Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?

Сегодня это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты. Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.

Бизнес ангелы вкладывает собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретает достаточно большой – иногда блокирующий – пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.

Википедия говорит, что Бизнес-ангел (англ. business angel , informal investor , angel investor ) - это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).

Откуда взялись бизнес ангелы?

Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.

По другой версии, название впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.

Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму, и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.

Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?

Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода, и в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.

Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.

Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.

Основные типы бизнес ангелов:

1. Lead Investor - данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
2. Manager - чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
3. Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.

В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?

И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это они на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.

Иными словами, бизнес ангел это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел как правило несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел этот тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».

Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.

Портрет обычного бизнес ангела

Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.

«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.

История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная . Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.

Есть ли в России бизнес ангелы?

Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.

• Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
• Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
• Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.

Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».

В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.

Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой, на первый взгляд, процент неудач связан часто не с профессиональной деятельностью компаний, не правильной организацией и часто изначально не верными просчетами.

Идея предприимчивого человека может навсегда остаться в этом статусе, если не будут найдены средства для ее реализации. «Золотые умы» не всегда обладают финансами и не имеют возможностей получения банковского кредита, потому что новинка – это всегда риск. Но выход есть. Финансовую помощь могут принести так называемые «бизнес-ангелы». Именно им будет посвящена данная статья.

Благотворительность или расчет

Бизнес-ангелами считаются компании или частные лица, которые вкладывают личные средства в развитие новых проектов. Обычно их интерес привлекают новые технологии, производства, которые находятся в стадии зародыша или начального этапа появления на свет. Автор идеи еще никому не известен, но его открытие или задумка может получить широкую популярность и спрос на рынке.

Тогда бизнес-ангел выступает в роли инвестора, создающего основу для плодотворного развития молодого бизнеса. Финансовая помощь зависит от материального положения благодетеля и масштабности идеи. Некоторые гении привлекают к своему проекту родственников, друзей, которые частично вкладывают средства. Остальную часть добавляет , который не требует дивидендов или других выплат на этапе развития бизнеса. В этом есть плюс для молодого предпринимателя, который еще ничего не заработал и не может отдавать ежемесячный платеж, как при .

Такое обстоятельство нельзя считать благотворительностью, потому что интерес у бизнес-ангела, конечно, есть. Свою прибыль он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке. Поэтому инвестиции частного лица или организации не является благотворительностью. Это помощь, которая вернется с большей прибылью.

Интересом для бизнес-ангела является прибыль, которую он получит через несколько лет, когда молодая компания достигнет нужного уровня на рынке.

К числу бизнес-ангелов относятся состоятельные люди, для которых суммы от 10 тысяч до миллиона долларов (а иногда и больше) не являются чем-то сказочным. Имея свободные средства, деловые люди находят им полезное применение. Инвесторы зарабатывают на избранных проектах до 70% годовых. Хотя, конечно, есть большие риски, что проект окажется убыточным, вложенные средства сгорят. Выгода бывает лишь в том случае, когда инвестор поддерживает несколько проектов, которые называют стартапами.

Разные возможности

В России тоже есть инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты. Явление для нашей страны молодое, но стремительно набирающее обороты, потому что предполагает реальную возможность приумножить капитал.

Бизнес-ангелы условно делятся на следующие виды:

1. Корпоративные – представлены частными лицами, не имеющими пока своего бизнеса, но хорошо разбирающимися в экономике и маркетинге. Часто это топ-менеджеры солидных компаний, уволенные и получившие солидные средства при уходе. Деньги должны работать, поэтому можно стать инвестором. Такие ангелы бизнеса получают возможность трудоустройства в качестве руководителя. Вклад в стартап зависит от личного бюджета, но обычно не превышает 20% от этой суммы, чтобы не оказаться банкротом в случае неудачи.
2. Предприниматели. Этот тип наиболее популярен как в России, так и за рубежом. Успешные бизнесмены имеют не только деньги, но и опыт, который полезен начинающему члену делового мира. За счет инвестирования они расширяют свои возможности, анализируют новый вид деятельности. Часто они не претендуют на управление в инвестируемом проекте, потому что им хватает дел в основном бизнесе. Предпочитают делать периодические проверки.
3. Энтузиасты. Они вкладывают деньги в новый бизнес для развлечения. Это их хобби, которое приносит неплохой доход при правильном выборе компаньона. В развитии событий нередко принимают пассивное участие. Одновременно могут стать бизнес-ангелом для нескольких стартапов.
4. Профессионалы. Работают только с идеями, близкими им по духу и специфике работы. Не будут вникать в то, что им незнакомо. Часто объединяются с другими инвесторами, чтобы максимально эффективно и быстро продвигать товар или услугу на рынок.

