Экономическая эффективность зависит от экономического эффекта, а также от затрат и ресурсов, которые вызвали данный эффект. Таким образом, экономическая эффективность - величина относительная, получаемая в результате сопоставления эффекта с затратами и ресурсами.

Обычно анализируются оба показателя, характеризующие успешность экономической деятельности предприятия, так как по отдельности показатели эффекта и эффективности не могут дать полной и всеобъемлющей оценки деятельности предприятия. Например, на предприятии может быть такая ситуация, когда достигнут значительный экономический эффект, выраженный в полученной прибыли при относительно низкой экономической эффективности. И наоборот, производство может характеризоваться высоким уровнем эффективности при небольшой величине экономического эффекта.

Оценку деятельности предприятия и его экономической эффективности невозможно произвести одним каким-либо показателем. Многообразие свойств и признаков различных видов производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия обусловливает и многообразие показателей. При этом проблема их использования состоит в том, что ни один из них не выполняет роль универсального показателя, по которому однозначно можно было бы судить об успехах или неудаче в бизнесе. Поэтому на практике всегда используют систему показателей, которые связаны между собой и оценивают или показывают различные стороны деятельности предприятия.

Все показатели, исходя из требований рынка, можно разделить на:

* оценочные, характеризующие достигнутый или возможный уровни развития или результатов той или иной деятельности;

· затратные, отражающие уровень затрат по осуществлению различных видов деятельности.

Такое деление весьма условно. Оно зависит от цели проводимого анализа. К примеру, показатель "издержки производства" в одном случае может рассматриваться как оценочный, характеризующий достигнутый уровень затрат труда, а в другом случае (при планировании) определяться как затратный, позволяющий установить количество затрат при оказании услуг. То же можно сказать о значимости показателей. Это во многом зависит от характера (вида) деятельности. Например, показатель прибыли, несмотря на всю его важность, далеко не всех интересует в одинаковой степени: арендодателя (земли, зданий, оборудования и др.) больше интересует движение ликвидности в компании, а акциионеров интересует не только размер дивидендов, но и курс акций, который зависит от темпов роста объема их продаж.

В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин. Выделяют также структурные и приростные показатели.

Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными. В условиях рыночных отношений первостепенное значение придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений. Абсолютные показателями являются: оборот (объем продаж), валовая и частичная выручка, валовая и частичная прибыль, величина дивидендов, уровень издержек производства и реализации продукции, основные и оборотные производственные фонды, уставный фонд, задолженность и др.

Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей. К ним относятся: прибыль на единиц

стоимости основных средств, издержек или уставного фонда; производительность; фондовооруженность труда и др.

Структурные показатели - по расходам, капиталу, доходам -характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Приростные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении. Таковыми являются, например, изменения уставного фонда за год, прибыли за год и т.д.

Следовательно, мы имеем дело с разнообразными и разнородными показателями, причем в одном и том же случае одни из них могут улучшаться, а другие ухудшаться.

Для определения эффективности хозяйственной деятельности предприятия применяется система показателей, которая состоит из четырех основных групп:

1) Группа показателей производительности труда. В планах по росту производительности труда рассчитываются, как правило, два показателя: выработка и трудоемкость.

1.1) Выработка является наиболее распространенным показателем учета уровня производительности труда. В зависимости от того, в каких единицах измеряется объем выполненных работ и отработанное время, различают несколько методов расчета уровня выработки.

Выработка - это количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящейся на одного среднесрочного работника в год (квартал, месяц). Это наиболее распространенный и универсальный показатель труда. Для его измерения используют натуральные, условно-натуральные и стоимостные (денежные) единицы измерения.

В зависимости от единицы измерения рабочего времени различают показатели выработки: на один отработанный человеко-час (часовая выработка); один отработанный человеко-день (дневная выработка); на одного среднесписочного рабочего в год, квартал или месяц (годовая, квартальная или месячная выработка) или на одного работающего за те же периоды времени.

