Составляя бюджет, компания концентрируется, в основном, на его расходной части. В то же время, наименее предсказуемая доходная часть остается недостаточно детализированной и обоснованной. Данная статья посвящена прогнозированию доходов, составлению и анализу сценариев развития компании, а также описанию основных ошибок, которые возникают в процессе прогнозирования.

Основное отличие прогноза от плана состоит в том, что прогнозируются те показатели, которыми компания не может управлять в полной мере — объем продаж, риски или действия конкурентов. Планироваться может то, что полностью находится в сфере влияния, например, расходы. Основная цель прогнозирования состоит в том, чтобы получить возможность оценивать работу компании как «удачную» или «неудачную» не по тем показателям (прибылям, рынкам, дивидендам), которые есть, а по тем, которые потенциально могли быть.

Выбор методов, используемых при прогнозировании, зависит только от возможностей аналитика — это могут быть как сложные математические модели, так и интуитивные выводы. Главное, чтобы конечный результат, полученный в результате использования этих методов, как можно более точно описывал реальную ситуацию. В рамках статьи мы будем использовать стандартный подход к прогнозированию, основанный на оценке показателей, прямо влияющих на результат прогноза.

Прогнозирование выручки

Чтобы прогнозировать размер выручки, необходимо определить будущие значения объема продаж компании в натуральном и денежном выражении, а также понять, как они могут изменяться в зависимости от условий внешней и внутренней среды.

Декомпозиция факторов

Показатель объема продаж компании не является однородным, так как зависит от большого числа факторов (демографические условия в данном регионе, состояние отраслей, в которых производятся товары-заменители и т.д.), значения которых в будущем могут значительно изменяться. Поэтому, если мы будем прогнозировать продажи, основываясь только на данных предыдущих периодов, наш прогноз с большой вероятностью будет неточным. Для принятия решения относительно будущего объема продаж необходимо определить все факторы, которые могут повлиять на прогноз (релевантные факторы) (см. Рисунок 1). Если компания не является монополистом, в число таких факторов следует включить долю рынка, которую компания рассчитывает занять в рассматриваемый период времени.

Личный опыт

Сергей Пустовалов, финансовый директор компании «Талосто» (Санкт-Петербург)

Прогноз развития «Талосто» составляется сроком на пять лет с разбивкой по годам и бизнес-направлениям, и рассчитывается в пессимистичном, оптимистичном и наиболее реальном вариантах. В качестве основных факторов, влияющих на финансовый прогноз компании, используются: валовой продукт по рынкам сбыта, вложения в рекламу, действия конкурентов, прирост сегментов рынка. Целевым показателем для нас является рыночная доля компании — она должна расти быстрее рынка, или, по крайней мере, вместе с ним. Так, при пессимистичном сценарии рост целевых сегментов рынка считается минимальным и составляет 15 % в год.

Для определения динамики внешней среды мы используем не только данные статистики, но и прогнозы Госкомстата, данные информационных агентств, прогнозы МЭРТ, и материалы по мониторингу отраслей, которые для нас готовят маркетинговые агентства, а также обзоры инвестиционных фондов. Итоговое значение выручки получается путем взвешивания всех этих показателей.

Прогнозирование факторов

Теперь нужно построить прогнозы релевантных факторов. При наличии статистической информации о прошлой динамике в качестве отправных значений прогноза удобнее всего использовать зависимость фактора от времени (тренд). Ее можно определить с помощью Excel, построив график, добавив линию тренда, и выведя уравнение зависимости (см. График 1).

Затем необходимо определить, как полученный тренд может изменяться под влиянием условий внешней среды. Для отражения таких тенденций обычно используют поправочные коэффициенты, полученные с помощью анализа статистических данных и информации о предполагаемых изменениях. Значения таких коэффициентов должны быть экономически обоснованы (см. Пример). Прогнозное значение фактора корректируется путем перемножения прогнозов, полученных с помощью тренда, на поправочные коэффициенты.

Изменение рыночной доли компании рассчитывается аналогичным образом. При этом, если компания не находится в стадии агрессивного роста, наиболее вероятный темп роста компании равен темпу роста рынка в целом. Затем этот прогноз корректируется с учетом таких факторов, как управленческие процессы, рекламная активность компании и конкурентов, изменения в ассортименте или технологии и т.д. В случае если компания развивается агрессивно, то рост, равный росту рынка, является пессимистическим прогнозом.

Итогом данного этапа должны стать граничные (пессимистические и оптимистические) значения прогнозов всех факторов, влияющих на объем продаж. Большинство компаний оценивают еще и третий, «наиболее вероятный» вариант, который всегда лежит между двумя граничными значениями.

Справка

Проще всего выразить зависимость фактора от времени с помощью линейной зависимости:

где Y — прогнозируемый фактор,

t — время.

Линейное уравнение не всегда точно отражает экономические тенденции. Так, по мере насыщения рынка темпы роста объема продаж уменьшаются. Чтобы это учесть, используют более сложную зависимость (например, логарифмическую, как это сделано в нашем примере). Построить ее можно простым перебором в Excel уравнений, описывающих тренд. Одновременно будет изменяться и кривая расчетных значений. В итоге, нужно выбрать такую кривую, которая будет максимально совпадать с линией, соединяющей фактические значения показателя. Для рынка нефти, например, такая зависимость будет циклической, и для ее верного прогноза необходимо будет определить период цикла.

Прогнозирование выручки

Прогнозные значения выручки для каждого года получаются путем взвешивания (обычно — путем простого перемножения или деления, как в нашем примере) прогнозных значений релевантных факторов для каждого из вариантов развития.

Пример

Прогнозирование выручки компании

ООО «Ромашка» — быстро развивающаяся компания, специализирующаяся на оптовой торговле отделочными материалами и сантехникой экономического класса. Необходимо определить будущий объем продаж сроком до 2006 года.

Определив список релевантных факторов, нужно построить прогнозные значения для каждого из них. Рассмотрим построение прогноза для одного из главных фактов — объема жилищного строительства.

График 1. Прогнозирование объема жилищного строительства

В течение последних лет на рынке наблюдался интенсивный рост объемов строительства и цен на квартиры. Половина аналитиков считает, что рынок «перегрет», и в 2005-2006 годах люди, скупавшие квартиры в инвестиционных целях, начнут их продавать (пессимистичный прогноз). Известно, что такие инвесторы составляют 20 % от общего числа покупателей квартир, поэтому объем строительства кратковременно упадет на 40 % (так как инвесторы продадут свои 20 % квартир), а потом вырастет на 20 %. Соответственно, рассчитанные значения объема жилищного строительства в 2005 - 2006 годах необходимо скорректировать, умножив сначала на 0,6, а затем на 0,8. В то же время, вторая половина аналитиков считает, что спрос, и, соответственно, объем строительства буду расти на 15 % в год (оптимистичный прогноз), причем с развитием ипотечного кредитования темпы роста со временем будут увеличиваться. Основываясь на прогнозах банковских специалистов относительно количества выданных ипотечных кредитов (допустим, эта цифра на ближайшие 3 года составляет 4,5 млрд долл. США, что при текущей средней цене в 1500 долл. США за кв.м. составит 3 млн кв.м.), и зная текущий объем строительства (например, 50 млн кв.м.), можно сделать вывод о том, что за счет этого фактора наш прогноз на 2005-2006 годы вырастет на 6 %. Корректирующий коэффициент для каждого года будет равен 1,03. Предположим, что остальные факторы в ближайшие два года останутся неизменными. Тогда при реализации оптимистичного варианта рост рынка в целом также составит 21 %, а при реализации пессимистичного — 100 - (0,6 + 0,8) / 2 = -30 %.

Теперь необходимо определить, каким образом будет изменяться рыночная доля компании. Для сохранения и увеличения доли рынка в прогнозируемом периоде планируется заменить половину ассортимента продаваемых товаров на сантехнику, являющуюся «модной». Известно, что темпы роста потребления такой сантехники составляют 20 % в год, при темпе роста рынка 5 % в год, следовательно, увеличение рыночной доли компании за счет смены половины ассортимента составит 7,5 % ((20 % - 5 %)× 50 %) (оптимистичный вариант). Если же спрос на «модную» сантехнику в будущем периоде снизится до 10 %, рост доли рынка составит 2,5 % ((10 % - 5 %) × 50 %).

Объединим влияние внешних и внутренних факторов в таблицу:

Таким образом, мы получили два граничных значения для выручки компании — 30,08% и -28,25%.

Сценарий будущего

После прогнозирования выручки необходимо спланировать расходы компании. Планирование расходов, необходимых для обеспечения построенного прогноза продаж, происходит с помощью существующей бюджетной модели 1. Аналогично прогнозу доходов, план расходов составляется в двух вариантах — лучшем и худшем. При этом в качестве «лучшего» рассматривается вариант, когда компания позволяет себе оплачивать все, что запланировано, а в качестве «худшего» — режим строгой экономии.

Подробнее о моделировании деятельности компании см. статью «Модель оценки стоимости компании: разработка и применение», № 12, 2003, с.10 — Примеч. редакции

Личный опыт

Сергей Пустовалов

Основным внутренним ограничением развития являются денежные средства, которые находятся в распоряжении компании. Поэтому мы считаем, что при оптимистичном сценарии компания может расти не только за счет кредитных ресурсов, но и за счет выпуска дополнительных акций или увеличения уставного капитала. В реалистичном сценарии мы ориентируемся на собственные потребности и кредиты — то есть «растем, как можем». При реализации пессимистичного варианта считается, что привлечение капитала затруднено.

Затем прогнозные доходы и расходы компании сводятся воедино, и получаются четыре граничных варианта развития (см. Таблицу 2).

Для удобства анализа для всех таких вариантов строятся основные финансовые отчеты — БДДС, БДР и баланс. Каждый из четырех вариантов сопоставляется с целями и стратегией компании. Например, возможна ситуация, когда лучший по доходам и расходам сценарий приведет к накоплению дебиторской задолженности и потребует дополнительного кредитования. В то же время, более острожная стратегия — рост продаж при условии экономии затрат — может позволить сохранить финансовую независимость, которая для ряда компаний важнее, чем увеличение оборота.

Итогом данного этапа должен стать наиболее вероятный сценарий будущего компании, состоящий из совокупности трех прогнозных отчетов, а также комплекс мероприятий, реализуемых в случае положительных или отрицательных отклонений от него. Для своевременной идентификации этих отклонений необходимо выделить набор контрольных показателей.

Личный опыт

Денис Иванов, генеральный директор ЗАО «Финансовый резерв» (Москва)

Прогноз будущих доходов раз в полгода составляют руководители подразделений, приносящих доходы. Как правило, будущий результат их работы выражается одним значением, но определяется погрешность ошибки (диапазон значений). Планово-экономический отдел рассчитывает сводный план и указывает граничные значения возможных отклонений. Если есть вероятность события, значительно влияющего на прогнозную величину, то планово-экономический отдел определяет значения для случая реализации такого сценария.

Эти сценарии обрабатываются в планово-экономическом отделе, который добавляет к прогнозным данным диапазон будущих значений курсов валют. Затем с учетом будущих расходов определяется график платежей, после чего отдел бухгалтерии составляет прогноз по чистой прибыли и разрабатывает мероприятия по налоговому планированию.

Отбор контрольных показателей

Отбор показателей, с помощью которых впоследствии будет анализироваться исполнение прогноза, начинается еще во время прогнозирования и планирования выручки и расходов — тогда определяются необходимая доля рынка, цены, физический объем продаж, производительность труда, материалоемкость и т.п. На последующем этапе эти показатели корректируются и дополняются параметрами, от которых будет зависеть финансовый результат — то есть торговая наценка, оборачиваемость дебиторской задолженности, доля транспортных расходов, рентабельность и т.д. В процессе реализации прогноза эти параметры нужно постоянно отслеживать, так как их устойчивое изменение в положительную или отрицательную сторону от плановых значений будет свидетельствовать о реализации одного из прогнозных вариантов 2. Своевременно получая эти данные, компания получит возможность корректировать свои действия в соответствии с заранее разработанным прогнозом.

(Более подробно о ключевых показателях работы компании см. статью «Управление предприятием с помощью системы Balanced Scorecard», «Финансовый директор» № 3, 2003 г., с. 12 — Примеч. редакции )

Личный опыт

Олег Фракин

Чтобы прогнозирование было результативным, данные об исполнении прогноза должны использоваться для принятия решений по текущей ситуации, а не по итогам прошлого. В то же время, заставить подразделения учитывать расходы и доходы, например, в Excel, невозможно. Для этого нужна специализированная программа, которая позволяет собирать данные, планировать их и анализировать, проводить план-фактный анализ до конца отчетного периода. Иначе никакой оперативности не будет, и любой прогноз потеряет смысл, так как все возможности по его реализации будут потеряны.

В компаниях, для которых большая часть издержек является постоянной (как наша, например) существует еще один «тормоз» для оперативного управления в рамках прогноза. При неисполнении плана продаж я не могу уволить половину персонала, чтобы снизить издержки. Реагировать можно только переменными издержками. Частично эту проблему можно решить путем перевода постоянных издержек в переменные — то есть использования аутсорсинга, например, в IT-службе, но поступать так во всех случаях нельзя. В итоге, сценарии работы для нашей компании достаточно очевидны: если мы заработали за период на 20 % меньше запланированного, то итоговая сумма в БДР изменится максимум на 15 %, потому что сэкономить я смогу самое большее 5 % от заранее утвержденной суммы.