Чтобы стать партнером любого из перечисленных ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное. Некоторые инвесторы согласны вкладывать даже на стадии исследований и разработок, особенно в сфере научных открытий, информационных технологий, медицины и др.

Чтобы стать партнером ангелов бизнеса, необходимо придумать что-то на самом деле интересное и полезное.

Преимущества и недостатки для партнеров

Если дело касается финансирования, всегда существуют плюсы и минусы партнерских соглашений. Это же касается и ситуации, когда бизнес-ангел берет под свое крыло новичка.

Перечислим положительные моменты:

1. Для молодого предпринимателя частный инвестор является палочкой-выручалочкой, потому что за рискованные проекты возьмутся единицы, а без денег нет шансов даже заявить о себе.
2. Опытный партнер поделится багажом знаний, которого у него много, причем сделает это бесплатно, поскольку заинтересован в вашем успехе. Это важно, потому что многие новаторы владеют только идеей, но основы управления и многое другое требуют знаний и опыта.
3. В отличие от банка или другого вида партнеров, бизнес-ангелы не требуют выплаты денег до окончания срока инвестирования, который указывается в договоре по соглашению сторон. Обычно предприниматель не сам отдает деньги, инвестор продает свою долю и получает прибыль.

К минусам относятся следующие моменты:

1. Заключая соглашение, частный инвестор приобретает долю в бизнесе и может участвовать в управлении, что нарушит планы собственника идеи. Предприниматель находится «под колпаком».
2. Инвестор вкладывает деньги только на определенный срок, обычно в начале процесса, и не продлевает соглашение для дальнейшего развития дела. Как говорится, научили всем тонкостям, дальше разбирайтесь сами.
3. Ограничены средства, потому что благодетели очень редко делают инвестиции более 1 млн долларов в один проект. Если речь идет о создании серьезного промышленного предприятия, собственнику приходится искать дополнительные финансы.

Но в целом, у деятельности бизнес-ангелов гораздо больше плюсов, чем минусов, для обеих сторон.

Помощь придет

Найти наставника и финансового помощника может не каждый желающий, потому что для этого стоит приложить усилия. Часто необходимо банальное везение. Некоторые новаторы быстро загораются идеей, но теряют надежду при первых трудностях.

Для успеха необходимо о себе заявить, чтобы нужный бизнес-ангел заинтересовался идеей. Есть специальные форумы, конференции, на которых участники демонстрируют продукт или услугу. Частные инвесторы посещают эти площадки лично или нанимают агентства по подбору креативных и потенциальных идей.

Иногда помощь приходит на этапе открытия производства, офиса, отдела: когда средства на запуск найдены, но продвинуться на новый уровень без дополнительных капиталовложений компания не может.

Бизнес-ангелы выбирают направления, которые уникальны, чаще единичны и никому не известны. Основные особенности отношений в том, что инвестору интересна только стадия подъема и становления на ноги. Когда бренд приобретает популярность и его активы набирают ценность, инвестор может продать пай вкладчика (причем как создателю бизнеса, так и стороннему лицу). И сумма продажи часто многократно превышает вложения.

Примеры удачных сделок есть во многих странах, когда ангелы бизнеса делали серьезные вложения в рискованный проект и оставались в большом плюсе:

Их перечень большой, но будет расширяться с каждым годом. Для российской деловой среды инвестирование открыло новые горизонты, которые в 2017 году приобретут новые направления. К числу бизнес-ангелов активно присоединяются отечественные бизнесмены и частные лица, которые ищут перспективные идеи и прибыль.

