На фоне финансовой нестабильности ценность имеющихся в наличии у предприятия денежных средств многократно возрастает. В настоящее время анализ финансового состояния компании и развития ее на будущее все в большей мере строится непосредственно на оценке денежных потоков на предприятии. Конечно, такой отчет о движении денежных средств может быть получен и чисто бухгалтерским способом. Однако зачастую он из-за большого объема информации слишком трудоемкий. В связи с эти даже для внутреннего анализа своих показателей многие крупные предприятия прибегают к упрощенным методам расчета денежных потоков. Рассмотрим некоторые из этих методов с целью их практического использования для оценки денежных потоков предприятия.
Проведение расчета косвенным методом, чистая прибыль и денежный поток
Диаграмма 14: Разделение операционного денежного потока - прямо. График 15: Разрыв операционного денежного потока - косвенный. Диаграмма 16: Разделение денежных потоков от инвестиционной деятельности. Диаграмма 17: Разделение денежных потоков от финансовой деятельности.
График 18: Чистый оборот продаж. График 19: Финансовый свободный денежный поток. Диаграмма 20: Возврат денежных средств по бесплатному денежному потоку по совокупным активам. Диаграмма 21: Инвестиционный охват. Диаграмма 22: Оценка внешнего финансирования.
Бухгалтерский способ часто неприемлем для внешних пользователей еще и потому, что они, как правило, не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну. В этих условиях более простым и универсальным методом являются использование одной или двух основных форм бухгалтерской отчетности с соответствующими их корректировками. В большинстве случаев эти расчеты основаны на двух основных методах — прямом и косвенном. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по статьям прихода и расхода, то есть по бухгалтерским счетам, а косвенный предполагает анализ движения денежных средств по направлениям использования прибыли и других финансовых вложений в деятельности предприятия. При этом суммарное изменение денежных средств должно быть равным увеличению (либо уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными периодами. Существуют и другие разновидности упрощенных методов расчета.
Диаграмма 23: Уровень инвестиций в операционный денежный поток. Диаграмма 24: Динамический коэффициент задолженности. График 26: Распределение дивидендов. Диаграмма 28: Динамический уровень ликвидности. Рисунок 29: Скорость сжигани. График 30: Движение денежных средств.
Рисунок 31: Качество результата. Диаграмма 32: рентабельность денежного потока. Рисунок 34: Условный инвестиционный профиль. Рисунок 35: Добавленная стоимость. Презентация 36: Анализ портфеля. Нарастающая глобализация вынуждает компании ускорять адаптацию измененных конкурентных условий. Это идет рука об руку с более пристальным вниманием к операционным, финансовым и стратегическим успехам компаний, что вызывает интерес к бенчмаркам. Таким образом, теория бизнеса и практика касаются, в частности, разработки, демаркации и тестирования аналитических инструментов.
Косвенный метод расчета
При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль после налогообложения. В последующем она корректируется с учетом результатов операций неденежного характера. По алгоритму построения этот метод является обратным к методу прямого расчета.
Это должно сделать измеримую и сопоставимую производительность компании. Одной из этих мер является денежный поток, который является предметом этого тезиса. Развитый в деловой практике денежный поток отражает сумму положительных и отрицательных денежных потоков за данный период.
Области применения денежного потока варьируются от учета до анализа баланса, оценки и управления компанией, а также финансового и бизнес-планирования. В следующем разделе рассматриваются исключительно области учета - отчет о движении денежных средств в составе годовой финансовой отчетности - и анализ баланса. В балансовом анализе денежный поток преимущественно используется в качестве инструмента для оценки финансового положения компаний. Однако существуют также подходы, которые используют денежный поток как показатель успеха.
Суть рассматриваемого метода заключается в следующем: к чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация), затем вычитаются любые увеличения статей текущих активов (за исключением статьи «Денежные средства») либо прибавляются размеры уменьшения этих активов, то есть денежный поток должен уменьшаться на величину увеличения неденежных оборотных средств и увеличиваться на размер их уменьшения. Аналогичным образом прибавляются любые увеличения в статьях краткосрочных обязательств либо вычитаются любые их уменьшения. Другими словами, увеличение долгов перед клиентами, по налогам и сборам и перед внебюджетными фондами способствует меньшему оттоку денег с предприятия и наоборот. Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом представлена в табл. 7.