Сергей Пустовалов

Одним из ключевых показателей для нас является цена на сырье, но возможности по компенсации роста цен, например, на муку, довольно ограничены. Так, у каждого направления нашей деятельности есть дирекция, которая как раз и управляет работой направления и прогнозирует, как оно будет развиваться в будущем. Сокращать эти дирекции из-за текущего снижения прибыли вряд ли стоит. Скорее, мы попробуем сократить прямые расходы или же увеличим цену продукции.

Ошибки прогнозирования

Ошибки прогнозирования чаще всего бывают связаны с неправильным определением входящих параметров прогнозной модели.

Оценка одного варианта развития

Эта ошибка, пожалуй, является наиболее распространенной. Маркетинговые аналитики большинства компаний (по крайней мере, в России) не считают нужным рассчитывать варианты развития событий. В лучшем случае, планирование происходит по группам товаров (ассортименту), регионам или каналам сбыта, при этом для каждого направления планирования рассчитывается только один набор прогнозных параметров (цена и объем), который, как правило, занижается «для подстраховки». Впоследствии, при оценке чувствительности финансовой модели к входящим параметрам, финансисты могут анализировать изменения основных финансовых показателей компании по отношению к этим параметрам. Но если значения таких показателей все же остаются в допустимых пределах, анализом все и заканчивается. И если реализуется пессимистический вариант развития, то компания не сможет вовремя отследить отрицательную тенденцию и принять меры к ее исправлению.

Личный опыт

Олег Фракин

Мы пытались построить годовой бюджет с учетом возможных сценариев, но практика показала, что для нашей компании смысла в этом большого нет. Слишком быстро меняется внешняя среда, особенно законодательство и управляющие органы. Например, недавно функции регулирования алкогольной промышленности в один день передали в ведение Министерству промышленности и энергетики, а затем — Минсельхозпрому. Если ситуация останется такой же, то мы можем прогнозировать увеличение доходов, так как Минсельхозпром начнет выстраивать барьеры на пути импорта, стоимость импортного алкоголя возрастет, и доля наших доходов в стоимости станет не так заметна — следовательно, ее можно будет повысить. Прогнозировать доходы и рассматривать сценарии на постоянной основе имеет смысл в отраслях со стабильной обстановкой (например, добыча ископаемых или розничная торговля).

Чаше всего при прогнозировании используется метод экстраполяции — то есть определения зависимости между параметрами модели на основе прошлых данных и переноса этих зависимостей на будущее. Например, если объемы строительства ежегодно росли на 15 %, то предполагается, что и в данном году рост будет таким же. Однако, что при таком прогнозировании не учитываются текущие тенденции рынка. Поэтому экстраполяция годится только в качестве инструмента «заготовки» прогнозных значений, в том числе она используется для вычисления сезонных колебаний спроса и цены.

Личный опыт

Евгений Дубинин, заместитель финансового директора строительной компании «ЛЭК-Москва»

Использовать при прогнозировании только математические методы, пусть даже самые сложные, неправильно, так как в этом случае не учитывается экономический смысл событий. Если бы прогноз курса доллара в начале 1998 года делал математик, ничего не понимающий в экономике, он бы построил зависимость, не учитывающую сложившуюся ситуацию с внутренним долгом страны. Тот же прогноз, сделанный с учетом этого фактора дал бы совершенно иную картину.

Недооценка или игнорирование факторов

Эта ошибка проявляется при попытке учесть будущие изменения внешней и внутренней среды компании. Зачастую релевантные факторы выбирают упрощенно и принижают как отдельное, так и совокупное влияние таких факторов. Например, для недвижимости релевантными факторами будет не только рост личных доходов и снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, но и демографические факторы.

Неполный учет предполагаемых изменений

Предполагаемые изменения должны быть адекватно учтены как в доходной, так и в расходной части. Если этого не сделать, то может получиться ситуация, когда получение дополнительных доходов будет запланировано без учета дополнительных расходов. Чаще всего это касается условно-постоянных расходов: на рекламу, связь и т.д. Существует и обратный вариант, когда компания планирует сокращение расходов, считая, что на доходах это никак не отразится.

Стремление выдать желаемое за действительное

Многие люди в силу их психологических особенностей не желают смотреть правде в глаза, поэтому часто руководители бизнеса видят угрозы бизнесу, но не желают считать их таковыми. Предпочтение оптимистического взгляда на развитие событий может привести к снижению готовности компании противостоять негативным тенденциям — как во внутренней, так и во внешней среде предприятия.

Цели и задачи финансового планирования и прогнозирования на предприятии

В настоящее время особую актуальность приобретают вопросы планирования финансов. Финансовое планированиеявляется одной из главных функций финансового менеджмента на предприятии. Финансовое планирование можно определить, как умение предвидеть цели предприятия, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей. Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.

Преобразования в экономике и построение рыночных отношений, нестабильность экономической конъюнктуры сегодня позволяют в полной мере оценить значимость и необходимость финансового планирования для деятельности любого хозяйствующего субъекта. Именно неопределенность усиливает риск предпринимательской деятельности, и следовательно, необходимость планирования и прогнозирования в условиях рынка.

Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии развития предприятия с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

Финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке плановых заданий и претворению их в жизнь. Финансовое планирование на предприятии решает следующие задачи:

• конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития;
• выявляет резервы увеличения доходов предприятия и способы их мобилизации;
• обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;
• определяет наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;
• обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов, государства;
• осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.

Основой финансового планирования на предприятии является составление финансовых прогнозов. Финансовое прогнозированиепредставляет собой разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его частей. Прогнозирование сосредоточено на наиболее вероятных событиях и результатах. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогнозы. Состав показателей прогноза может значительно отличаться.

Сложившейся в настоящее время системе планирования присущ целый ряд недостатков. Процесс планирования на предприятии в современных условиях является очень трудоемким и недостаточно предсказуемым. В условиях нестабильности российской экономики невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям хозяйствовании. В практике большинства российских предприятий отсутствует управленческий учет, разделение затрат на постоянные и переменные, что не позволяет в процессе планирования использовать показатель маржинальной прибыли, оценивать эффект операционного рычага, проводить анализ безубыточности, определять запас финансовой прочности. Процесс планирования по традиции начинается от производства, а не от сбыта продукции. При планировании объема продаж преобладает затратный механизм ценообразования. Цена формируется, исходя из полной себестоимости и норматива рентабельности, не учитывая рыночные цены. Это приводит к созданию неконкурентоспособной продукции, а следовательно, к необъективно запланированным показателям объемов реализации, которые заведомо будут отличаться от фактических результатов деятельности предприятия. Процесс планирования затянут по времени, что делает его непригодным для принятия оперативных управленческих решений. Финансовые, бухгалтерские и плановые службы действуют раздельно, что не позволяет создать единый механизм управления финансовыми ресурсами и денежными потоками предприятия.

Построение эффективной системы управления финансами является главной целью финансовой политики, проводимой на предприятии. Разработка финансовой политикипредприятия должна быть подчинена как стратегическим, так и тактическим целям предприятия.

Стратегическими задачами финансовой политики являются:

• максимизация прибыли предприятия;
• оптимизация структуры источников финансирования;
• обеспечение финансовой устойчивости;
• повышение инвестиционной привлекательности.

Решение краткосрочных и текущих задач требует разработки учетной, налоговой и кредитной политики предприятия, политики управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностями, управления издержками предприятия, включая выбор амортизационной политики. Совмещение интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для этих целей и сохранение платежеспособности предприятия возможно только при согласованности стратегических и тактических задач, которые формализуются в процессе финансового планирования на предприятии. Финансовый план формулирует финансовые цели и критерии оценки деятельности предприятия, дает обоснование выбранной стратегии и показывает, как достичь поставленных целей. В зависимости от целей можно выделить стратегический, краткосрочный и оперативный виды планирования.

Стратегическое финансовое планированиеопределяет важнейшие показатели, пропорции и темпы воспроизводства. В широком смысле его можно назвать планированием роста, планированием развития предприятия. Оно носит долгосрочный характер и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Финансовые планы должны быть тесно связаны с бизнес-планами компании. Финансовые прогнозы только тогда приобретают практическую ценность, когда проработаны производственные и маркетинговые решения, которые требуются для воплощения прогноза в жизнь. В мировой практике финансовый план является важнейшим элементом бизнес-планов.

Текущее финансовое планированиенеобходимо для достижения конкретных целей. Этот вид планирования обычно охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды и представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных планов. С его помощью осуществляется процесс распределения и использования финансовых ресурсов, необходимых для достижения стратегических целей.

Оперативное финансовое планированиезаключается в управлении денежными потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности предприятия. Оперативное планирование дает возможность отслеживать состояние оборотных средств предприятия, маневрировать источниками финансирования.

Финансовая часть бизнес-планаразрабатывается в виде прогнозных финансовых документов, которые призваны обобщить материалы предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении.

В этом разделе должны быть подготовлены следующие документы:

1) прогноз доходов;

2) прогноз движения денежных средств;

3) прогноз баланса.

Прогнозы и планы могут быть выполнены с любым уровнем детализации. Составление комплекса этих документов - один из наиболее широко используемых подходов в практике финансового прогнозирования. Финансовый прогнозпредставляет собой расчет будущего уровня финансовой переменной: величины денежных средств, величины фондов или их источников.

Как известно, деятельность предприятияпринято разделять на три основные функциональные области:

1) текущую;

2) инвестиционную;

3) финансовую.

Под текущей деятельностью предприятияподразумевается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности.

Под инвестиционной деятельностью предприятияпонимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Под финансовой деятельностью предприятияподразумевается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.д.

Составление прогнозных финансовых документов обычно начинают с составления прогноза доходов(прогнозного отчета о прибылях и убытках). Именно в этом документе отражается текущая деятельность предприятия (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Прогноз финансовых результатов текущей деятельности предприятия

Прогноз прибыли и убытковотражает производственную деятельность предприятия. Поэтому его также называют прогнозом результатов производственной деятельности. Иногда процесс производства и сбыта продукции или услуг называют операционной деятельностью. Прогноз финансовых результатов только тогда будет достоверным, когда достоверны сведения о перспективах роста основных производственных показателей, динамика которых была обоснована в других разделах бизнес-плана.

Составление прогноза прибыли и убытков следует начинать с построения прогноза объема продаж. Информацию по объему продаж можно получить из раздела бизнес-плана по планируемому объему продаж.

Этот прогноз призван дать представление о той доле рынка, которую предприятие собирается завоевать. Построение прогноза объема продаж начинают с анализа продукции или товаров, услуг, существующих потребителей. При этом необходимо ответить на следующие вопросы.

• Каким был уровень сбыта за прошлый год?
• Каким образом сложатся отношения с покупателями продукции по ее оплате?
• Можно ли прогнозировать такой же уровень реализации продукции, как и в отчетном периоде?

При этом очень важно проанализировать именно базовый период, так как именно он дает ответы на целый ряд вопросов и позволяет спрогнозировать влияние отдельных факторов на объем продаж в предстоящем периоде. Так, можно оценить, каким образом на объемные показатели повлияют изменения качества продукции, уровня цен, уровня спроса, а следовательно, более точно определить величину выручки от реализации продукции исходя из прогнозных объемов продаж на планируемый год и прогнозных цен, а также спрогнозировать и предполагаемые изменения в уровне затрат и будущую прибыль предприятия. Важнейшей задачей каждого хозяйствующего субъекта является получение большей прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования. Затраты на производство и реализацию продукции - один из важнейших качественных показателей деятельности предприятий. Состав затрат по производству и реализации продукции регламентируется Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г. № 552 с последующими изменениями и дополнениями.

В представленном расчете прибылей и убытков не все элементы затрат предприятия отражаются на порядке осуществления платежей. Многие элементы затрат, показанные в прогнозе прибыли и убытков, никак не отражаются на осуществлении платежей предприятия. Так, например, материалы, используемые в процессе производства, могли быть приобретены и оплачены за много месяцев до того, как эти затраты отразятся в расчете прибыли и убытков. Вместе с тем может быть и обратная ситуация, когда материалы использованы в процессе производства, учтены в прогнозе прибыли и убытков, но не оплачены. Такие элементы затрат, как аренда, оплата коммунальных услуг, проценты за кредит и т.п., происходят постепенно, в течение года, и поэтому показаны в расчете прибылей и убытков как равные суммы. В действительности такие платежи производятся поквартально, в полугодовой период или ежегодно, и поэтому данные для тех месяцев, в которые они действительно производятся, могут быть значительно выше. По этим и другим причинам получение предприятием прибыли не обязательно означает, что денежные средства увеличились, а увеличение денежных средств не означает, что предприятие получает прибыль. Следовательно, необходимо планировать и контролировать оба параметра. Часто могут существовать большие различия между наличностью и прибылью. Планировать поступление наличности можно путем составления прогноза движения денежных средств (плана денежных потоков). В основе построения этого документа лежит метод анализа денежных потоков cashflow (поток наличности, или денежный поток).

При прогнозировании потоков денежных средств необходимо учитывать все возможные источники поступления средств, а также направления оттока денежных средств. Прогноз разрабатывается по периодам в такой последовательности:

1) прогноз денежных поступлений;

2) прогноз оттока денежных средств;

3) расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток);

4) определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании.