Подведем итоги

Чтобы молодой росток смог пробиться к солнцу, стать крепким и дать урожай, требуются немалые вложения, которых обычно нет у молодых открывателей. Банки, серьезные финансовые фонды не привыкли рисковать и поэтому отказывают таким проектам в финансировании. Помощь ангелов бизнеса – это основа для того, что уже стало общим достоянием или находится на пороге успеха.

Если у вас есть идея, то стоит попробовать все возможности, а если есть деньги, то станьте бизнес-ангелом и заключите выгодную сделку.

Школа, институт, работа и дом. Семья и друзья, социальные сети и воскресный шашлык на природе. Большинство людей увязает в повседневной рутине, и теряет собственные гениальные идеи, которые в юности опьяняли ароматом надежды на большое и яркое будущее. 90% причин отказа от -идей лежит в области отсутствия капитала и веры в себя. И только самые упорные активно ищут пути преодоления преград, обходят три круга банковского ада и, наконец, находят своих ангелов, финансирующих проект на самых выгодных условиях.

Бизнес-ангелы – состоятельные люди, инвестирующие свой личный в молодые проекты на самых ранних стадиях их развития. Наиболее часто они вступают в игру в то время, когда до создания собственной продукции еще далеко, и обеспечить погашение кредитов невозможно, а венчурные капиталисты указывают на дверь, считая набросанный на бумаге план слишком рискованным вложением.

Ангелы и демоны бизнеса

Когда идея манит, а перспективы ее воплощения в жизнь сверкают и переливаются на горизонте, каждый может показаться благодетелем. Между тем, на рынке венчурного финансирования присутствует, как минимум, две категории лиц, готовых оплатить осуществление гениального замысла - бизнес-ангелы и венчурные капиталисты. Несмотря на общность интересов и сферы деятельности, их тактики разительно отличаются:

Ангелы бизнеса инвестируют исключительно собственные , капиталисты же управляют сборными средствами фондов. Соответственно, ангелы принимают решение самостоятельно, принимая весь риск и определяя личную готовность выдать какую-либо сумму. Венчурные капиталисты в ответе не только перед собой, но и всеми участниками фонда, поэтому готовы выжать из проекта все соки, даже при его провале.

Венчурные капиталисты принимают решение о финансировании на основании тщательного анализа и маркетинговых исследований, не приемлют слишком высокого риска, поэтому вступают в работу с компанией на достаточно поздних этапах – расширения и развития. Бизнес-ангелы, напротив, восполняют пробел в потоке финансов на самых ранних этапах – при оформлении идеи на бумаге, разработке бизнес-плана

Капиталисты предпочитают прочно удерживать компанию на крючке, для чего ставят ряд условий в контракте относительно эмиссии и продажи акций. Сами же они становятся владельцами контрольных пакетов или привилегированных ценных бумаг. Ангелы бизнеса готовы довольствоваться «блокирующим» пакетом.

Венчурные партнеры ведут активное сотрудничество с фирмой и принимают участие в заседаниях директоров от момента вступления до полного вывода капитала. Суммы, которыми распоряжаются ангелы бизнеса, намного скромнее и уже на этапе расширения и развития фирмы не дают значительной роли в составе директоров.

Бизнес-ангелы являются представителями неформального рынка, профессионалами-одиночками, способными предоставить молодой компании не только финансовую опору, но и собственные знания. Суммы их инвестиций, как правило, ограничены собственными доходами и готовностью к риску. Всего 30-50 тысяч долларов – не так уж и много для производственной компании или научно-технической разработки, поэтому сейчас частные инвесторы активно ведут поиск единомышленников и создают клубы, позволяющие вложить в проект достаточно серьезный капитал.

Лицо «ангела»

Внесение капитала на самых ранних стадиях развития проекта, финансирование интересных и перспективных идей делают бизнес-ангелов примечательными для общества, ведь именно благодаря их личным финансам совершены многие открытия в области высоких технологий, медицины и генной инженерии, а ученые, поддержанные «ангелами» периодически получают Нобелевские премии.