Суммарное изменение денежных средств
Кроме того, денежный поток используется в анализе стратегического баланса для комплексной оценки компаний. В литературе, однако, представлены различные взгляды на денежный поток. Регулярно пригодность денежных средств принимаются в качестве финансового показателя в то время как пригодность считается показателем успеха, чем спорны. Тем не менее, также следует услышать голоса, которые концептуально отвергают денежный поток и отрицают его пригодность в качестве аналитического инструмента. В свою очередь, есть также похвалы за денежный поток, который, в свою очередь, представляет собой цель критиков.
|
Таблица 7. Отчет о движении денежных средств (косвенный метод), тыс. руб. |
|
|
Наименование показателей |
Сумма |
|
Остаток денежных средств на начало года |
|
|
Операционная деятельность Это ставит вопрос о том, как денежный поток может быть фактически оценен как аналитический инструмент: можно ли анализировать денежный поток и анализ денежных потоков для оценки финансовой стабильности, получения прибыли и потенциала для успеха компаний? Возможно ли, что денежный поток как универсальный стандарт обеспечивает достаточную информацию обо всей компании и делает другие аналитические инструменты устаревшими? В дальнейшем замечания по анализу движения денежных средств и денежных потоков будут отвечать на эти вопросы. Прежде всего, в Главе 2 сделаны разграничения традиционного процесса анализа баланса, а также финансовый анализ, анализ эффективности и стратегического баланса. Эти определения имеют отношение к области анализа денежных потоков, поскольку они основаны на определениях. |
|
|
Чистая прибыль после налога |
|
|
Амортизация |
|
|
Увеличение дебиторской задолженности |
|
|
Увеличение товарных запасов |
|
|
Уменьшение НДС по приобретенным ценностям Следуя определению термина, основная часть книги - глава 3 - представляет денежный поток и анализ денежных потоков. За определением и развитием ключевого показателя следует представление отчета о движении денежных средств в качестве основного метода определения денежного потока. Здесь перечислены основы, требования к дизайну, классификация, презентация и структура фонда, методы идентификации, а также национальные и международные стандарты и концепции отчета о движении денежных средств. Кроме того, представлены методы расчета, которые, если отчет о движении денежных средств недоступен, могут определять денежный поток. |
|
|
Уменьшение кредиторской задолженности по товарам |
|
|
Увеличение задолженности по оплате труда |
|
|
Увеличение задолженности в социальные фонды |
|
|
Уменьшение задолженности по налогам и сборам Наконец, обращается внимание на проблему несогласованного определения и расчета количества денежных потоков. В разделе 4 для анализа движения денежных средств используются определения. Анализ финансового денежного потока оценивает финансовую устойчивость компании и включает анализ финансового равновесия, финансовой устойчивости и ликвидности. Финансовое равновесие анализируется с помощью анализа денежного потока, анализа структуры депозитов и выплат и разделения денежного потока от подразделения. Финансовая сила и ликвидность, с другой стороны, оцениваются на основе коэффициентов, интерпретация которых и лимиты показаны. Анализ денежного потока основан на будущей прибыльности компании и использует анализ рентабельности и анализ рентабельности. В рамках анализа результатов впервые обсуждается базовая пригодность денежного потока в качестве меры успеха - ретроспективно и перспективно. Затем представляется измерение качества успеха в виде отношения. Анализ рентабельности также включает коэффициенты, чьи возможности и пределы установлены. |
|
|
Денежный поток от операционной деятельности |
|
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
Выбытие долгосрочных активов (основных средств) |
|
|
Уменьшение задолженности по приобретению ОС Наконец, модель портфеля, основанная на свободном денежном потоке и добавленной стоимости денег, используется в разделе 4 для стратегического анализа денежных потоков как пример того, как оценить потенциал успеха на основе движения денежных средств. Вывод обобщает результаты работы и предлагает возможности для дальнейших исследований в этой области. Кроме того, прилагается практический пример анализа денежного потока. В дополнение к денежному потоку этот тезис посвящен анализу денежных потоков в рамках финансового, финансового и стратегического анализа баланса. Таким образом, основной анализ баланса и три компонента анализа баланса представлены и описаны ниже. Как правило, финансовый баланс и анализ баланса прибыли и убытков охватывает традиционный анализ баланса, в то время как в стратегическом анализе баланса проводятся ориентированные на ценности современные подходы к анализу. |