Все поступления и платежи отображаются в плане денежных потоков в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки оплаты за реализованную продукцию или услуги, времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции, а также условий формирования производственных запасов.

Прогноз денежных поступленийпредполагает расчет объема возможных денежных поступлений. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который потребуется покупателям для того, чтобы оплатить счета, т.е. определяет средний срок документооборота.

Основным элементом прогноза оттока денежных средствявляется погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя. Если же кредиторская задолженность не погашается своевременно, то отсроченная кредиторская задолженность становится дополнительным источником краткосрочного финансирования.

Расчет чистого денежного потокаосуществляется путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат.

Таким образом, прогноз движения денежных средств (план денежных потоков) демонстрирует движение денежных средств и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду.

Данные об избытке или дефиците показывают, в каком месяце можно ожидать поступления наличности, а в каком - нельзя, поэтому эти два параметра исключительно важны. Иными словами, они отражают то, как бизнес приносит денежные средства (быстро или медленно). Конечное сальдо банковского счета ежемесячно показывает состояние ликвидности. Отрицательная цифра не только означает, что предприятию потребуются дополнительные финансовые ресурсы, но и показывает необходимую для этого сумму, которая может быть получена путем использования различных финансовых методов.

Существуют несколько параметров, которые появляются в прогнозе прибыли и отсутствуют в прогнозе движения денежных средств, и наоборот. В прогнозе прибыли отсутствуют данные о капитальных платежах, о дотациях, о НДС, а в прогнозе движения денежных средств нет сведений об амортизации. Амортизационные отчисленияотносятся к разряду калькуляционных издержек, которые рассчитываются в соответствии с установленными нормами амортизации и относятся в процессе расчета прибыли к затратам. Реально же начисленная сумма амортизационных отчислений никуда не выплачивается и остается на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств. Поэтому в прогнозе движения денежных средств отсутствует статья «Амортизационные отчисления». Таким образом, амортизационные отчисления играют особую и очень важную роль в системе учета и планирования деятельности предприятия, являясь внутренним источником финансирования. Они являются фактором, стимулирующим инвестиционную деятельность. Чем больше остаточная стоимость активов предприятия и выше нормы амортизации, тем меньше налогооблагаемая прибыль и соответственно больше чистый денежный поток от производственной деятельности предприятия.

Для проверки правильности составления прогноза прибыли и движения денежных средств целесообразно разработать прогнозный баланс. С этой целью используют баланс, составленный на последнюю отчетную дату либо на конец финансового года. Такой метод финансового прогнозирования в литературе называют методом формальных финансовых документов. В основе этого метода лежит прямо пропорциональная зависимость практически всех переменных издержек и большей части текущих активов и текущих обязательств от объема продаж, поэтому этот метод иногда называют прогнозированием на основе процента от продаж. В соответствии с этим методом осуществляется расчет потребности предприятия в активах с целью увеличения объема реализации продукции и прибыли предприятия. Этот расчет базируется на условии, что активы предприятия возрастают прямо пропорционально росту объема продаж, а следовательно, для прироста активов предприятию необходимы дополнительные источники финансирования.

Задачей прогнозного баланса и будет расчет структуры источников финансирования, так как возникшую разницу между активом и пассивом прогнозного баланса необходимо будет перекрыть за счет дополнительных источников внешнего финансирования.

Процесс составления прогнозов прибыли и баланса завершается, как правило, выбором путей привлечения дополнительных финансовых ресурсов и анализом последствий такого выбора. Выбор источников финансирования одновременно является и коррекцией баланса. Составление этих документов не дает полной картины о финансовой устойчивости предприятия. Для того, чтобы оценить платежеспособность и ликвидность прогнозируемого баланса, кроме прогноза прибыли и баланса обязательно составляется прогноз движения денежных средств.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

• • Введение
• Заключение
• Список литературы
• Введение
• Актуальность темы - в настоящее время следует отметить непрерывно растущую потребность в прогнозах. Повсеместно стала острее осознаваться практическая ценность предсказательной функции научных теорий с целью принятия обоснованных решений, как на уровне государства, так и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта. Особое место в теории научного прогнозирования занимает прогнозирование финансов, так как финансы являются важным инструментом регулирования экономики и способствуют ее более устойчивому развитию. А на микроуровне финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.
• Таким образом, наиболее объективное и точное финансовое прогнозирование является залогом успеха внедрения и выполнения принятых методик и управленческих решений. Причем методы, используемые при финансовом прогнозировании, могут быть одинаково органично использованы при разработке прогнозов и планов, как на макро, так и микроуровнях.
• Также необходимо отметить, что возрастает актуальность повышения качества прогнозных исследований. Это требует более углубленного изучения и разработки основных проблем, возникающих в финансовом прогнозировании. Решению этих проблем будут в определенной мере способствовать изучение и использование мирового опыта.
• Цель курсовой работы - это изучение финансового прогнозирования в системе экономики Российской Федерации и города Москвы. Поставленная цель обусловлена необходимостью решения следующих задач:
• характеристика финансового прогнозирования, его целей, методов, задач;
• выявление проблем финансового прогнозирования в системе экономики Российской Федерации и города Москвы;
• разработка рекомендаций и мероприятий по решению изучаемой проблемы.
• Общий объем и структура курсовой работы представлены введением, заключением, тремя главами и списком использованной литературы.
• Во введении определяются актуальность темы, цели и задачи.
• В первой главе характеризуется социально-экономическая сущность финансового прогнозирования - описание возникновения, целей, функций.
• Во второй главе проводится описание принципов и методов финансового прогнозирования, а также сфер его применения: на уровне государства и хозяйствующего субъекта.
• В третьей главе анализируется финансовое прогнозирование в системе экономики Российской Федерации и города Москвы.
• финансовый прогнозирование бюджет
• Глава 1. Социально-экономическая сущность финансового прогнозирования
• История свидетельствует, что прогнозирование возникло много столетий назад. Прогнозировали развитие своего хозяйства и феодалы. Но довел до совершенства планирование и управление производством на основе плана внутри фирмы капиталист. План как система экономических мероприятий в хозяйстве (крупном или мелком) возник вместе с появлением разделения и кооперации труда и служит программой хозяйствования в определенный временной период. При углублении разделения общественного труда появляется необходимость установления и поддержания пропорции. Планомерность как общественная категория возникает по мере становления общественно-государственной, муниципальной собственности.
• В начале ХХ в. были сделаны первые попытки выявления экономических индикаторов. В частности, Дж. Брукмайер уже в 1911 г. пробовал использовать для прогнозирования три хронологических ряда следующих показателей: индекс банковских кредитов, индекс цен акций, индекс общей экономической активности. Дальнейшее развитие этот подход получил в 20-е годы в исследованиях Гарвардского университета, где использовались так называемые «гарвардские кривые АВС». Кривая А представляла собой индекс стоимости ценных бумаг на бирже, кривая В - величину депозитов в банках, кривая С - норму процента. В основе выбора именно этих показателей в качестве индикаторов лежали представления, согласно которым в окрестностях поворотных точек цикла данные показатели, прежде всего, должны были фиксировать изменение экономической конъюнктуры в указанной последовательности.
• Мощным толчком в развитии прогнозирования и планирования за рубежом явился кризис 1929-1933 гг., заставивший искать пути выхода из него.
• В 30-е годы впервые за рубежом возникает планирование на макроуровне. Прогнозы и планы становятся необходимым элементом систем регулирования экономики. Прогнозы составлялись с помощью модели «затраты - выпуск», линейного программирования, моделей системного анализа и на основе экспертных оценок.
• Первые планы на макроуровне охватывали финансово-бюджетную и денежно-кредитную политику и выражались в составлении национальных бюджетов. Они отличались от государственных бюджетов тем, что учитывали доходы не только государства, но и в целом по стране.
• В послевоенные годы планирование на макроуровне становится предметом широких дискуссий с целью не только избежания кризисов, но и регулирования процессов распределения товаров. Национализация ряда отраслей, рост доли государственного сектора в экономике дали возможность правительствам осуществлять прямой контроль внешней торговли, цен, финансов.
• В 50-годы во многих станах произошел отход от составления национальных планов в форме бюджетов. Сформировались два новых направления. Первое связано с усложнением административного аппарата, используемого для разработки планов, второе - с расширением сферы планирования. Если на первом этапе национальные экономические планы составлялись в Министерстве финансов, то в начале 60-годов создаются специальные плановые органы: во Франции - Генеральный комиссариат по планированию; в Японии - Экономический консультативный совет, Управление экономического планирования; в Нидерландах - Центральное плановое бюро; в Канаде - Экономический совет.
• До 70-х годов осуществляли прогноз посредством национальных моделей прогнозирования. В середине 70-х годов начинают создаваться макроэкономические модели, с помощью которых прогнозируется развитие экономики ряда стран, регионов и всего мира. Впервые они стали разрабатываться в США. Так, модель ЛИНК включает 10 национальных моделей (9 европейских стран и Японию). При разработке будущего мировой экономики ООН использовала макроэкономическую модель В. Леонтьева, состоявшую из 15 взаимосвязанных региональных моделей.
• Каждая страна с учетом специфики национальной экономики использует определенные подходы к прогнозированию и планированию экономических и социальных процессов, постоянно совершенствуя их применительно к изменяющимся условиям.
• Финансовое прогнозирование - представляет собой деятельность по предвидению и стратегической оценке перспектив развития финансов, объема, состава и структуры финансовых ресурсов и направлений их использования. Основными отличительными особенностями финансового прогнозирования является ориентация на среднесрочную и долгосрочную перспективу, оценочный и рекомендательный характер прогнозируемых финансовых параметров.
• Целью финансового прогнозирования является разработка экономически обоснованных оценочных параметров развития финансов, обеспечение финансовыми ресурсами и финансирование прогнозов социально-экономического развития страны, ее территорий и хозяйствующих субъектов на среднесрочную и долгосрочную перспективу, а также обоснование показателей финансовых планов. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики. Они позволяют разрабатывать различные сценарии решения социально-экономических задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы.
• Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются варианты активного воздействия на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый прогноз - это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты его не ограничены рамками планируемого периода.
• Основными задачами финансового прогнозирования выступают:

Обеспечение перспективной взаимосвязи денежно-стоимостных и материально-имущественных пропорций;

Прогнозирование источников, объема и структуры финансовых ресурсов, которыми смогут располагать органы власти и субъекты хозяйствования;

Обоснование приоритетов, направлений и путей использования финансовых ресурсов органами власти и менеджментом организаций;

Определение результата и оценка финансовых последствий принимаемых решений в рамках параметров финансового прогноза.

В процессе финансового прогнозирования составляются финансовые прогнозы, которые также можно назвать перспективными финансовыми планами. Прогнозы могут быть среднесрочными на срок от 3 до 5 лет, и долгосрочными - на более длительный прогнозируемый период. Финансовыми прогнозами органов публичной власти в России являются сводный финансовый баланс РФ и среднесрочные финансовые планы субъектов РФ (муниципальных образований).

На федеральном уровне составляется сводный финансовый баланс РФ по стране в целом и по секторам. В его разделе о доходах отражаются прогнозные значения прибыли, амортизации, налоговых доходов, ЕСН, неналоговых доходов и поступлений, безвозмездных перечислений, средств государственных внебюджетных фондов. В разделе расходов дается прогнозная оценка следующих укрупненных статей: средства, остающиеся в распоряжении организаций; затраты на государственные инвестиции, фундаментальные исследования и содействия НТП; расходы на социально-культурные мероприятия; расходы на национальную оборону и проведение военных реформ, расходы на правоохранительную деятельность, обеспечение государственной безопасности судебную власть; расходы на содержание органов государственной власти и местного самоуправления; расходы на деятельности, на обслуживание государственного и муниципального долга; финансовая помощь (трансферты) бюджетам других уровней; бюджетные фонды, прочие расходы. Разница между доходами и расходами дает прогнозную величину дефицита и профицита.

Глава 2. Методы и этапы финансового прогнозирования

В мировой практике используется более двухсот методов прогнозирования, в отечественной же науке - не более двадцати. Во введении указывалось, что будут рассматриваться методы финансового прогнозирования, получившие широкое распространение в развитых зарубежных странах.

Финансовое прогнозирование планирование предполагает использование следующих специальных методов:

1) Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия или госучреждения. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.

2) Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.

Стохастические методы можно разделить на три типовые группы, которые будут названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.

Первая ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионных зависимостей.

Вторая ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.

Третья ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

3) Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

Другим весьма наглядным примером служит форма отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.). А на уровне государственного финансового прогнозирования факторной моделью выступает взаимосвязь объема государственных доходов и налоговой базы или ставок процента.

Здесь нельзя не упомянуть об еще одной группе методов для финансового прогнозирование на микроуровне, основанных на построении динамических имитационных моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек, инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров, позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений.

Финансовое прогнозирование представляет собой трехэтапный процесс, включающий анализ выполнение финансового прогноза, определение прогнозных показателей, формирование финансового прогноз.

На этапе выполнения финансового прогноза определяется степень исполнения запланированных параметров за истекший период по сравнению с фактическими результатами, выявляются резервы роста доходов и привлечения других финансовых ресурсов, определяются направления и пути повышения эффективности их использования, а также осуществляется мониторинг ожидаемого исполнения прогноза. При этом используются следующие аналитические методы: горизонтольно-вертикальный анализ, трендовый анализ, факторный анализ. Этап определения плановых показателей связан с расчетом конкретных значений этих показателей, характеризующих процессы формирования и использования финансовых ресурсов (доходов).