Интерес к этому особому сословию богачей заставил статистов набросать общий портрет бизнес-ангела.

Большинство из них – высокообразованные и интеллигентные люди, обладающие высокими доходами. Нередко бизнес-ангелы являются отставными руководителями крупных фирм и корпораций, высокооплачиваемыми специалистами и учеными.

Период изыскания интересных проектов приходится на возраст зрелости – многим ангелам 38-50 лет. Полные сил и энтузиазма, они готовы помочь не только финансами, но собственным участием.

Более 80% частных инвесторов – мужчины

Около 60% ангелов инвестируют в компании на посевной стадии и готовы нести все риски, вместе со стартующим проектом

Размеры вложений бизнес-ангелов, как правило, не велики – 30-50 тысяч долларов. Такие суммы позволяют разделить средства между несколькими компаниями и диверсифицировать риск.

Самый знаменитый бизнес-ангел ныне входит в список самых богатых людей по мнению журнала Forbes. Энди Бехтольсхайм когда-то стал одним из первых инвесторов Google, сервисами которой сейчас пользуется более половины населения Земли.

Ангельский капитал и общность интересов

Если при обращении в венчурный вы можете рассчитывать только на безукоризненно составленный план, новизну идеи и прогнозировании высокого спроса на готовый продукт, то наладить контакт с бизнес-ангелами поможет и общность интересов: многие из них готовы инвестировать в сферы деятельности, которые стали для них родными. Другие же просто находятся в поиске объекта, который можно возглавить.

Согласно основным причинам участия в финансировании стартапов ангелов бизнеса квалифицируют на группы:

Предприниматели . Эта группа частных инвесторов состоит из успешных бизнесменов, желающих расширить сферы влияния и пополнить свой портфель долей молодой, перспективной компании. От них можно получить ценные советы по менеджменту, стратегиям сбыта, методам обхождения конкуренции и поиску рынков сбыта.

Профессионалы – относительно небольшая группа бизнес-ангелов, в состав которой входят высокооплачиваемые специалисты разных сфер. Чаще всего они принимают к рассмотрению проекты, работающие в той же отрасли или близкие к ней.

Корпоративные ангелы – бывшие руководители крупных предприятий, которые находятся в поисках новой перспективной должности. Нередко бизнес-ангелы этой группы активно навязывают свою стратегию менеджмента, а иногда и вовсе возглавляют инвестируемую компанию.

Профессиональные инвесторы – ангелы, являющиеся выходцами из инвестиционных клубов. Хороши для молодых предприятий предоставлением внушительных сумм от целого «ангельского хора».

Энтузиасты – состоятельные люди, которые желают сделать мир лучше. Инвестиции для них являются скорее увлечением, своеобразным хобби, нежели инструментом заработка. У них можно получить капитал на научные изыскания и экспериментальное производство.

Каждая из групп бизнес-ангелов имеет собственные стратегии и ценности, от воздействия на которые во многом и зависит получение инвестиций. Наиболее расчетливыми и профессиональными являются ангелы первой группы. Они тщательно взвешивают проект, рассматривают и правят просчеты в нем, обмануть их подставными цифрами буквально невозможно – это бизнесмены, которые всю жизнь привыкли принимать решения и выбирать из нескольких вариантов самый лучший.

Недостатки и преимущества ангельского финансирования

На ранних этапах, когда проект находится лишь на бумаге, размышлять и выбирать не приходится: погашать ежемесячно будет просто нечем, венчурные капиталисты демонстративно отвернутся от вас, останется лишь вариант финансирования бизнес-ангелами. В этом есть ряд своих преимуществ и недостатков.

Недостатки:

Некоторые бизнес-ангелы активно вмешиваются в жизнь проекта, навязывают свое видение и стиль управления. Иногда власть постепенно кочует им в руки, а управление стартапом теряется первоначальным лидером.

Капитал частных инвесторов невелик и зачастую для развития компании требуется второй и даже третий ряд инвестирования, которое чаще всего осуществляется уже более крупными участниками рынка – фондами.

Метаморфоза от «ангела» до «черта» иногда отнимает считанные минуты. Поэтому спорить с инвесторами не приходится.