|
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
|
|
Уменьшение задолженности по кредитам |
|
|
Дивиденды выплаченные |
|
|
Денежный поток от финансовой деятельности Традиционный процесс финансового анализа на конец года, основанный на показателях, состоит из трех этапов: подготовка данных, формирование фигуры и оценка. Иллюстрация 1 указывает на последовательное выполнение шагов и включает дополнительные пояснения. Презентация 1: Традиционный процесс анализа баланса. Рисунок, не включенный в этот отрывок. В качестве первого шага базовые данные воспроизводятся, обрабатываются и конденсируются для устранения влияния баланса. В рамках этого процесса осуществляются переклассификации и переоценки. Хотя переоценка может проводиться только внутри страны как изменение позиций в годовой финансовой отчетности, реклассификация может также осуществляться внешне. Реклассификация включает действия, которые влияют на общую сумму баланса и не влияют на общую сумму баланса, а при анализе баланса регулярно приводят к составлению структурного баланса. |
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
Остаток денежных средств на конец года |
|
Преимущество такой оценки в том, что она позволяет увидеть, где именно овеществлена прибыль компании, куда инвестированы «живые» деньги. При этом основным направлением использования прибыли является погашение задолженности по товарам и основным средствам, а также по краткосрочному займу. Помимо простоты расчетов основным достоинством использования косвенного метода в оперативном управлении является доступность необходимых данных для оценки. Как следует из предыдущего раздела, зачастую прямым методом очень трудно выделить необходимую информацию как из самого бухгалтерского баланса, так и из отчета о прибылях и убытках.
Формирование показателя соответствует второму этапу процесса анализа. Этот шаг включает определение показателей - абсолютные и относительные числа - или системы показателей и расчет выбранных показателей. Задачей ключевых показателей является передача сжатой информации о деловых связях и событиях внутри компании.
Наконец, формирование суждения формирует заключение анализа баланса. В процессе оценки результаты вычисляемых мер сравниваются с результатами за предыдущий год, средними по отрасли или отраслевыми показателями, плановыми переменными и другими операциями. Из разработанных ключевых показателей и сравнений затем производится общее суждение и доводится до адресата анализа.
Однако косвенный метод расчета не лишен и недостатков. Несмотря на то что величины чистого денежного потока совпадают при расчете обоими методами (250 тыс. руб.), их распределение между операционной и финансовой деятельностью отличны. Так, при косвенном методе значение денежного потока от операционной деятельности выше (4214 тыс. руб.), чем при прямом методе расчета (3639 тыс. руб.). Разница составляет:
Анализ финансового состояния компании дает информацию о ее финансовой стабильности, которая имеет основополагающее значение для анализа прибыльности в анализе финансовых показателей. В анализе финансового баланса используется - как показано на рисунке 2 - инвестиционный анализ, анализ финансирования и анализ ликвидности.
Рисунок 2: Анализ финансового баланса. Задачей инвестиционного анализа является получение информации о «характере и составе активов и продолжительности обязательств по активам» внутри компании. Информация о характере и составе активов представлена показателями интенсивности, такими как интенсивность инвестиций или интенсивности, которые относятся к активам в отношении общих активов. Однако продолжительность обязательства по активам может определяться с помощью коэффициентов оборачиваемости. Кроме того, в анализ инвестиций включены показатели амортизации, инвестиций, роста и амортизации.
4214 - 3639 = 575 тыс. руб.
И наоборот, отток денег по инвестиционной деятельности для косвенного метода больше на ту же величину:
2864 - 2289 = 575 тыс. руб.
Дело в том, что доход (прибыль) от продажи объекта актива (основных средств) при косвенном методе входит в расчет прибыли до уплаты налога. В то же время этот доход от продажи активов (290 тыс. руб.) не имеет никакого отношения к операционной деятельности. То же самое относится к начислению НДС от выручки с продажи активов в сумме 225 тыс. руб., которая была вычислена в предыдущем разделе. И наконец, доход от участия в других организациях (60 тыс. руб.) также относится не к операционной, а к инвестиционной деятельности. Следовательно, все эти показатели должны быть вычленены из операционной и включены в инвестиционную деятельность.