На этапе формирования финансового прогноза происходит его непосредственное составление по доходам, расходам и другим показателям, после чего утверждается уполномоченными лицами. 2 Именно в этом этапе осуществляется оптимизация показателей и финансового прогноза в целом как документа, подлежащего исполнению и мониторингу.

При составлении прогнозов чаще всего используется балансовый метод, основанный на увязке финансовых ресурсов с финансовыми потребностями органов власти и субъектов хозяйствования.

Глава 3. Финансовое прогнозирование в системе экономики Российской Федерации и города Москвы

3.1 Прогноз основных параметров бюджетной системы РФ и основные характеристики федерального бюджета на 2015, 2016 и 2017 годы

Динамика основных параметров бюджетной системы Российской Федерации на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 гг. характеризуется некоторой стабилизацией после существенного снижения в 2009 году доходов на уровне 35,4 - 34,6% к ВВП, снижением общего объема расходов с 38,6% до 37,1% к ВВП и дефицита с 3,1% до 2,5% к ВВП (таблица 1):

Таблица 1. Основные параметры бюджетной системы Российской Федерации млрд. рублей

Показатели
Доходы, всего
в том числе:
Федеральный бюджет
Бюджеты государственных внебюджетных фондов, всего
Бюджет Пенсионного фонда РФ
в том числе доходы без учета межбюджетных трансфертов
в том числе доходы без учета межбюджетных трансфертов
Бюджеты фондов обязательного медицинского страхования
в том числе доходы без учета межбюджетных трансфертов
Расходы, всего
в том числе:
Федеральный бюджет
Консолидированные бюджеты субъектов Российской Федерации
в том числе расходы без учета межбюджетных трансфертов
Бюджеты государственных внебюджетных фондов (с территориальным и ФОМС), всего
Бюджет Пенсионного фонда РФ
Бюджет Фонда социального страхования
Бюджеты фондов обязательного медицинского страхования (без учета межбюджетных трансфертов)
в том числе
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (без учета межбюджетных трансфертов в Фонд социального страхования и Территориальные фонды обязательного медицинского страхования)
Территориальные фонды обязательного медицинского страхования
Дефицит (-) / Профицит (+), всего

Доля федерального бюджета в доходах бюджетной системы (до предоставления межбюджетных трансфертов) возрастет с 46,6% в 2013 году до 48,8% в 2017 году, в расходах - останется стабильной на уровне 68,4%.

Прогнозируется рост доли доходов бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации в общем объеме доходов бюджетной системы Российской Федерации с 33,2% в 2013 году до 33,5% в 2017 году. Доля расходов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации в общем объеме расходов бюджетной системы сократится с 31,6% в 2013 году до 31,2% в 2017 году.

Доля доходов консолидированных бюджетов субъектов Российской Федерации и территориальных фондов обязательного медицинского страхования в общем объеме доходов бюджетной системы Российской Федерации (до предоставления межбюджетных трансфертов) возрастет с 30,2% в 2013 году до 31,1% в 2017 году, доля расходов - с 37,4% в 2013 году до 38,8% в 2017 году.

Основные характеристики федерального бюджета на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов сформированы на основе прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2015 - 2017 годы и соответствуют основным положениям Бюджетного послания, в том числе о необходимости последовательного сокращения размера дефицита федерального бюджета (таблица 2):

Таблица 2. Основные характеристики федерального бюджета на 2010 - 2014 годы млрд. рублей

Показатель	2013 год (отчет)	2014 год Закон 201-ФЗ			2017 год (проект)
			Закон 349-ФЗ		Закон 349-ФЗ
Доходы, всего
Расходы, всего
Дефицит (-) /профицит (+)

В 2014 - 2017 годах прогнозируется снижение доходов федерального бюджета с 19,9% ВВП в 2014 году до 19,6% в 2015 году и до 18,1% ВВП к 2017 году, в основном за счет снижения нефтегазовых доходов. Объем нефтегазовых доходов снижается с 9,9% ВВП в 2015 году до 8,4% ВВП в 2017 году, а ненефтегазовых остается на уровне 9,7% ВВП (таблица 3):

Таблица 3. Динамика доходов федерального бюджета млрд. рублей

Показатель	2014 год Закон 201-ФЗ			2017 год (проект)
		Закон 349-ФЗ		Закон 349-ФЗ
Доходы, всего
в том числе:
Нефтегазовые доходы
Ненефтегазовые доходы
Доля в общем объеме доходов, %
в том числе:
Нефтегазовые доходы
Ненефтегазовые доходы
Темпы прироста доходов в номинальном выражении к предыдущему году, %

Снижение прогнозируемого поступления нефтегазовых доходов в процентах ВВП в 2015 - 2017 годах обусловлено снижением экспортных цен на газ природный, объемов добычи нефти, объемов экспорта товаров, выработанных из нефти, а также более низкими по сравнению с темпами роста ВВП темпами роста курса доллара США по отношению к рублю, объемов экспорта нефти и газа природного, объемов добычи газа горючего природного.

Объем ненефтегазовых доходов сформирован с учетом реализации плана по мобилизации доходов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, включающего в себя меры по сокращению теневого сектора экономики, реализации ряда дополнительных мер по увеличению доходов федерального бюджета, совершенствования налогового и таможенного администрирования.

В 2013 - 2016 годах планируется рост расходов федерального бюджета (таблица 4). В 2015 - 2017 годах будет продолжено пополнение средств Резервного фонда (таблица 5).

Таблица 4. Динамика расходов федерального бюджета

Таблица 5. Прогноз объема резервного фонда млрд. рублей

Показатель
	Закон 349-ФЗ	Закон 349-ФЗ	Проект Бюджетной стратегии
Объем Резервного фонда на начало года
Курсовая разница
Пополнение
Объем Резервного фонда на конец года

В целом прогнозируется рост объема Резервного фонда в 2015 - 2017 годах, что обусловлено ростом прогнозируемого объема поступления дополнительных нефтегазовых доходов. Вместе с тем существуют риски недопоступления ненефтегазовых доходов, а также по привлечению заемных (внешних и внутренних) источников финансирования дефицита федерального бюджета и средств от приватизации государственного имущества. В результате объем Резервного фонда может сократиться до уровня начала 2013 года.

3.2 Финансовое прогнозирование бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 г.г.

Основные направления бюджетной и налоговой политики на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов ориентированы на обеспечение условий для дальнейшего социально-экономического развития города Москвы в соответствии со стратегическими целями и задачами, определенными государственными программами города Москвы.

Основными целями бюджетной политики на 2015 год и среднесрочную перспективу, как и в предыдущие годы, являются:

- обеспечение стабильности и устойчивости бюджетной системы города Москвы, в том числе с учетом повышения эффективности использования финансовых ресурсов;

- безусловное исполнение действующих расходных обязательств;

- сохранение доли бюджетных ассигнований, направленных на реализацию приоритетных проектов развития инфраструктуры города Москвы, в общем объеме расходов;

- совершенствование межбюджетных отношений с органами местного самоуправления внутригородских муниципальных образований в городе Москве;

- обеспечение прозрачности и открытости бюджетного процесса.

Основные параметры бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов.

Динамика основных параметров бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов представлена в таблице 6.

Таблица 6 .Основные параметры бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов (млрд. рублей)

Показатель	Исполнение
Налоговые и неналоговые доходы, всего
Расходы, всего
темпы прироста к предыдущему году, %
в том числе:
условно утверждаемые расходы
в % к общему объему расходов
Дефицит, всего
Отношение дефицита (без учета остатков средств на счетах и постпоступлений от продажи акций) к объему собственных доходов, % поступлений от продажи акций) к объему собственных доходов, %

Основные параметры бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов характеризуются ростом доходов в 2015 году на 2,0% к ожидаемому в 2014 году исполнению доходной части бюджета, в 2016 году - на 3,4% к прогнозируемому объему доходов 2015 года, в 2017 году - на 4,4% к прогнозируемому объему доходов 2016 года.

При формировании доходной части бюджета города Москвы в 2015 году и плановом периоде 2016 и 2017 годов были учтены следующие основные факторы:

показатели прогноза социально-экономического развития города Москвы;

положения налогового и бюджетного законодательства Российской Федерации;

фактическая динамика поступлений доходов в бюджет, складывающаяся в 2014 году.

Формирование показателей расходной части бюджета на трехлетний период осуществляется по государственным программам (доля расходов по которым составляет около 92% от общего объема расходов бюджета).

Общий объем дефицита бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов составит соответственно в 2015 году - 146,7 млрд. рублей, в 2016 году - 127,8 млрд. рублей и в 2017 году - 112,9 млрд. рублей.

Дефицит бюджета на 2015 год составит 9,9%, на 2016 год - 8,3%, на 2017 год - 7,0% к собственным доходам.

Доходы бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов

Прогноз доходов бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов представлен в таблице 7.

Таблица 7.Доходы бюджета города Москвы на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов

Основную долю (90%) доходов бюджета составляют налоговые поступления.

Учитывая прогнозируемый уровень инфляции, темп роста заработной платы и инвестиционной активности, итоги финансово-хозяйственной деятельности организаций города Москвы за 9 месяцев 2014 года, а также складывающуюся динамику текущих поступлений, средний темп роста налоговых доходов на 2015 год прогнозируется около 3,5% к ожидаемой оценке поступления доходов в 2014 году.

Рост объема налоговых доходов на плановый период 2016 и 2017 годов составит около 3,7% и 4,7%, соответственно.

Прогнозная оценка поступлений налоговых и неналоговых доходов на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов представлена с учетом показателей главных администраторов доходов бюджета.

Заключение

На основании исследования проведенного в рамках курсовой работы мы сделали следующие теоретические обобщения и практические рекомендации:

Финансовое прогнозирование - представляет собой деятельность по предвидению и стратегической оценке перспектив развития финансов, объема, состава и структуры финансовых ресурсов и направлений их использования.

При рассмотрении особенностей построения финансовых прогнозов необходимо помнить тесную связь финансового планирования и прогнозирования. Финансовое прогнозирование обосновывает качественно и количественно наиболее вероятные сценарии развития будущего, на основании которых разрабатываются финансовые планы для наиболее адекватной реакции в будущем.

При разработке финансовых прогнозов немаловажную роль играют используемые методы. В мировой практике используется следующая классификация методов финансового прогнозирования: методы экспертных оценок, стохастические методы, детерминированные методы. Наиболее распространенным методом является комбинированный метод, который учитывает все возможные (релевантные) факторы, что означает высокую точность осуществления прогнозируемого сценария.

Динамика основных параметров бюджетной системы Российской Федерации на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов характеризуется некоторой стабилизацией после существенного снижения в 2013 году доходов на уровне 18% к ВВП, снижением общего объема расходов с 1,7% до 1,5% к ВВП и дефицита с 0,7% до 0,6% к ВВП.

Список литературы

1. Бюджетный кодекс с комментариями - М.-«Проспект», 2008. -326с.

2. Барулин С.В. «Финансы» - М. -«КНОРУС», 2010. -640с.

3. Белозеров С.А., Бродский С.А., Горбушина и др. «Финансы» М. «Проспект»2010.-928с.

4. Буряковский В.В. Финансы предприятий - учебник- М.: Финансы и статистика, 2007. - 485 с.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Понятия "финансовое планирование" и "финансовое прогнозирование", их место в системе управления финансами. Основные задачи, субъекты, объекты и методы осуществления финансирования федерального бюджета. Этапы финансового планирования и прогнозирования.

курсовая работа , добавлен 17.10.2014


Сущность, роль и система методов финансового прогнозирования. Виды, этапы и сферы применения финансовых прогнозов. Содержание и методика разработки сводного баланса финансовых ресурсов. Прогнозирование финансового бюджета и развития российской экономики.

курсовая работа , добавлен 22.10.2014


Социально-экономическая система и бюджетная политика государства. Параметры социально-экономического развития Российской Федерации в 2015-2017 гг. Динамика доходов и расходов федерального бюджета. Бюджетный потенциал как объем денежных ресурсов страны.

реферат , добавлен 09.04.2015


Понятие бюджета и бюджетной политики. Методы и нормы бюджетного планирования и прогнозирования. Принципы бюджетной системы РФ. Бюджетное планирование и его стадии. Основные характеристики федерального бюджета Российской Федерации на плановый период.

курсовая работа , добавлен 11.03.2013


курсовая работа , добавлен 02.05.2015


курсовая работа , добавлен 03.03.2011


Теоретические основы построения финансовых прогнозов. Обзор базовых методов финансового прогнозирования. Сферы применения и этапы финансового прогноза, анализ его основных видов. Проблемы прогноза государственных финансов в Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 22.11.2013


Обзор базовых методов прогнозирования. Специфика сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях. Сводный баланс финансовых ресурсов, его содержание и методика разработки. Прогнозирование финансового бюджета.

курсовая работа , добавлен 15.10.2012


Социально-экономическая сущность бюджета и его роль в экономике. Основы бюджетного устройства в разных типах государства, их сравнительная характеристика и оценка эффективности, анализ доходов и расходов. Проблемы и совершенствование бюджетной системы.