Достоинств же финансирования частными инвесторами также немало, в первую очередь, уже потому, что все риски потерь они несут вместе с молодым начинанием, а при его крахе не придется брать все виды частных кредитов на всю родню, чтобы вернуть упущенное.

С тех пор, как частный инвестор доверил вам свой капитал, вы можете рассчитывать на дальнейшее финансирование: многие венчурные фонды при рассмотрении кандидата учитывают и наличие доверия со стороны других участников рынка.

При «ангельском» финансировании вы можете откупиться лишь пакетом обычных акций, в то время как капиталисты потребуют контрольный и привилегированный, дабы держать компанию в прочных экономических тисках.

Бизнес-ангелы более гибки в своих решениях, нежели капиталисты

Бизнес-ангелы – особое сословие частных инвесторов, финансирующих стартапы на посевной стадии, при чрезвычайно высоких рисках. Их общественная роль неоценима, потому как ангелы становятся надежными партнерами молодых и талантливых предпринимателей, буквально обучая их первым шагам и словам на поприще бизнеса.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

«Бизнес-ангелы» являются одним из главных элементов современной международной экономики. Первые «ангелы» с кошельком были зафиксированы в начале 20 века среди театралов Нью-Йорка. «Ангелами» на Бродвее называли финансово состоятельных поклонников театра, инвестировавших в новые спектакли, и получавшие прибыль только при успехе постановки. В 1978 году Уильям Ветцель, профессор Университета Нью Гэмпшира, использовал термин «ангел» в своей работе по изучению процесса получения бизнесменами стартового капитала. Словом «ангел» он называл инвесторов, вкладывающих личные деньги в чужие предприятия на их самой начальной стадии. Разберемся, почему неформальных инвесторов называют «бизнес-ангелами» (business angels), и как они зарабатывают.

Кто они?

• Бизнес-ангелы — это профессиональные инвесторы (физические и юридические лица), инвестирующие часть собственных финансов в инновационные компании на ранних стадиях развития – «посевной» (seed) или «начальной» (start-up).
• Подавляющая часть «бизнес-ангелов» это успешные предприниматели, обладающие большим опытом развития собственного бизнеса.
• Чаще всего «бизнес-ангелы» это мужчины (99%) в возрасте от 45 до 65 лет, имеющие университетскую степень и управленческий опыт.
• Каждый пятый из них, согласно исследованиям западных социологов, является миллионером.

Что они делают?

• «Бизнес-ангелы» чаще всего инвестируют в технологии и интеллект, предпочитая высокотехнологичные стартапы и интернет–проекты.
• «Бизнес-ангелы» собственным капиталом помогают инновационным проектам преодолеть период становления, и становятся главным источником внешнего финансирования компаний с потенциалом быстрого роста.
• «Бизнес-ангелы» могут вкладываться не только в готовый проект, но и просто в идею, что невозможно для институционального инвестора (крупного кредитно-финансового учреждения).
• Многие «бизнес-ангелы» консультируют и оказывают бесплатную помощь своим подопечным, так как они является знатоками бизнеса.

Каков выигрыш?

Вложение финансов на ранних стадиях бизнес-проекта заведомо является высоко рискованным. «Бизнес-ангелы» рассчитывают получить прибыль за счет роста стоимости проинвестированных ими компаний в результате разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Свой доход «бизнес-ангелы» получают при продаже своей доли (пакета акций) за цену, значительно превышающую первоначальные затраты. Работа «ангелов» считается одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, способным принести инвестору порядка 100%-200% годовых.

Методы «ангелов»

• «Бизнес-ангелы» используют венчурный (Venture Capital) механизм инвестирования, при котором финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании.
• «Ангельские» инвестиции называют «умными деньгами», так как ангелы часто поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт, знания, деловые связи.
• «Бизнес-ангелы» достигают успехов с помощью создания благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании.
• «Бизнес-ангелы» снижают свои риски, инвестируя сразу в несколько компаний и проектов, после проверки и отбора (так называемая процедура due diligence).
• «Бизнес-ангелы», начав финансировать проект, повышают его привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции «ангелов» способны привлечь к предприятиям интерес венчурных капиталистов.
• «Бизнес-ангелы» способны инвестировать совместно, объединив ресурсы и сократив индивидуальные риски.