Для оценки финансовых рисков характер, состав, зрелость и безопасность капитала являются фокусом анализа финансирования. Отправной точкой этого анализа являются квоты капитала и долгового капитала в общем капитале, а также коэффициент статической задолженности - как фактор задолженности к капиталу. Исходя из этого, открывается большое количество ключевых показателей, таких как коэффициент финансирования, дополнительные статические коэффициенты задолженности, балансовая стоимость компании и цель поставщика.
Ликвидность определяется как «способность экономических агентов выполнять свои платежные обязательства в любое время». Цель анализа анализа ликвидности заключается в следующем - при условии непрерывности деятельности - определении наличия ликвидности. Кроме того, делается оценка рисков и вероятностей относительно предстоящей неликвидности. Анализ ликвидности делится на статический и динамический анализ. В статическом анализе используются горизонтальные балансовые показатели для достижения цели анализа - отношения активов к обязательствам или наоборот - снимки размеров запасов.
Выводы
Прямой метод расчета наиболее информативен для анализа денежных потоков в рамках применения упрощенных способов оценки этих показателей, так как показывает реальные денежные потоки по доходам и расходам предприятия за определенный период времени. Однако для его использования требуется и наибольшее число исходных данных, что на практике не всегда возможно. Кроме того, данный способ расчета является самым трудоемким.
Косвенный метод расчета не дает общей суммы выручки или других платежей предприятия, его назначение состоит в другом: он показывает, как была использована заработанная прибыль и другие финансовые вложения, то есть определяет, за счет каких финансовых источников были оплачены произведенные предприятием затраты. Помимо простоты расчетов основным преимуществом данного метода в оперативном управлении является доступность необходимых данных.
И наконец, метод балансовых показателей позволяет производить оценку денежных потов на основании только одной формы бухгалтерской отчетности — самого бухгалтерского баланса. Это самый простой метод из рассмотренных. Он, конечно, даст общее представление о принятых инвестиционных и финансовых решениях компании, то есть об основных источниках финансирования и направлениях их использования в деятельности компании, но не позволяет оценить влияние внутренних оборотов по выручке и текущим расходам на операционную составляющую денежных потоков, так как они заложены в форме № 2.
В. И. Семенов,
бухгалтер, канд. техн. наук
Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале
51. Методы анализа денежных потоков
Оценка движения денежных средств предприятия за отчетный период, а также планирование денежных потоков на перспективу является важнейшим дополнением анализа финансового состояния предприятия
Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
Основными методами расчета величины денежного потока являются прямой, косвенный и матричный методы.
Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия: - Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств.
Дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.
Оценить направления поступления (притоки) и выбытия (оттоки) денежных средств предприятия прямым методом можно произвести с помощью таблицы 1.
Отчет о движении денежных средств (прямой метод) Таблица 1
|
Наименование операции по счетам |
Проч. |
Всего |
||||
|
Остаток денежных средств на начало периода | ||||||
|
Поток денежных средств по основной деятельности | ||||||
|
ПОСТУПЛЕНИЯ Поступления от реализации продукции, работ и услуг (62) | ||||||
|
Авансы, полученные от покупателей (64) | ||||||
|
Расчеты с подотчетными лицами (71) | ||||||
|
Прочие поступления (67, 68, 69, 70, 80, 81) | ||||||
|
расход Оплата за сырье и материалы (60) | ||||||
|
Заработная плата рабочих и служащих (70) | ||||||
|
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (67, 68) | ||||||
|
Прочие расходы (20, 23, 25, 26, 71, 80, 81) | ||||||
|
Поток денежных средств по инвестиционной деятельности | ||||||
|
ПОСТУПЛЕНИЯ Реализация долгосрочных активов (08, 47, 48) | ||||||
|
расход Долгосрочные вложения и инвестиции (04, 06, 08, 58) | ||||||
|
Поток денежных средств по финансовой деятельности | ||||||
|
ПОСТУПЛЕНИЯ Поступление кредитов и займов (90. 92, 94, 95) | ||||||
|
Эмиссия акций (75) | ||||||
|
РАСХОД Возврат кредитов и займов (90, 92, 94, 95) | ||||||
|
Выкуп акции (75) | ||||||
|
= |
СОВОКУПНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ВСЕМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | |||||
|
Остаток денежных средств на конец периода |
Необходимо помнить, что совокупный денежный поток должен быть равен разности начального и конечного сальдо денежных средств за период.
Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и:
позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;
устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.
Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов:
расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;
анализ формы №2 и классификация источников поступления денежных средств и направлений использования;
объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств (таблица 2).
Поскольку в новом формате баланса не предусмотрена статья "Амортизация", то ее величина определяется как разность между остаточной стоимостью внеоборотных активов (основных средств и нематериальных активов) на начало и конец периода.
Отчет о движении денежных средств (косвенный метод ) Таблица 2
|
Основная деятельность | |||
|
Прибыль (за вычетом налогов) Использование прибыли (соц. сфера) |
Чистая прибыль = Прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль |
||
|
Амортизационные отчисления |
Амортизационные отчислений, прибавляются к сумме чистой прибыли т.к. они не вызывали оттока денежных средств |
||
|
Изменение суммы текущих активов
Дебиторская задолженность |
Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет роста запасов и дебиторской задолженности |
||
|
Изменение суммы текущих обязательств (за исключением банковских кредитов) Кредиторская задолженность Прочие текущие обязательства |
Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей |
||
|
Инвестиционная деятельность | |||
|
Изменение суммы долгосрочных активов Основные средства и нематериальные активы Незавершенные капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы |
Увеличение суммы долгосрочных активов, означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования Реализация долгосрочных активов увеличивает денежные средства |
||
|
Финансовая деятельность | |||
|
Изменение суммы задолженности Краткосрочных кредитов и займов Долгосрочных кредитов и займов |
Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов |
||
|
Изменение величины собственных средств: - Уставного капитала Целевых поступлений |
Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств Выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению |
||
|
Суммарное изменение денежных средств |
Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя отчетными периодами |
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития - чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных формах действующей финансовой отчетности предприятия.
Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.
В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе.
Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.
Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы. Алгоритм построения матричного баланса сводится к следующим шагам:
Выбирается размер матрицы баланса. Диапазон выбора определяется целями использование матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива стандартного баланса. Для целей анализа обычно используется сокращенный формат 10х10.
По выбранному размеру матрицы производится преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс (таблица 3), на основе данных которого строится матричный баланс
Агрегированный баланс Таблица 3
|
СТАТЬИ БАЛАНСА ФИРМЫ |
На начало года |
На конец года |
Изменения за год |
|
Активы | |||
|
1. Основные средства и нематериальные активы | |||
|
(по остаточной стоимости) (стр.012+022) | |||
|
2. Незавершенные капитальные вложения, оборудование | |||
|
к установке (стр. 030+040) | |||
|
3. Долгосрочные финансовые вложения | |||
|
прочие внеоборотные активы (стр. 050+060+070) | |||
|
4. Итого по разделу I (стр. 80) | |||
|
5. Запасы и затраты (раздел II) (стр. 180) | |||
|
6. Товары отгруженные, расчеты с дебиторами, авансы | |||
|
выданные, прочие оборотные активы (стр. 199+ | |||
|
200+210+220+230+240+250+260+320) | |||
|
7. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 270) | |||
|
8. Денежные средства (стр. 280+290+300+310) | |||
|
9. Итого по разделу III(стр. 330) | |||
|
10. БАЛАНС (стр. 360) | |||
|
Пассивы | |||
|
1. Уставный и добавочный капитал (стр. 400+410) | |||
|
2. Резервный капитал (стр. 402) | |||
|
3. Фонды накопления, нераспределенная прибыль, прочие | |||
|
собственные средства (стр. 420+425+430+440+460+472) | |||
|
4. Итого по разделу 1 (стр. 480) | |||
|
5. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 500+510) | |||
|
6. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 600+610+620) | |||
|
7. Расчеты с кредиторами и авансы полученные | |||
|
(стр. 630+640+650+660+670+680+690+700+710+720) |
В координатах активов и пассивов строится матрица размером 10х10, в которую переносятся данные из агрегированного баланса.
Под каждую статью актива подбирается источник финансирования.
Выверяются балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.
Строится «Баланс денежных поступлений и расходов предприятия». Он увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы фирмы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотом денежных средств.
Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.
