проекта?

Перед началом работы на проекте предприниматели и инвесторы - «бизнес-ангелы» (именно так называются в простонародье люди, вкладывающие деньги в стартапы) - должны зарегистрироваться. Во время этого процесса следует указать, кем вы являетесь: «инвестором» или «специалистом». Помимо этого, регистрация предполагает краткое описание своей бизнес-идеи. Примечательно, что на данном портале можно разместить не только план для развития собственного дела, но и опубликовать свое резюме. Такой вариант подойдет людям, находящимся в поисках работы.

После заполнения соответствующей формы анкета нового участника проекта отправляется на модерацию, которая занимает 24 часа. А далее останется лишь войти в систему под своими учетными данными и выбрать интересующую вас «идею», «специалиста» или «инвестора».

Что может дать участие в проекте?

«Бизнес-ангелы» (отзывы о данном проекте можно найти в этой статье) - это проект, открывающий перспективу для новаторов, предпринимателей, ищущих идею для бизнеса и инвесторов. По словам разработчика веб-ресурса, после публикации проекта, идеи или резюме ознакомиться с ними могут все заинтересованные пользователи.

Главным преимуществом портала является создание своеобразного рынка услуг, где каждый желающий сможет предложить или найти специалиста, идею для бизнеса. Примечательно, что для участия в проекте совсем не обязательно оставлять свою основную работу, например, если вы хотите предложить свои услуги.

Согласно многочисленным отзывам экспертов, благодаря возможностям сайта уже нашли своего инвестора или работодателя тысячи пользователей. Среди наиболее востребованных специалистов, участвующих в проекте, можно выделить следующих экспертов:

• сотрудников конструкторских и научных бюро;
• работников проекторных и статистических служб;
• экономистов;
• копирайтеров и других.

Инвесторам же, участвующим в проекте «Бизнес-ангел», инвестиции можно вкладывать в любой понравившийся стартап. Это поможет не только открыть новые перспективы для заработка, но и расширит сферу вашего влияния.

Каковы преимущества регистрации на портале?

По словам большинства пользователей, которым удалось зарегистрироваться на портале, участие в проекте является полностью бесплатным. Считается, что руководители веб-сервиса предпочитают зарабатывать не на своих пользователях, а на рекламодателях. И это несомненный плюс данного проекта.

Второй важный момент, который описывают пользователи портала, заключается в живом общении потенциального инвестора и новатора. Из отзывов видно, что благодаря данному сервису инвестор полностью контролирует весь процесс вложения. Сначала он детально изучает бизнес-план, проект или идею, уточняя различные детали, затем выясняет, насколько выгодным данное предложение будет именно для него. Затем обсуждает все тонкости сотрудничества. А после контролирует весь ход работы.

И наконец, каждый новатор имеет уникальную возможность обратиться за помощью к опытным специалистам, например, с целью расчета «перспективности» его проекта. Инвестор также вправе советоваться с экспертами, помогающими выбрать наиболее выгодный источник финансирования.

С чего начинается работа в проекте?

Работа в проекте «Бизнес-ангелы» (отзывы о данном ресурсе можно услышать как от новичков, так и от довольно опытных предпринимателей) начинается с грамотно продуманной презентации.

По словам руководителя веб-ресурса, главная задача новатора - поиск инвестора. Следовательно, ему необходимо не просто выделить себя среди других участников, но и преподнести свою идею как суперсовременное ноу-хау. Данную презентацию необходимо разместить на сайте после несложной процедуры регистрации.

Поиски инвесторов: последующий шаг

На втором этапе каждый новатор может либо ожидать, пока его предложением заинтересуются инвесторы, либо вплотную заняться поисками подходящей кандидатуры. А затем останется лишь разослать свою презентацию по адресам выбранных финансистов. Так и работает виртуальный проект «Бизнес-ангелы». Отзывы о нем позволят познакомиться с компанией ближе. О мнениях пользователей и большом каталоге экспертов, новаторов и финансистов поговорим далее.