Чем отличаются

• «Бизнес-ангелы» – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, которые сфокусированы на поддержке начинающих предпринимателей. В отличие от классических инвесторов, которые могут обратить внимание на новичка бизнеса, но это не станет их основной стратегией.
• «Бизнес-ангелы», в отличие от инвесторов, управляющих чужими средствами, вкладывают свои собственные деньги.
• «Бизнес-ангелы» всегда имеют личную вовлечённость и экспертные знания, вкладываясь в проекты.
• «Бизнес-ангелы» имеют возможность более гибко принимать финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них более широкие инвестиционные горизонты («длинные деньги»), проще процесс оформления и ниже ставка рентабельности.
• Привлечь финансирование от «бизнес-ангелов» дешевле, чем из других финансовых учреждений.
• «Бизнес-ангелов» можно найти не только в крупных финансовых центрах. Финансовый рынок «бизнес-ангелов» географически более разнообразен, нежели рынок венчурного капитала.

Знаменитые проекты ангелов

Благодаря бизнес-ангелам начали свой путь к успеху компании Intel, Yahoo, Amazon, Google и многие другие известные бренды.

Казалось бы, что общего у бизнеса с ангелами — те на небе, а бизнес относится исключительно к мирским делам. Однако термин прочно проник в предпринимательскую среду и закрепился в ней. Сегодня заиметь бизнес-ангела не прочь любой начинающий стартапер, который жаждет воплотить свои идеи в жизнь.

Итак, кто такие бизнес-ангелы и за что они получили такое название

Бизнес ангел (от англ. business angel) – это человек, который инвестирует деньги в проекты чаще всего существующие еще только в виде идеи. На этом этапе молодой кампании или начинающему предпринимателю средства на развитие и реализацию своей задумки чаще всего взять негде, поскольку заинтересовать серьезные инвестиционные фонды пока нечем. И в этом случае на помощь приходят ангелы инвесторы.

Если идея им нравится, и они видят в ней перспективу, бизнес-ангелы вкладывают в дело необходимую сумму личных средств. Именно личных, что и отличает бизнес-ангелов от венчурных инвесторов, которые как правило, распоряжаются чужим капиталом. Взамен они получают долю в кампании, а порой даже и блокирующий пакет акций, который позволяет им влиять на решения, принимаемые собственником.

Таким образом бизнес-ангел – это успешный предприниматель, который сумел сколотить капитал и готов вкладывать его порой даже в рискованные предприятия, чаще всего технологического толка.

Это могут быть программы, сервисы, мобильные приложения из сферы онлайн образования, здоровья, электронной коммерции, защиты данных, рекламы. Главное – идеи должны быть нестандартные, перспективные и выгодно выделяться на фоне других себе подобных.

Ангельские инвестиции можно получить на стадии:

• Seed (посевная) – на этом этапе даже речи не идет о выходе на рынок готового продукта, в реальности существует только идея.
• Start up — начальная стадия внедрения проекта в жизнь.

Как свидетельствует статистика, большинство идей так и остаются идеями, либо разваливаются на ранних стадиях развития. А потому свои инвестиции бизнес ангел чаще всего распределяет в несколько, а порой и несколько десятков проектов. Хоть один из них да выстрелит и тогда вложения с лихвой окупятся.

Многие бизнес-ангелы действуют в одиночку, предпочитая самостоятельно находить проекты и вкладывать в них часть своего капитала. Некоторые для последующего инвестирования объединяют усилия, создавая синдикаты, ассоциации бизнес ангелов. Попасть в них чаще всего можно по рекомендации уже действующих членов.

Другие создают инвестиционные компании и становятся таким образом суперангелами. Это позволяет значительно увеличивать суммы, которые такие инвесторы готовы вложить в тот или иной проект и финансировать более масштабные идеи. В этом случае речь уже может идти об инвестициях в миллион долларов.