курсовая работа , добавлен 08.06.2015


Понятие бюджетной системы и государственного бюджета. Бюджетная политика Российской Федерации. Анализ основных параметров исполнения федерального бюджета России. Методы решения проблемы эффективного управления структурой доходов федерального бюджета.

• Аникеева Анна Алексеевна , бакалавр, студент
• Санкт-Петербургский государственный экономический университет

• МЕТОД «ПРОЦЕНТА ОТ ПРОДАЖ»
• ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
• МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
• ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ
• ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
• МЕТОД ЭКСПЕРТНЫХ ОЦЕНОК
• ЭКСТРАПОЛЯЦИЯ
• РЕГРЕССИОННАЯ МОДЕЛЬ
• ФИНАНСОВЫЙ БЮДЖЕТ
• БЮДЖЕТИРОВАНИЕ

В данной статье рассматриваются понятие финансового прогнозирования, методы прогнозирования финансовой деятельности, их роль в финансовом планировании предприятия.

• Операционный, финансовый, производственный циклы предприятия

Прогнозирование финансовой деятельности предприятия - это актуальная тема, которая до конца еще не изучена. Прогнозирование является трудоемким анализом и, в результате, гипотезой о будущем состоянии объекта в целом и его показателей.

Прогнозирование финансовой деятельности позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием, обеспечив координацию и снижение неопределенности всех факторов производства и сбыта, установив взаимосвязь деятельности подразделений, и распределения ответственности в организации.

С каждым годом совершенствуются модели прогнозирования финансовой деятельности, которые дают нам понять зависимость от текущего или предыдущего состояния процессов.

«Уверенное понимание тенденций и перспектив развития организации, и условий изменения экономической среды, в которой осуществляется деятельность экономического субъекта, является основополагающим фактором формирования управленческой инициативы менеджмента организации.»

Финансовое прогнозирование производится до разработки финансового плана, способствует выстраиванию финансовой политики. Однако также и несет в себе некоторую степень неопределенности, когда мы предполагаем сравнение ее с финансовым планированием.

Основными методами финансового прогнозирования являются: экономико-математическая, метод экстраполяции, метод экспертных оценок. Эти методы используют в разных областях и в том числе в финансовой деятельности. Также стоит заметить, что для планирования финансовой деятельности используются такие методы как: метод бюджетирования и метод «процента от продаж». Методологии из вышеперечисленных являются основными и чаще всего применяются в сфере финансовой аналитики и прогнозирования финансовой деятельности компании.

Самым распространенным методом составления прогнозов касательно финансовых показателей можно считать экономико-математическое моделирование. Этот метод позволяет определить количественно определенную взаимосвязь между планируемыми показателем и факторами, которые его определяют.

Экономико-математическая модель дает возможность отразить функциональную зависимость финансового показателя от влияющих на него всевозможных факторов.

В ней используются оптимистические, пессимистические и реалистичные темпы изменений экономических показателей (рост выручки, снижение издержек на единицу продукции, неизменные налоговые ставки, постоянная доля платежей в бюджет). Данные показатели необходимы для разработки позитивного, негативного и реалистичного сценариев развития компании, по каждому из которых создается прогноз баланса и отчет о финансовых результатах.

Наибольшее применение в финансовом прогнозировании экономико-математической модели отразилось в методе регрессионной связи.

Эти модели дают возможность определить зависимость среднего значения финансового показателя (случайной величины) от одного или нескольких факторов (коэффициентов регрессии), которые используют из данных статистики.

К данной группе моделей относится метод авторегрессионных зависимостей. В базу данного способа заложена достаточно очевидное условие, говорящее о том, что экономические процессы имеют определенную особенность. Особенность их в том, что они взаимозависимы и имеют конкретную инертность. Данная инертность отражается в том, что значение почти любого экономического показателя в момент времени зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (в представленном случае мы не берем в счет воздействия других факторов), т.е. величины прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки.

Y t = a 0 +∑a i хY t-1

Где Yt - прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t; Yt-i - значение показателя Y в момент времени (t-i); аi - i-й коэффициент регрессии.

Данный метод имеет множество разновидностей формул в зависимости от разнородности показателей и их зависимости от какой-то переменной.

Важно учесть, что короткий период исследования не дает возможность отразить общие закономерности. Но и слишком большой период может дать определенные неточности в прогнозировании. Наиболее оптимальным на сегодняшний день дается период в 1-2 года.

Метод экстраполяции. Его суть состоит в распространении на будущее тенденций, сложившихся в прошлом.

Данная методика применим к менее инерционным (то есть стабильным) показателям микроэкономики. Расчет экономических показателей осуществляется на основе корректировки достигнутого в прошлом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод не предназначен для того, чтобы рассчитать определенные значения элементов в будущем, его сущность в выявлении закономерностей показателей и предугадывание их объективно намечающихся сдвигов.

Для прогнозирования системы финансовых показателей экстраполяция, как правило, применяется в комплексном сочетании с другими методами, например, с методом наименьших квадратов, с другими методами моделирования.

Также применима методика экспертных оценок, в которой в основном происходит обработка мнений экспертов по поводу динамики финансовых процессов, которые разработаны путем проведения определенных процедур (анкетирования, интервью). Экспертами должны быть специалисты высокой квалификации, профессионально занимающиеся изучением и управлением экономикой и финансами организации.

Данный метод обычно применим к исследованию финансовых рисков компании, стратегически важных и другим финансовых показателей, которые требуют глубинного ознакомления и обобщения экспертов.

Также важно отметить методы финансового прогнозирования, которые являются непосредственно составляющими финансового планирования.

К ним относятся методы бюджетирования и «процента от продаж».

Бюджетирование - процесс построения и исполнения детализированного плана деятельности предприятия на ближайший период, который включает доход от продаж, производственные и финансовые расходы, движение денежных потоков, реализацию прибыли предприятия. Особенность этого метода от предыдущих в том, что он дает прогноз на краткосрочный период. Этот метод выполняет не только функцию планирования и прогноза, но и аналитическую, так как она позволяет выявить отклонения деятельности от того, что предполагалось бюджетом, и скорректировать действия организации.

Финансовый бюджет является прогнозом финансовой отчетности. Он составляется за счет информации, которая составлена в бюджете о прибылях и убытках. Одним из главных стадий бюджетирования является прогнозирование движения денежных средств. Бюджет движения денежных средств - это план денежных поступлений и платежей. При подсчете бюджета движения денежных средств важным является определить время поступлений и платежей, а не время исполнения хозяйственных операций.

Вторым методом является метод «процента от продаж». Он позволяет просто и лаконически составить прогнозный бухгалтерский баланс на конец будущего периода.

Метод прогнозирования бухгалтерского баланса по методу процента от продаж состоит в следующем:

1. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при условии увеличения выручки от продаж на определенное количество процентов растут в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут иметь значение в прогнозируемом периоде прежнего процента от выручки от продаж.
2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается при заданном проценте увеличения выручки от продаж с учетом технологии производства, также при присутствии неиспользуемых или используемых не в полной мере основных средств на начало периода прогнозирования, степени их физического и морального износа и т. д.
3. Остальные внеоборотные активы (т.е. за исключением основных средств) включаются в прогноз без изменений.
4. Долгосрочные обязательства включаются в прогноз без изменений.
5. То, что входит в собственный капитал: уставной капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов - включаются в прогноз без изменений.
6. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
7. Следующим этапом надо узнать сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами - это и будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования (ДВФ)

С помощью этих двух методологий в конечном итоге организация получит ответы на такие вопросы: эффективно ли на данный момент предприятие использует имеющиеся свои ресурсы, насколько? Какие последствия будут при данном раскладе финансовых ресурсов?

В результате данных методик сформируется прогнозный баланс и будут сформулированы предложения по устранению ухудшений в тенденции финансового развития компании.

Финансовое прогнозирование является основой для финансового планирования деятельности предприятия. Прогнозирование финансовой деятельности является определенно важной и полезной для функционирования предприятий, ведь именно результаты прогноза способствуют более верному направлению действий финансового менеджмента и принятию стратегически важных управленческих решений.

Список литературы

1. Жминько Н. С., Сафонов И.C. Прогнозирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций с применением дискреминантно-рейтинговой экспресс-модели // Научный журнал КубГАУ, № 97 (03), 2014 года
2. Илышева Н.И., Крыше. СИ Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2006.240 с.
3. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУВПОУПУ- УПИ, 2007. 357 с.
4. Кузьменкова А.В. Применение метода экстраполяции для составления прогноза ключевых показателей деятельности компании ОАО «РОСТЕЛЕКОМ» // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 4-2.;

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Процесс управления предприятием представляет собой непрерывную разработку управленческих решений и применение их на практике. От эффективности разработки этих решений в значительной степени зависит успех дела. И прежде чем начинать какое - либо дело, необходимо определить цель своих действий. В процессе производства руководителям предприятия очень часто приходится сталкиваться с критическими проблемами, и от того, на сколько оптимально принятое решение, будет зависеть конечный финансовый результат деятельности предприятия .

Потребность в решении возникает только при наличии проблемы, которая в общем виде характеризуется двумя состояниями заданным (желаемым) и фактическим (прогнозируемым), и именно прогнозирование будет отправной точкой в процессе принятия управленческого решения. Рассогласование между этими состояниями предопределяет необходимость выработки управленческого решения и контроля за него реализацией.

Чтобы прогнозирование было наиболее эффективным, цели должны быть конкретными и измеримыми. То есть для каждой цели должны существовать критерии, которые позволили бы оценить степень достижения цели. Без этих критериев не возможна реализация одной из основных функций управления контроля. Исходя из этого можно сделать вывод, что цель, степень достижения которой можно количественно измерить, будет всегда лучше цели, сформулированной лишь словесно (вербально).

Прогнозирование - это своего рода умение предвидеть, анализ ситуации и ожидаемого хода её и изменения в будущем. Так как каждое решение - это проекция в будущее, а будущее - содержит элемент неопределенности, то важно правильно определить правильно, определить степень рисков, с которыми сопряжена реализация принятых решений. Просчет рисков также является неотъемлемой частью прогнозирования, как системы оценки возможных потерь и выигрышей при принятии данного решения

Нужно отметить, что выработка решения есть процесс осознания целей и средств и мысленного обсуждения и совершения действия, предшествующего фактическому выполнению этого действия. Волевой фактор является одним из факторов, направляющих процесс выработки и принятия решения. Поскольку решение может быть различным, назначение волевого фактора состоит именно в выборе одного определенного варианта решения.

В процессе прогнозирования нельзя ограничиваться решением задач экономико-математического моделирования и выбором оптимального по тем или иным критериям решения из конечного множества альтернативных решений.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что в современных условиях прогнозирование и планирование деятельности предприятия является одним из способов предотвращения банкротства.

Цель дипломной работы - изучить теоретические основы финансового прогнозирования и проанализировать финансовое прогнозирование, а также предложить мероприятия по совершенствованию планирования и прогнозирования на примере конкретного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты финансового прогнозирования и планирования на предприятии;

- рассмотреть классификацию основных методов прогнозирования;

- дать краткую характеристику ООО ЦМС «Диксис-Закамье»

- провести анализ финансового прогнозирования на предприятии на примере ООО ЦМС «Диксис-Закамье»;

- разработать мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности ООО ЦМС «Диксис-Закамье».

- спрогнозировать изменение финансовых показателей.

Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью центр мобильной связи «Диксис-Закамье».

Предмет исследования - система финансового прогнозирования на предприятии ООО ЦМС «Диксис-Закамье».

Исходя из целей и задач исследования, дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений и списка использованной литературы.

В первой главе изучаются теоретические основы прогнозирования: понятие, сущность и методы. Вторая глава посвящена анализу финансового прогнозирования на предприятии ООО ЦМС «Диксис-Закамье»: приведена характеристика технико-экономических показателей деятельности предприятия и анализ финансового состояния за 2008-2010 гг. В третьей главе предложены авторские мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности ООО ЦМС «Диксис-Закамье».

В процессе исследования были использованы нормативно-правовые акты, учебники и учебные пособия, статьи научных журналов, интернет ресурсы, а также официальные данные предприятия ООО ЦМС «Диксис-Закамье».

Практическая значимость дипломной рабы заключается в возможности применения предложенных мероприятий по совершенствованию деятельности в ООО ЦМС «Диксис-Закамье».

1. Теоретические основы изучения планирования и прогнозирования

1.1 Понятие и сущность прогнозирования

Эффективная деятельность предприятий и фирм в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от того, насколько достоверно они предвидят дальнюю и ближнюю перспективу своего развития, то есть от прогнозирования.

Прогнозирование - это оценка перспектив развития предприятия на основе анализа конъюнктуры рынка, изменения рыночных условий на предстоящий период.

Результаты прогнозирования деятельности предприятий и фирм учитываются в программах предприятий по маркетингу, при определении возможных масштабов реализации продукции, ожидаемых изменений условий сбыта и продвижения товаров .

Прогнозирование как результат маркетинговых исследований является исходным пунктом организации производства и реализации именно той продукции, которая требуется потребителю.

Основная цель прогноза - определить тенденции факторов, воздействующих на конъюнктуру рынка.

При прогнозировании обычно выделяют прогнозы краткосрочные - на 1-1.5 года, среднесрочные - на 4-6 лет и долгосрочные - на 10-15 лет.