Какие отзывы можно услышать о портале?

С момента своего появления в сети проект вызвал шквал эмоций и критики. Кому-то он пришелся по душе, а некоторым - нет. Рассмотрим самые распространенные мнения о сервисе. Например, одни участники проекта пишут, что довольны не только сервисом, но и качественной информационной поддержкой. А также благодарят за содействие в поиске необходимого им финансирования.

Другие не нашли инвестора на портале, но зато получили массу полезных советов по доработке своей презентации. По их словам, теперь они знают, как именно сделать идею «продаваемой».

Третьи восторгаются огромной базой идей для вложений. Им нравится также и тот факт, что сервис является бесплатным. Четвертые описывают сам проект как удобный сайт с презентабельным дизайном и доступным меню. Помимо этого, их устраивает регулярная рассылка новых идей и предложений для инвестирования. Одним словом, искать ничего не нужно, все «подают на блюдечке с голубой каемочкой».

Довольны данным проектом и специалисты. По их словам, ресурс открывает для них безграничные возможности для творчества, чего так часто не хватает на основном месте работе. Более того, он помогает в поиске подработки, а также дает возможность завести новые взаимовыгодные знакомства. В позитивном ключе отзываются о сервисе и финансовые эксперты, аналитики, представители бизнеса. Они сами часто дают советы новичкам и делятся своим бесценным опытом. Однако не стоит путать этот перспективный проект и другой ресурс под аналогичным названием. О нем расскажем подробнее.

«Бизнес-ангел»: отзывы (Ltd), или Сложности в идентификации

Часто в сети можно встретить негативные отзывы, касающиеся компании «Бизнес-ангелы». Вот только речь в данном случае идет не о вышеупомянутом проекте, а о новой финансовой пирамиде - Business Angels Inc Ltd (Limited). Компания, начавшая свою работу в мае текущего года, предлагает инвесторам универсальную депозитную программу.

Она обещает компенсацию в пределах 4 % в день и 100 % за месяц. При этом минимальная сумма вклада составляет 10 $. Но так ли активно платит компания?

Вот что говорит один отзыв о хайпе «Бизнес-ангелы». Из него следует, что изначально компания работала без нареканий. Всего за 28 дней удавалось вернуть вложенное и немного подзаработать. Однако сейчас ресурс работает только на ввод денег, а на вывод - нет. По словам инвестора, куда он только ни обращался, вернуть вложенные им финансы, включая заработанные проценты, ему не удается уже который месяц.

Другие пишут, что это все которая, скорее всего, скоро лопнет. Естественно, со всеми деньгами наивных вкладчиков. Иные говорят, что регулярно снимают деньги с процентами и пока всем довольны. Эксперты же утверждают, что при обращении к подобным ресурсам рекомендуется вкладывать небольшую сумму, которую будет некритично потерять в случае чего.

Какие еще проекты могут помочь новаторам?

Еще одной компанией, которая может помочь в поиске потенциального инвестора, является Ассоциация бизнес-ангелов под названием «Стартовые инвестиции». Это некоммерческий проект, работающий с 2006 года в Нижнем Новгороде.

Компания не является посредником между новаторами и инвесторами, но предоставляет своеобразную платформу для общения единомышленников. Стать членами Ассоциации могут все желающие.

Новаторам и инвесторам будет также интересен фонд бизнес-ангелов AddVenture, работающий на рынке бизнес-услуг уже более 8 лет. Данная организация оказывает содействие в финансировании наиболее ярких предпринимателей и организаций.

Одним словом, при желании и наличии свободного времени можно найти не только идею для вложения, но и самого инвестора.

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами » (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, и , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты - МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты - ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут . Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер . Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план . Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством .
4. Финансовая модель . Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору . Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелыдают посевные инвестиции : на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца.У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец . В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Вконтакте