Немного истории

Первые ангелы появились в начале 20-го столетия в Америке. Так в Нью-Йорке в то время называли богатых поклонников театрального искусства, которые вкладывали деньги в постановки. Это дело было весьма рискованным, поскольку предугадать будет ли постановка успешной или нет, весьма сложно. А вернуть свои деньги еще и с прибылью они могли только в случае успеха среди зрителей.

В бизнес среду термин проник с легкой руки профессора Нью-Гемпширского университета Уильяма Ветцеля, который в 70-х годах так назвал частных инвесторов, вкладывающих свои деньги в те или иные проекты на этапе их зарождения.

Само же явление существовало задолго до того, как получило такое название. Успешные люди во все времена были готовы поддержать финансово многообещающие идеи. Многие современные корпорации возможно никогда бы не достигли всемирного успеха если бы не своевременно привлеченные ангельские инвестиции. Это и Apple, и Amazon, E–bay, Google и многие другие.

Бизнес ангел – типичный портрет

Если попробовать составить портрет типичного бизнес-ангела, то получится интересная картина.

Как правило это:

• Мужчина 35-60 лет.
• Имеет хороший предпринимательский опыт. За его спиной либо большой опыт работы на управленческих должностях в крупных кампаниях, либо успешный опыт создания собственных компаний.
• Средний чек их вложений в начинающие компании – 20-100 тысяч. Если в идее видят большую перспективу, могут повысит планку и до 200 или даже 300 тысяч.

Кроме денег бизнес-ангел привносит в кампанию также свои знания, умения, деловые контакты. Чаще всего он готов помогать советом, передавать свой опыт в ведении предпринимательской деятельности, поскольку заинтересован в возврате и приумножении своих инвестиций. Возврат, как правило, происходит при продаже своей доли в компании в случае успешной реализации проекта.

Как найти бизнес ангела

Искать ангелов инвестором можно как онлайн, так и в офлайне. Отлично если у вас есть знакомые, которые могут рекомендовать вас тому или иному бизнес-ангелу. В таком случае шанс получить поддержку более высок. Большую роль играет личное общение, когда вы сможете с чувством и толком посвятить потенциального инвестора во все подробности своей идеи. Известен случай, когда предприимчивые бизнесмены приобрели на аукционе лот обеда с известным ангелом-инвестором, чтобы донести до него детали своего стартапа.

Подходят для поиска также конференции и мероприятия, где собираются много предпринимателей.

Несколько советов:

• Прежде чем обращаться к тому или иному бизнес-ангелу, поинтересуйтесь сферой его интересов. Возможно ваш проект вне его инвестиционного внимания.
• Представляя свой проект, покажите, чем он отличается от других подобных, и каким образом он улучшит жизнь людей. Презентация должна быть краткой, но информативной.
• В наиболее выгодном свете представьте команду, которая будет воплощать проект в жизнь. Наличие профессиональной, сплоченной команды часто играет решающую роль при принятии инвестором решения о финансировании проекта.

Бизнес-ангелы России и Украины

На постсоветском пространстве ангелы-инвесторы появились сравнительно недавно. И к слову говоря, большинство проектов в их инвестиционных портфелях из стран Европы, США и Азии. Если рассматривают проекты местных предпринимателей, то в основном те, которые ориентированы на всемирный рынок.

В России существуют десятки объединений ангелов-инвесторов. Среди самых известных:

• Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА) — rusangels.ru
• Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) — russba.ru
• Клуб бизнес ангелов Venture Club — ventureclub.ru

На этих сайтах можно найти списки ангельских инвесторов, ознакомиться с требованиями к проектам, оставить заявку на рассмотрение.

В Украине сегодня действуют:

• Ассоциация частных инвесторов Украины (АЧИУ), которая является членом European Business Angel Network (EBAN). Она объединяет не только бизнес-ангелов в прямом смысле этого слова, но и портфельных инвесторов, венчурные фонды. Сайт ассоциации — uaban.org
• Сообщество UAngel — uangel.com.ua, которое объединяет более 3 десятков частных инвесторов. За два года существования это сообщество профинансировало более 80 проектов на сумму около 7 миллионов долларов.