Главный акцент при краткосрочном прогнозировании делается на количественной и качественной оценке изменений объема производства, спроса и предложения, уровня конкурентоспособности товара и индексов цен, валютных курсов, соотношений валют и кредитных условий. Здесь учитываются также временные, случайные факторы .

Среднесрочное и долгосрочное прогнозирование основывается на системе прогнозов - конъюнктуры рынка, соотношения спроса и предложения, ограничений по защите окружающей среды, международной торговли.

При среднесрочном и долгосрочном прогнозировании, как правило, не учитывают временные и случайные факторы воздействия на рынок. Если краткосрочные прогнозы нацелены на количественные оценки, прежде всего, уровня цен на рынке, то среднесрочные и долгосрочные прогнозы рассматриваются как вероятностные оценки динамики изменения цен.

В качестве инструментария прогнозирования применяются формализованные количественные методы (факторные, статистического анализа, математического моделирования), методы экспертных оценок, базирующиеся на опыте и интуиции специалистов по данному товару и рынку .

При прогнозировании деятельности предприятий по выпуску продукции производственного назначения учитывается анализ инвестиционной политики в отраслях, потребляющих соответствующие товары, а также формирование принципиально новых потребностей и способов их лучшего удовлетворения.

При прогнозировании деятельности предприятий, выпускающих продукцию широкого потребления, обычно опираются на данные опросов потребителей и продавцов товаров. В этом случае используются такие методы изучения рынка как анкетирование, телефонные и персональные интервью.

Наибольшую сложность представляет прогнозирование внешнеэкономической деятельности предприятия и фирмы, что обусловлено высокой динамичностью, многофакторным и противоречивым характером формирования, а потому и неопределенностью, трудной предсказуемостью внешнеэкономических связей.

Поэтому применительно к прогнозированию внешнеэкономической деятельностью предприятия важно комплексное исследование целого ряда частных рынков (отдельных стран) конкретного товара, выявление специфических для каждого и общих для всех (или группы таких рынков) факторов формирования конъюнктуры рынка, анализ взаимосвязи этих рынков между собой, а также синтез частных прогнозов, учет взаимодействия и взаимовлияния в рамках мирового рынка данного товара.

Результаты прогнозирования деятельности предприятий учитываются в программах предприятий по маркетингу, при определении возможных масштабов реализации продукции, ожидаемых изменений условий сбыта и продвижения товаров. Прогнозирование как результат маркетинговых исследований является исходным пунктом организации производства и реализации именно той продукции, которая требуется потребителю.

1.2 Методическое обеспечение финансового прогнозирования на предприятии

Планирование следует рассматривать как важнейшую функцию управления любой экономической системой, в том числе экономикой рыночного типа, поскольку формирование рыночных отношений связано с развитием предпринимательской деятельности, стратегического менеджмента и систем планирования.

Планирование - это определение целей развития управляемого хозяйственного объекта, методов и способов его достижения, разработка программ деятельности различной степени детализации на ближайшую и будущую перспективу.

Планирование деятельности предприятий в условиях конкурентной экономики прошло в своем развитии три основных этапа, соответствующих определенным формам организации систем планирования: бюджетно-финансового планирования и контроля, долгосрочного, стратегического планирования .

Для бюджетно-финансового планирования - главного инструмента управления ресурсами предприятия в основных областях его деятельности (производстве, сбыте, содержании управленческого аппарата) - характерны краткосрочность и внутренняя направленность.

Системы долгосрочного планирования направлены на внесение в деятельность организации видения перспективы развития. В основе данной системы планирования заложена разработка долгосрочных прогнозов развития внешней экономической среды предприятия и формирование на их основе перспективных целей деятельности.

Исходным пунктом планирования выступает составление прогноза продаж на несколько лет вперед. Соответственно, все функциональные планы (по маркетингу, производству, материально-техническому обеспечению кадрами и др.) разрабатываются на основе контрольных цифр,

определенных в прогнозе продаж, а затем включаются в единый финансовый план организации, который содержит те же показатели, что и традиционный годовой финансовый бюджет, только на больший период времени .

Методология планирования включает в себя совокупность принципов и методов планирования.

Принципы планирования отражают основные правила организации системы планирования и требования к процессу принятия плановых решений.

В современных условиях основополагающими принципами являются:

- научность планирования - использование инженерных и экономических расчетов, системы норм и нормативов, методики и технологии планирования;

- комплексность - план должен отражать взаимосвязь основных сфер деятельности предприятия: научно-технической, маркетинговой, производственной, экономической и социальной;

- информативность - все плановые решения принимаются на основе объективной информации;

- гибкость - планирование должно обладать способностью менять свою направленность в соответствии с характером возникших непредвиденных обстоятельств;

- точность - все планы должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, которая требуется с учетом внешних и внутренних условий функционирования предприятия;

- принцип участия - означает, что каждый работник предприятия становится участником плановой деятельности не зависимо от должности и выполняемых функций;

- оптимальность - план должен ориентироваться на максимальное использование внутренних резервов предприятия, что обусловлено наличием многовариантных путей достижения поставленных целей. Предполагает

оптимизацию параметров производственной программы предприятия, ассортиментной политики, затрат, направленных на экономное расходование финансовых ресурсов.

Основные методы планирования:

- балансовый метод - увязка потребности и ресурсов предприятия с учетом выбранных приоритетов. Предусматривает составление различных балансов (материальных, производственных мощностей, полуфабрикатов, трудовых ресурсов и рабочих мест, балансов доходов и расходов предприятия);

- нормативный метод - означает использование в качестве важнейшего инструмента планирования систем норм и нормативов.

- программно-целевой метод - предназначен для разработки сложных научно-технических программ развития, экологических программ, финансовых программ и программ антикризисного управления, т.е. исходя из стратегических целей развития предприятия;

- экономико-математические методы - используются при разработке многовариантных планов и оптимизации плановых решений (выбора оптимальной партии и серии выпуска продукции, закрепление ассортимента выпускаемой продукции за оборудованием, оптимизация транспортных потоков);

- прогнозирование - направлено на изучение перспектив развития макро- и микроэкономики, связано с планированием научно-технического развития предприятия, маркетингом. В практической плоскости оно принимает форму рыночной стратегии предприятия.

В зависимости от целей, задач и иерархии управления принято выделять следующие виды планирования:

- общефирменное (корпоративное) планирование, когда план охватывает деятельность предприятия в целом;

- внутрифирменное планирование, которое может осуществляться как на уровне предприятий, отделений, филиалов, так и на уровне цехов, участков, рабочих мест.

В зависимости от целевой направленности планов, методов и подходов, масштаба привлекаемых ресурсов различают:

- стратегическое планирование - отражает совокупность основных целей предприятия и способов их достижения;

- тактическое планирование - охватывает более короткий временной горизонт и более ограниченный круг привлекаемых ресурсов;

Оперативное планирование - заключительный этап процесса непрерывного планирования работы предприятия. Оно дает точную последовательность и взаимосвязь действий и результатов, ведущих к решению тактических плановых задач. Призвано обеспечить бесперебойную, ритмичную и согласованную текущую работу всех подразделений предприятия. Объектами оперативного планирования являются цеха, участки, рабочие места.

По содержанию, учитывающему временной горизонт планирования, выделяют:

- долгосрочное (перспективное) планирование, охватывающее период свыше трех лет;

- среднесрочное планирование, в рамках которого период планирования составляет от одного до трех лет;

- краткосрочное планирование, календарное планирование и диспетчеризация (декада, месяц, квартал, год).

Эффективная деятельность предприятий в условиях рыночной экономики возможна лишь при условии разработки планов развития, производственных программ, бизнес-планов .

Разработка и обоснование планов развития предприятия осуществляется на основе системы прогрессивных технико-экономических норм и нормативов.

Наиболее совершенный метод разработки норм - расчетно-аналитический, при котором нормы и нормативы технически обосновываются путем всестороннего критического анализа состояния производства, возможных изменений в нем изучения влияния различных факторов. Используются также и такие методы как: хронометраж, фотография рабочего дня и др.

В основу норм закладываются технико-экономические и организационные условия работы в плановом периоде.

Технико-экономические нормы и нормативы разрабатываются по следующим основным группам:

Нормы затрат живого труда (нормы затрат рабочего времени на единицу продукции, нормы выработки продукции в единицу времени, нормы обслуживания, нормативы численности);

нормы материальных затрат (удельные нормы затрат сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих изделий);

нормативы использования орудий труда (нормативы использования машин, оборудования, механизмов, сооружений, инструментов);

нормативы организации производственного процесса (длительность производственного цикла, объемы незавершенного производства, запасы сырья, материалов, топлива);

нормы продолжительности освоения проектных мощностей вводимых в действие предприятий, цехов, агрегатов, установок, производств.

Назначение отдельных групп норм и нормативов различно. Нормы затрат живого труда служат в основном для определения уровня производительности труда, использования рабочего времени, установления

размеров заработной платы. На основе удельных норм расходов материальных ресурсов и производственной программы определяется потребное количество отдельных видов и марок материальных ресурсов. Нормативы использования орудий труда позволяют рассчитывать уровень использования производственных мощностей. Нормы и нормативы служат для определения издержек производства (себестоимости продукции).

Показатели плана.

Количественные показатели выражаются абсолютными величинами. К ним относятся: объем товарной, валовой продукции, объем реализации, численность работающих, численность рабочих, фонд заработной платы, сумма прибыли, размер затрат различных производственных ресурсов (металла, топлива и т.д.).

Качественные показатели являются величинами относительными. Они выражают экономическую эффективность производства, его отдельных факторов. Это рост производительности труда, фонд отдачи, рентабельности производства, снижение издержек производства, качество продукции и др. Между количественными и качественными показателями существует взаимосвязь и взаимодействие.

Объемные показатели устанавливают абсолютные величины производства в целом, отдельных процессов и факторов, участвующих в нем. Например, объем производства в целом, объем механической обработки, сборки, объем трудовых затрат, материальных ресурсов и т.д.

Удельные показатели устанавливают отношение двух или нескольких взаимосвязанных показателей, например, затраты металла на единицу продукции, капитальные вложения на единицу производственной мощности и др. .

Для исчисления показателей плана промышленности применяются натуральные, трудовые и стоимостные измерители.

Натуральные измерители используются при планировании объема производства, материальных ресурсов.

Для измерения объема производства однородных изделий, различных по материалоемкости или другому признаку, применяют условно-натуральный измеритель. В этом случае за условную единицу принимают одно из однородных изделий, а все остальные приравнивают к нему по одному из перечисленных выше признаков (как правило, трудоемкости). Так, условно-натуральные измерители: тракторы в 15-сильном исчислении; мыло 40 %-ной жирности и др.

Трудовой измеритель объема производства, выражаемый, как правило, в нормо-часах. Трудовые измерители в сочетании с натуральными используются для исчисления производительности труда, размера оплаты труда, определения норм выработки и др.

1.3 Принципы и подходы к анализу финансового прогнозирования на предприятии

С помощью экспертного метода прогнозирования может быть решена большая часть проблем, возникающих при разработке прогнозов. В экспертном прогнозировании существует несколько основных этапов.

1.Подготовка к разработке прогноза.

2.Анализ ретроспективной информации, внутренних и внешних условий.

3.Определение наиболее вероятных вариантов развития внутренних и внешних условий.

4.Проведение экспертизы.

5.Разработка альтернативных вариантов.

6.Априорная и апостериорная оценка качества прогноза.

7.Контроль хода реализации прогноза и корректировка прогноза.

1.На стадии подготовки к разработке прогноза должны быть решены следующие задачи:

- подготовлено организационное обеспечение разработки прогноза,

- сформулировано задание на прогноз,

- сформулированы рабочая и аналитическая группы сопровождения,

- сформулирована экспертная комиссия,

- подготовлено методическое обеспечение разработки прогноза,

- подготовлена информационная база для проведения прогноза,

- подготовлено компьютерное сопровождение разработки прогноза.

После принятия решения о разработке прогноза необходимо назначить исполнителей для этой разработки. Этой группе работников поручается организационное обеспечение разработки прогноза. Они также должны обеспечить методическое и информационное его сопровождение

Качественный экспертный прогноз может быть разработан только тогда, когда он хорошо подготовлен, если в его разработке задействованы компетентные специалисты, когда использована достоверная информация, когда оценки получены корректно и корректно обработаны .

Для разработки качественного прогноза необходимо использование современных технологий, сопровождающих и поддерживающих процесс разработки.

В состав экспертной комиссии приглашаются специалисты, профессионально знакомые с объектом экспертизы. Если требуется многоаспектная оценка объекта, либо оцениваться должны разнородные объекты и для этого нужны специалисты разных профессий, то экспертная комиссия должна быть сформирована таким образом, чтобы в её состав входили специалисты, способные профессионально оценить все основные аспекты прогнозируемой проблемы.

Задачей аналитической группы является методическая подготовка процесса прогнозирования. В состав аналитической группы входят специалисты, обладающие профессиональными знаниями и опытом проведения прогнозных разработок. Разработка прогноза должна быть проведена методически грамотно, применяемые методы должны соответствовать характеру прогнозируемой ситуации и характеру информации, которую предстоит получить, проанализировать и обработать. Также разработка прогноза должна быть четко регламентирована, то есть рабочая группа должна подготовить необходимую документацию, в состав которой входят: официально оформленное решение о проведении прогноза, состав экспертной комиссии, график разработки прогноза, контракты со специалистами, привлекаемыми для его разработки и т.д. Специалисты должны быть обеспечены всей необходимой информацией об объекте прогнозирования. Полезным может оказаться специально подготовленный аналитической группой аналитический обзор по прогнозируемой проблеме.

При работе с многовариантными прогнозами приходится иметь дело с большими объемами информации, которая к тому же, должна анализироваться и обрабатываться в соответствии с используемой технологией разработки прогноза. Это невозможно сделать без компьютера и соответствующего программного обеспечения.

2.При анализе ретроспективой информации об объекте прогнозирования предполагается четкое разделение количественной и качественной информации. Количественная информация (достаточно надежная) используется для расчетов по экстраполяции динамики изменения прогнозируемых параметров, по определению наиболее вероятных тенденций их изменения. Качественная же информация классифицируется, систематизируется и служит основанием для оценок экспертов и используется для разработки экспертных прогнозов. При разработке прогноза необходим анализ внутренних условий объекта прогнозирования, содержательный анализ их особенностей и динамики развития.

Если разработаны математические, имитационные, аналоговые и т.д. модели функционирования объекта прогнозирования и изменения внутренних условий, то в них вводятся необходимые данные и на их основании производятся расчеты, позволяющие оценить наиболее вероятные изменения внутренних условий объекта прогнозирования.

При разработке прогноза, внешним условиям, внешней среде функционирования объекта прогнозирования должно уделяться не меньше внимания, чем внутренним.

Внутренняя среда, как внутреннее условие объекта прогнозирования, включает в себя: внутриорганизационные процессы, технологию, кадры, организационную культуру, управление функциональными процессами. Внешняя включает общее внешнее окружение и непосредственно деловое окружение организации.

3.Определение наиболее вероятных вариантов развития внутренних и внешних условий объекта прогнозирования является одной из центральных задач разработки прогноза. На этом этапе разработки прогноза на основании анализа внутренних и внешних условий и всей имеющейся информации об объекте прогнозирования, информации в результате работы экспертной комиссии предварительно определяется перечень возможных альтернативных вариантов изменения внутренних и внешних условий. После их предварительной оценки, из перечня исключаются альтернативные варианты, реализуемость которых в прогнозируемые период сомнительна или же вероятность их реализации ниже предварительно установленного порогового значения. Оставшиеся альтернативные варианты подвергаются более углубленной оценке с целью определения альтернативных вариантов изменения внутренних и внешних условий, осуществление которых наиболее вероятно.

4.На этом этапе разработки прогноза предполагается наиболее активная работа экспертов по определению и оценке ключевых событий, наступление которых ожидается в прогнозируемом промежутке времени. Предыдущий этап разработки прогноза дает информацию, необходимую аналитической группе для проведения экспертизы. Экспертам представляется информация о наиболее вероятном изменении внутренних и внешних условий, на основе ранее проведенного анализа формулируются вопросы, на которые должны быть получены ответы в результате проведения экспертизы, намечаются наиболее вероятные сценарии развития событий.

В зависимости от природы объекта прогнозирования, от характера оценок и суждений, которые должны быть получены в процессе проведения экспертизы, определяются конкретные способы организации и проведения экспертизы. Экспертизы могут быть однотуровыми и многотуровыми, анонимными и предусматривающие открытый обмен мнениями т.д.

Разнообразные методы используются при сравнительной оценке объектов, при прогнозе количественных и качественных значений параметров прогнозируемого объекта, начиная от различных модификаций метода Делфи и кончая разнообразными процедурами метода мозговой атаки. Характер экспертной информации, которую предполагается использовать при разработке прогноза, накладывает определенные требования на выбор конкретного метода организации и проведения экспертизы. Если прогнозируемый объект достаточно сложен и многоаспектен, то целесообразно использование комплексных методов организации и проведения экспертизы при проведении экспертизы для разработки прогноза аналитическая группа может использовать анкетирование и интервьюирование.

5.Подготовленная на предыдущих этапах информация, в том числе и полученная от экспертов, используется при непосредственной разработке прогноза. Как правило, маловероятны случаи, когда заранее известно в каком направлении будут происходить изменения внутренних и внешних условий, какая стратегия будет выбрана организацией притом, или ином развитии событий. Ведь развитие организации в прогнозируемом будущем зависит от различных факторов, а также от их сочетания и взаимодействия. Из этого можно сделать вывод, что при стратегическом планировании и в других случаях использования прогнозов необходимо рассматривать различные альтернативные варианты развития событий, как благоприятные, так и неблагоприятные.

На предыдущих этапах были определены наиболее вероятные изменения основных внутренних и внешних условий, определяющих ход прогнозируемых событий. Для наиболее вероятных альтернативных вариантов, их изменений, должны быть разработаны наиболее вероятные альтернативные варианты развития прогнозируемых событий.

Допустим, одной из целей разработки прогноза является определение динамики развития количественных показателей и параметров, то используется полученный на предыдущих этапах разработки прогноза объем информации (количественной и качественной) и соответствующие методы экстраполирования (определения изменения прогнозируемых показателей и параметров в будущем), рассчитываются кривые их изменения в прогнозируемом промежутке времени. Но мы не всегда имеем необходимую информацию для использования количественных методов экстраполяции. Эта черта характерна для современного этапа экономической жизни России, отсутствие необходимых для расчетов статистических данных, поскольку прежние экономические зависимости и закономерности изменились. Поэтому, как правило, единственным способом экстраполяции показателей и параметров на прогнозируемый промежуток времени остается способ построения экспертных кривых. Эти кривые отражают оценку динамики изменения прогнозируемых значений показателей и параметров экспертами. Они (эксперты) определяют критические точки, в которых тенденция изменения значений прогнозируемых показателей и параметров может измениться под действием тех или иных факторов. А затем, в каждой из критических точек, расположенных на оси времени, оцениваются ожидаемые значения прогнозируемых показателей и параметров, а также характер их изменения в интервале между двумя критическими точками.

При разработке вариантного прогноза должна быть произведена экстраполяция прогнозируемых значений показателей и параметров для различных вариантов исходных условий и для различных вариантов возможных альтернативных вариантов динамики их изменений. Вместе с этим, каждый альтернативный вариант разрабатываемого прогноза может сопровождаться описанием прогнозируемого развития событий.

6.Априорная и апостериорная оценка качества прогноза. Оценка качества прогноза - одна из центральных проблем в процессе разработки

управленческих решений. Степень доверия к разработанному прогнозу во многом влияет на решение и сказывается на эффективности управленческих решений, принимаемых с использованием разработанного прогноза.

Однако оценка качества прогноза является достаточно сложной задачей не только в момент, когда прогноз только разработан (априорная оценка), но и в момент, когда прогнозируемое событие уже произошло (апостериорная оценка). Здесь следует также отметить тот факт, что качественный прогноз при принятии решения может быть использован по-разному.

Если со стороны руководства организации не оказывается значительное воздействие на ход развития событий, а лишь осуществляется наблюдение за ним, то после наступления конца прогнозируемого периода необходимо, лишь сопоставить значения спрогнозированных показателей и параметров с полученными в действительности. Это позволяет оценить качество разработанного прогноза апостериорно.

После разработки прогноза должны быть определены критерии, по которым точность прогноза может быть оценена. Обычно для оценки прогноза используются два метода: дифференциальный и интегральный.

Интегральный метод предполагает обобщенную оценку качества прогноза на базе оценки качества прогноза по частным критериям. При дифференциальном методе оцениваются наборы оценок отдельных составляющих качества прогноза, имеющих достаточно четкий объективный смысл. Этими критериями могут быть: ясность и четкость задания на прогноз, соответствие прогноза заданию, своевременность разработки прогноза, профессиональный уровень разработки прогноза, надежность использованной информации и т.д.

Примером использования интегрального метода может служить критерий «интегральное качество экспертного прогноза».

Качество экспертного прогноза определяется по таким критериям, как:

- компетентность (или, в более общем виде, качество) эксперта;

- качество информации, представляемой экспертам;

- качество экспертной информации, поступающей от экспертов;

- уровень технологии разработки прогноза.

Если период прогнозирования уже завершился, то необходимо сопоставить спрогнозированные значения показателей и параметров с полученными в результате реализовавшегося в действительности хода прогнозируемых событий.

7.После того, как прогноз подготовлен и представлен руководству организации, заказчику и т.д. наступает этап послепрогнозной работы с подготовленным материалом.

Вариантная разработка прогноза предполагает разработку прогноза при различных альтернативных вариантах условий и предположений. А они могут измениться. События, вчера казавшиеся маловероятными, сегодня происходят, а казавшиеся наиболее вероятными не происходят .

Поэтому неотъемлемой частью современной технологии прогнозирования является периодически, в зависимости от происходящих изменений, осуществляемый мониторинг хода реализации прогнозированного хода развития событий. Мониторинг позволяет своевременно выявлять значительные отклонения в ходе развития событий. Если они могут оказать принципиальное влияние на дальнейший ход событий в части касающейся принятия важных стратегических решений, то прогноз должен быть подвергнут корректировке.

Коррективы могут быть различного уровня значимости, сложности, трудоемкости и т.д. Если они не очень значительны, то эта проблема может решаться на уровне аналитической группы, сопровождающей разработку прогноза. Если коррективы более существенны, то может потребоваться дополнительное привлечение отдельных экспертов, а в особо важных случаях при наличии значительных изменений - дополнительная работа экспертной комиссии с возможным изменением её состава. Последнее необходимо, в особенности, в тех случаях, когда для корректировки прогноза требуется привлечение специалистов другой профессиональной ориентации.

Одним из основных методов, используемых в изыскательском прогнозировании, является экстраполяция временных рядов - статистических данных об интересующем нас объекте. Экстраполяционные методы основаны на предположении о том, что закон роста, имевший место в прошлом, сохранится и в будущем, с учетом поправок из-за возможного эффекта насыщения и стадий жизненного цикла объекта.

К числу наиболее известных экспоненциальных кривых, используемых при прогнозировании можно отнести кривую Перла, выведенную на основании обширных исследований в области роста организмов и популяций.

Не менее распространена кривая Гомперца, выведенная на основании результатов исследований в области распределения дохода и уровня смертности (для страховых компаний).

Кривые Перла и Гомперца использовались при прогнозе таких параметров, как возрастание коэффициента полезного действия паровых двигателей, рост эффективности радиостанций, рост тоннажа судов торгового флота и т.д.

Как кривая Перла, так и кривая Гомперца могут быть отнесены к классу так называемых S-образных кривых. Для таких кривых характерен экспоненциальный или близкий к экспоненциальному рост на начальной стадии, а затем при приближении к точке насыщения они принимают более пологий вид.

Многие из упомянутых процессов могут быть описаны с помощью соответствующих дифференциальных уравнений, решением которых и являются рассмотренные нами кривые Перла и Гомперца.

При экстраполяции используются регрессионные и феноменологические модели. Регрессионные модели строятся на базе сложившихся закономерностей развития событий с использованием специальных методов подбора вида экстраполирующей функции и определения значений её параметров. В частности, для определения параметров экстраполирующей функции может быть использован метод наименьших квадратов.

Предполагая использование той или иной модели экстраполирования, того или иного закона распределения, можно определить доверительные интервалы, характеризующие надежность прогнозных оценок.

Феноменологические модели строятся исходя из условий максимального приближения к тренду процесса, с учетом его особенностей и ограничений и принятыми гипотезами о его будущем развитии.

При многофакторном прогнозе в феноменологических моделях можно присваивать большие коэффициенты весомости факторам, которые в прошлом оказывали большее влияние на развитие событий в прошлом.

Если при прогнозировании рассматривается ретроспективный период, состоящий из нескольких отрезков времени, то, в зависимости от характера прогнозируемых показателей, менее удаленных от момента прогнозирования по шкале времени и т.д. Также должен быть учтен тот факт, что нередко при прогнозировании оценки экспертов относительно близкого будущего могут отличаться излишним оптимизмом, а оценки относительно более отдаленного будущего излишним пессимизмом.

Если в прогнозируемом процессе может участвовать несколько различных технологий, каждая из которых представлена соответствующей кривой, то в качестве результирующей экспертной кривой может быть использована огибающая частных кривых, соответствующих отдельным технологиям .

Нормативное прогнозирование представляет собой подход к разработке прогноза исходя из целей и задач, которые ставит перед собой организация в прогнозируемом периоде. Основным методом, использующимся в нормативном прогнозировании, является метод горизонтальных матриц решений, когда производится определение первоочередности выполнения предлагаемых для достижения поставленных целей проектов.

Обычно используются двумерные и трехмерные матрицы. Наиболее часто горизонтальные матрицы решений используются для определения оптимального распределения ресурсов при заданных ограничениях. При этом в качестве ресурсов могут выступать денежные средства, рабочая сила, её качество и квалификация, оборудование, энергетические ресурсы и т.д.

В частности, одно измерение горизонтальной матрицы решений может соответствовать основным проблемам, возникающим при достижении цели, второе измерение ресурсам, которые могут потребоваться для решения этих проблем .

Согласованные матрицы более низких иерархических уровней проблем объединяются в матрицы более высоких уровней вплоть до главных матриц для стратегических проблем организации.

В трехмерной горизонтальной матрице решений одно измерение, например, может соответствовать коммерческим миссиям (областям сбыта), второе ресурсам, третье времени. Ресурсы в свою очередь, могут подразделяться на финансовые, коммерческие, ресурсы сбыта, производства, оборудования и т.д.

Вертикальные матрицы решений предназначены для отслеживания вертикального перемещения технологий.

В частности, трехмерная вертикальная матрица решений под названием «Общая схема разработки системы национальной космической программы» была разработана в компании «Норт америкэн авиэйшн».

Для более рационального выбора проектов для реализации могут быть использованы методы исследования операций такие, как:

- линейное программирование, позволяющее сформулировать оптимизационную задачу в виде линейных ограничений (неравенств или равенств) и линейной целевой функции;

- динамическое программирование, рассчитанное на решение многоступенчатых оптимизационных задач;

- целочисленное программирование, позволяющее решать оптимизационные задачи, в том числе задачи оптимального распределения ресурсов, при дискретных (целочисленных) значениях переменных и др.

В инструментарий нормативного прогнозирования входят методы построения деревьев целей, методы типа ПАТТЕРН и др.

В этом случае каждой из рассматриваемых целей приписываются количественные весовые коэффициенты, а для каждого проекта оценивается вклад в достижение каждой из целей, если он ненулевой. Степень вклада впоследствии умножается на весовой коэффициент цели.

Естественно для реализации целесообразно выбрать проект, представляющий наибольшую ценность.

При разработке управленческих решений широкое распространение нашел метод сценариев, также дающий возможность оценить наиболее вероятный ход развития событий и возможные последствия принимаемых решений.

Разрабатываемые специалистами сценарии развития анализируемой ситуации позволяют с, тем или иным уровнем достоверности определить возможные тенденции развития, взаимосвязи между действующими факторами, сформиро­вать картину возможных состояний, к которым может прийти ситуация под влиянием тех или иных воздействий.

Профессионально разработанные сценарии позволяют более полно и отчетливо определить перспективы развития ситуации, как при наличии различных управляющих воздействий, так и при их отсутствии.

С другой стороны, сценарии ожидаемого развития ситуации позволяют своевременно осознать опасности, которыми чреваты неудачные управленческие воздействия или неблагоприятное развитие событий.

Высказывается мнение, что необходимость в предвидении наиболее вероятного развития ситуации впервые возникла с возникновением промышленного производства, поскольку при сезонно повторяющемся сельскохозяйственном производстве в этом не было никакой необходимости.

Полностью согласиться с такой точкой зрения трудно, поскольку испокон веков человечество воевало, время от времени вело грандиозное строительство. И без представления возможного развития ситуации такие, целенаправленные действия вряд ли были бы возможны.

Считается, что первым сценарии для прогнозирования развития сложных систем использовал Герман Кан. Первые из разработанных сценариев носили преимущественно описательный характер. Впоследствии метод сценариев был в значительной степени развит за счет использования более точных качественно - количественных моделей.

Метод сценариев предполагает создание технологий разработки сценариев, обеспечивающих более высокую вероятность выработки эффективного решения в тех ситуациях, когда это возможно, и более высокую вероятность сведения ожидаемых потерь к минимуму в тех ситуациях, когда потери неизбежны.

В настоящее время известны различные реализации метода сценариев такие, как:

- получение согласованного мнения,

- повторяющаяся процедура незначимых сценариев,

- использование матриц взаимодействия и др.

Метод получения согласованного мнения является, по существу, одной из реализаций метода Делфи, ориентированной на получение коллективного мнения различных групп экспертов относительно крупных событий в той или иной области в заданный период будущего.

К недостаткам этого метода можно отнести недостаточное внимание, уделяемое взаимозависимости и взаимодействию различных факторов, влияющих на развитие событий, динамике развития ситуации.

Метод повторяющегося объединения незначимых сценариев состоит в составлении незначимых сценариев по каждому из аспектов, оказывающих существенное влияние на развитие ситуации, и повторяющемся итеративном процессе согласования сценариев развития различных аспектов ситуации. Достоинством этого метода является более углубленный анализ взаимодействия различных аспектов развития ситуации. К его недостаткам можно отнести недостаточную разработанность и методическую обеспеченность процедур согласования сценариев.

Метод матриц взаимовлияний, разработанный Гордоном и Хелмером, предполагает определение на основании экспертных оценок потенциального взаимовлияния событий рассматриваемой совокупности.

Оценки, связывающие все возможные комбинации событий по их силе, распределению во времени и т.д., позволяют уточнить первоначальные оценки вероятностей событий и их комбинаций. К недостаткам метода можно отнести трудоемкость получения большого количества оценок и корректной их обработки.

В работе предлагается методология составления сценариев, предполагающая предварительное определение пространства, параметров, характеризующих систему.

Управляющие воздействия приводят к смещению положения системы в пространстве параметров. В этом случае также целесообразно рассматривать лишь дискретные точки, наибольшее внимание, уделяя при этом наиболее вероятным точкам. При таком анализе необходимо предвидеть возможность возникновения дополнительных внутренних напряжении между элементами системы, поскольку они также могут изменять положение системы в пространстве параметров.

Для оценки напряжений могут быть использованы соответствующие индикаторы, в частности, экономического или социального характера, а также пороговые значения индикаторов, при превышении которых положение системы может значительно измениться.

Управляющие воздействия в ряде случаев могут быть направлены на предотвращение превышения пороговых значений индикаторов, если нашей целью является сохранение стабильности.

В некоторых случаях можно целенаправленно стремиться к превышению пороговых значений индикаторов, если это соответствует поставленным перед системой задачам .

Таким образом, финансовое прогнозирование должно быть ориентировано на конъюнктуру рынка и, одновременно учитывать вероятность наступления определенных событий, особенно в средней долгосрочной перспективе. На его основе может быть выработан пакет антикризисных мероприятий, учитывающий изменение ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, специфику функционирования и развития предприятия.

финансовый прогнозирование экономический

2. Анализ системы финансового прогнозирования на предприятии на примере ООО ЦМС «Диксис - Закамье»

2.1 Характеристика деятельности предприятия ООО ЦМС «Диксис - Закамье»

Общество с ограниченной ответственностью Центр Мобильной Связи "Диксис-Закамье" зарегистрировано 17.09.2008г. и существует на основании действующего законодательства Российской Федерации в соответствии с Учредительным договором. Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предметом деятельности общества являются:

- коммерческая, посредническая, торгово-закупочная;

- оптовая и розничная торговля;

Уставной фонд организации на момент Государственной регистрации составил 10000 рублей. Изъятие или отчуждение имущества производится Правительством Республики Татарстан.

Предприятие является юридическим лицом, имеет в хозяйственном владении обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности.

Основной задачей на 2010 год остается задача закрепления и расширения доли ООО ПКФ «Диксис-Закамье» на региональных и мировых рынках продукции. Главными приоритетами ООО ПКФ «Диксис-Закамье» остаются: люди, высококачественная продукция и получение прибыли.

Линейно-функциональная структура управления (ЛФСУ) ООО ПКФ «Диксис-Закамье» простейшая структура, ориентированная на малые предприятия, занимающиеся одним бизнесом.

Рис. 2.1. Линейно-функциональная структура организации ООО «Диксис-Закамье»

При такой структуре, информация передается от вышестоящего директора до руководителя соответствующего подразделения. Данная схема строится на принципе единоначалия, так как непосредственно подчиняются одному руководителю и связана с вышестоящей системой только через него. Руководитель, таким образом, получает информацию о планируемых показателях и несет полную ответственность за нее и за результаты деятельности подчиненного.

Вместе с тем здесь есть и определенные трудности. Каждый руководитель, управляя бюджетным процессом при ЛФСУ, обязан быть высококвалифицированным специалистом, обладающим знаниями, необходимыми в бюджетном управлении. В условиях современного уровня развития производительных сил, масштабов производства и высокой технической оснащенности эта задача становится все труднее: увеличивается число уровней управленческой иерархии, количество подчиненных подразделений, а вместе с этим и их функциональная различная направленность.

Существующая организационно-управленческая структура ООО ПКФ «Диксис-Закамье» является линейно-функциональной по принципу своего построения и сильно централизованной. Генеральному директору непосредственно подчиняется 7 основных служб, что нарушает нормы управляемости и лишает его возможности заниматься стратегическими вопросами. Диапазоны ответственности четко не определены и вследствие этого часто пересекаются, а некоторые функции не выполняются вообще, наблюдаются слабые связи между подразделениями.

При такой структуре управления организацией, каждое подразделение не имеет четко определенные функции в общей цепочке производственного процесса. Подобная структура является оптимальной для: организации малого и среднего размера; с ограниченной номенклатурой продукции. Но эта структура хорошо работает при стабильной экономической ситуации и предназначена для выполнения однотипных повторяющихся операций. Линейно-функциональная структура управления, присущая ООО ПКФ «Диксис-Закамье» в условиях системного кризиса в экономике и изменившейся внешней среды, перестала соответствовать тем экономическим реалиям, в которых оказалось организация. Предприятие не обеспечивает выполнения задач, стоящих перед ним, а именно: выход на новые рынки; создание в структуре нескольких центров прибыли; создание условий для развития активности и ответственности руководителей отдельных производственных подразделений за конкретные результаты своей работы.

Линейно-функциональная структура несет в себе недостатки, которые ранее не являлись определяющими, но в изменившихся экономических условиях стали серьезными и требующими немедленного устранения. Основными из них можно назвать: развитие скорее "узких" специалистов - технарей, нежели управляющих (менеджеров). Для ООО ПКФ «Диксис-Закамье» - это привело к тому, что практически на всех руководящих должностях работают высококлассные и опытные технические специалисты, однако в организации работают около 36 человек, которые имеют высшее техническое образование, и не все из них хорошо освоили новую для себя специальность - менеджер (профессиональный управленец). Ответственность за финансовые результаты предприятия в целом несет исключительно руководитель предприятия, а критерием оценки деятельности руководителей большинства структурных подразделений является физический объем произведенной продукции, для непроизводственных - решение инженерно-технических задач и т.п. При этом финансово-экономические результаты деятельности подразделения, и традиционная система внутрифирменного учета просто не позволяет оценивать результаты объективно, структура "сопротивляется" расширению профильности производства. Руководители специализированных подразделений ориентированы на рутинную общую текущую работу. Структурная организация ООО ПКФ «Диксис-Закамье» по типу своей деятельности (внешней активности) не ориентировано на реальный рынок и не учитывает его потребностей.

Структура управления ООО ПКФ «Диксис-Закамье», является наиболее типичной для многих средних организаций. Она вполне соответствует тем задачам, которые стоят перед предприятием в условиях плановой централизованной экономики, и вполне адекватно функционировала. Но изменение внешней среды требует соответствующей корректировки структуры. Руководство предприятия осознало тот факт, что структуру управления организации необходимо преобразовывать. Для организации среднего типа с учетом специфики и деятельности фирмы наиболее подходящее изменение структуры, при которой практически каждое структурное подразделение наделяется той или иной степенью самостоятельности, ориентируется на потребности определенного рынка и становится бизнес - единицей в составе компании.

Подобные документы

Сущность финансового планирования и прогнозирования. Общая характеристика ООО "Адвайс". Анализ имущественного положения и деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Предложения по совершенствованию финансового планирования.

дипломная работа , добавлен 09.06.2014


Экономическая сущность, виды, методы и проблемы финансового планирования и прогнозирования на отечественных предприятиях. Оценка существующей системы финансового планирования и прогнозирования, анализ ее эффективности и направления совершенствования.

дипломная работа , добавлен 27.04.2014


Понятие, функции и задачи финансового прогнозирования на предприятии. Система прогнозов и планов предприятия. Отличительные черты среднесрочного и долгосрочного финансового прогнозирования. Основные методы прогностики эвристические и формализованные.

доклад , добавлен 21.10.2014


Современные методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии. Оценка эффективности финансового планирования и прогнозирования на примере ОАО "Нефтекамскшина". Направления совершенствования в рамках концепции продвинутого бюджетирования.

дипломная работа , добавлен 29.06.2013


курсовая работа , добавлен 29.05.2016


Сущность экономического планирования и прогнозирования. Содержание и принципы формирования финансовой политики организации. Виды и методы финансового планирования. Процесс формирования финансового результата. Анализ порядка и структуры бюджетирования.

дипломная работа , добавлен 29.11.2016


Сущность прогноза и его роль в деятельности фирмы. Цели и задачи финансового прогнозирования. Математическое моделирование и метод экспертных оценок. Разработка сценариев и точность прогнозов. Элементы финансового прогнозирования. Прогноз продаж.

курсовая работа , добавлен 03.06.2012


Понятие и сущность финансового планирования. Основные виды бюджетов и методы их составления. Этапы бюджетного цикла. Анализ технико-экономических показателей предприятия. Мероприятия по совершенствованию системы бюджетирования и управления ОАО "ТБФ".

дипломная работа , добавлен 31.03.2017


Сущность финансового планирования и прогнозирования в организации, методы управления. Отчетность фирмы АО "Рахат". Особенности зарубежного опыта оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий и его использование в Казахстане.

курсовая работа , добавлен 12.04.2012


Сущность и основные элементы внутрифирменного финансового планирования. Классификация прогнозов и функции прогнозирования. Планирование целей предприятия. Этапы, виды и методы планирования. Показатели экономической эффективности и ошибки прогнозирования.