Выработка (В) рассчитывается по формулам:

Где, Q - объем продукции за период времени (месяц, квартал, год); Ч ср.сп - среднесписочная численность работников (или рабочих).

Где, Т - затраты рабочего времени на производство продукции.

1.2) Трудоемкость характеризует затраты рабочего времени на производство единицы продукции или работы. Единицы трудоемкости - нормо-часы. Показатель трудоемкости имеет ряд преимуществ перед показателем выработки. Он устанавливает прямую зависимость между объемом производства и трудовыми затратами. Определяется трудоемкость (Тр) по формуле:

Где, Т - затраты рабочего времени на производство продукции, в нормо-часах или человеко-часах; Q - объем произведенной продукции в натуральном выражении.

Труд, затраченный на производство продукции, может быть выражен в человеко-часах, человеко-днях или среднесписочной численностью работающих.

В зависимости от состава затрат, включаемых в трудоемкость продукции, различают следующие ее виды:

1.2.1) технологическая трудоемкость (затраты труда основных рабочих);

1.2.2) трудоемкость обслуживания производства (затраты труда вспомогательных рабочих);

1.2.3) производственная трудоемкость (затраты труда основных и вспомогательных рабочих);

1.2.4) трудоемкость управления производством (затраты труда руководителей, специалистов и служащих);

1.2.5) полная трудоемкость (затраты труда всего промышленно-производственного персонала).

2) Группа показателей использования основных фондов представлена показателями фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

2.1) Фондоотдача отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 сом основных производственных фондов. Данный показатель рассчитывается отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

Где, S - средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств; N - выпуск готовой продукции.

2.3) Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 сом произведенной продукции. Рассматриваемый показатель рассчитывается по формуле:

Для увеличения эффективности использования основных фондов фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а фондоемкость - к снижению.

2.3) Фондовооруженность труда характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами то есть, показывает стоимость основных производственных фондов, приходящихся на одного работника:

Где, F в - фондовооруженность, сом/чел.; Ч ппп - среднесписочная численность персонала предприятия за год.

Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда (Производительность труда = Выпуск продукции / Среднесписочная численность работников).

Таким образом, фондоотдача = производительность труда / фондовооруженность.

2.4) Коэффициент интенсивного использования оборудования характеризует эффективность использования оборудования. Формула выглядит следующим образом

Коэффициент интенсивного использования оборудования = Фактическая производительность машин и оборудования / возможная (паспортная) производительность машин и оборудования.

Для анализа движения основных средств используются следующие показатели:

а) Коэффициент поступления (ввода) К вв:

б) Коэффициент обновления К об:

в) Коэффициент выбытия К выб:

г) Коэффициент ликвидации К л:

д) Коэффициент замены К зам:

3) Важнейшими показателями третей группы являются показатели эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости; длительность одного оборота, в днях; коэффициент загрузки оборотных средств.

3.1) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле:

Где, N РП - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, сом; Ф ОС - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, сом

3.2) Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле

, (8) или, (9)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

3.3) Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует их сумму, приходящуюся на 1 сом реализуемой продукции.

Коэф. загрузки=Средняя величина оборотных средств / Выручка от реализации

При анализе оборотного капитала также важным является рассмотрение следующих обобщающих показателей:

а) Материалоемкость продукции определяется как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции и показывает материальные затраты, приходящиеся на каждый рубль выпущенной продукции:

Где, М з - материальные затраты; N в - объем выпуска продукции в стоимостных или натуральных показателях.

б) Материалоотдача - показатель, обратный материалоемкости, характеризует выпуск продукции на 1 сом потребленных материальных ресурсов:

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции - показатель, характеризующий отношение материальных затрат к полной себестоимости:

Где, С - полная себестоимость продукции.

в) Коэффициент использования материальных ресурсов - это отношение суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитанной по плановым калькуляциям и фактическому выпуску и ассортименту продукции. Это показатель соблюдения норм расхода материалов:

Где, М ф.з - фактические материальные затраты; М п.з - плановые материальные затраты.

Если коэффициент использования больше 1, это означает перерасход материалов; значение К и меньше 1 свидетельствует об экономии материальных ресурсов.

Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение ее себестоимости и рост прибыли.

3) Группа показателей рентабельности. Для оценки эффективности деятельности предприятия в целом, следует выделить следующие виды рентабельности предприятия: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность имущества предприятия и рентабельность собственного капитала.

В экономической практике используются множество специфических показателей рентабельности. Все они играют в экономике определенную роль.

3.1) Рентабельность производства (рентабельность активов) является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства, эффективности функционирования предприятий отрасли.

Рентабельность производства в самом общем виде определяют как:

Где, Р - рентабельность, %; П - сумма валовой прибыли, сом; ОФ - стоимость основных фондов, сом; ОС - стоимость оборотных средств, сом.

3.2) Коэффициент рентабельности продукции показывает, насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. В случае, когда необходимо учесть кроме основной и другие составляющие деятельности предприятия в качестве коэффициента рентабельности продукции используют отношение чистой прибыли к полной себестоимости. Формула для вычисления рентабельности продукции:

Где, Рпр. - рентабельность продукции, %; Ппр. - прибыль с продукции (валовая прибыль), сом; Себ. Пр. - себестоимость реализованной продукции, сом.

Кроме того что показатель рентабельности продукции также включает в себя показатель рентабельности отдельных видов продукции он также взаимосвязан с рентабельностью продаж предприятия.

3.2.1) Формула для расчета рентабельности единицы продукции:

Где, Рпр. i - рентабельность i-ого вида продукции, %; Ппр. i - прибыль с i-ого вида продукции, сом; Себ. пр i - себестоимость i-ого вида продукции, сом.

3.3) Рентабельность продаж предприятия - коэффициент, который показывает, какое количество денег прибыли приходится на каждую единицу денег предприятия. Формула коэффициента рентабельности продаж выглядит следующим образом:

Где, Р прж. - рентабельность объема продаж, %; П - операционная прибыль, сом; В - выручка от операционной деятельности, сом.

3.4) Рентабельность имущества или экономическая рентабельность предприятия. Данный показатель характеризует эффективность использования всего имущества:

Где, Рэк. - рентабельность основного капитала; Пч. - чистая прибыль,сом;

Сим. - средняя стоимость имущества (валюта баланса), сом.

3.5) Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:

Где, Р ск. - рентабельность собственного капитала, %; Пч. - показатель чистой прибыли, сом; С с.к. - средняя стоимость собственного капитала, сом.

Для того чтобы развиваться в условиях острой конкуренции, руководству необходимо формирование системы взаимосвязанных показателей, отражающих степень достижения целей, период и тип организации.

В рыночной экономике проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед финансовым управлением предприятия. Эффективность - сложная экономическая категория. Для оценки ее уровня используют обширный перечень разнообразных индикаторов.

Экономический эффект и эффективность

Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валовой продукции, прибыли, валового дохода от реализации товаров. Эффективность функционирования предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями.

Экономическая эффективность раскрывает связь между затратами операционной деятельности и ее результатом. Под экономической эффективностью понимают соотношение между экономическим эффектом и затратами или финансовыми ресурсами, использованными для его достижения. Для оценки эффективности чаще всего используют относительные показатели экономической эффективности:

\frac{\text{Rezultat (effekt)}}{\text{Zatraty}} или \frac{\text{Rezultat (effekt)}}{\text{Resursy}} .

В зависимости от того, что принимают в качестве эффекта функционирования предприятия - объем производства (реализации) продукции или финансовый результат, - различают показатели производственной эффективности и финансовой эффективности. В условиях плановой системы экономики приоритет отдавался показателям производственной эффективности (производительности труда, фондоотдаче основных средств, материалоотдаче). С переходом к рыночной экономике изменяется трактовка и иерархия критериев эффективности, их содержание. Поскольку основной целью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль, то в качестве абсолютного критерия эффективности функционирования предприятия лучше всего подходит прибыль.

Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне эффективности. Сумма объявленной прибыли, как правило, не дает возможности судить о масштабах фирмы. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой для предприятий, имеющих значительное различие в объемах оборотов. Поэтому по показателю прибыли нельзя оценить уровень эффективности работы предприятия без соотнесения с авансированными или потребленными ресурсами.

В наиболее общем виде оценить эффективность деятельности предприятия можно по относительным показателям доходности или по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (T_{{}_{\text{A}}}) , объема продаж (T_{{}_{\text{OP} }}) и прибыли (T_{{}_{\text{P}}})\colon

100\%

Первое неравенство (100\%< T_{{}_{\text{A}}}) показывает, что предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности. Второе неравенство (T_{{}_{\text{A}}}< T_{{}_{\text{OP}}}) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. На основании этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования финансовых ресурсов на предприятии. Третье неравенство (T_{{}_{\text{OP}}}< T_{{}_{\text{P}}}) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала, а это свидетельствует о повышении уровня рентабельности продаж.

Данные соотношения принято называть "золотым правилом экономики предприятия". Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует об устойчивом развитии предприятия и укреплении его финансового состояния.

Для оценки уровня эффективности деятельности предприятия используют относительные показатели - показатели рентабельности (доходности, прибыльности). Рентабельность измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия в целом и доходность различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

Показатели рентабельности наиболее полно, чем прибыль, характеризуют результаты деятельности, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют не только для оценки эффективности деятельности предприятия, но и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

От того, насколько правильно исчислены показатели доходности, насколько реально они отражают ее сущностные характеристики, зависят результаты ретроспективного и перспективного анализа эффективности деятельности предприятия. В настоящее время для этой цели используются многочисленные показатели рентабельности.

Не случайно в прикладных науках говорят о трех группах показателей рентабельности как относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из сторон - затраты-ресурсы-доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. Три вида базовых показателей предопределяют три группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т. е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки затрат (капитал), во втором случае - стоимостные оценки ресурсов (сумма или отдельные части капитала), в третьем случае - показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам).

По мнению Г. В. Савицкой показатели рентабельности можно объединить по таким группам:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли с затратами:

– рентабельность отдельных видов продукции;

– рентабельность операционной деятельности;

– рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов;

– рентабельность обычной деятельности;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж, уровень которых определяется соотношением прибыли с выручкой от реализации продукции:

– рентабельность продаж отдельных видов продукции;

– общая рентабельность продаж;

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход и уровень которых определяют отношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансированного капитала:

– рентабельность совокупных активов или общая рентабельность;

– рентабельность операционного капитала;

– рентабельность основного капитала;

– рентабельность оборотного капитала;

– рентабельность собственного капитала.

Выбор оценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какой показатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Не случайно в мировой учетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателей рентабельности, рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач.

Показатель эффективности финансово-экономической деятельности предприятия

В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любого предприятия, задача генерирования прибыли занимает центральное место.

Прибыль - особый воспроизводимый ресурс коммерческой организации, многогранный показатель, характеризующий разные стороны бизнеса: его конечный финансовый результат, эффект хозяйственной деятельности предприятия, чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности. Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования предприятия.

Прибыль является воспроизводимым ресурсом предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях, тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. Прибыль является:

– главным побудительным мотивом осуществления и развития бизнеса;

– основным внутренним источником текущего и долгосрочного развития предприятия;

– важнейшим индикатором рыночной стоимости предприятия;

– индикатором кредитоспособности предприятия;

– показателем конкурентоспособности предприятия при наличии стабильного уровня прибыли;

– гарантом выполнения предприятием своих обязательств перед государством и источником удовлетворения социальных потребностей общества.

В широком смысле прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т. п.), но при прочих равных условиях предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.

При проведении финансового анализа эффективности деятельности предприятия большое значение имеет правильность понимания экономической сущности прибыли и структурных ее элементов, формирующих этот показатель. Графическая интерпретация классификации прибыли представлена на рис. 6.1.

1. По видам деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие операционные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.

2. По порядку формирования различают: валовую (маржинальную) прибыль; прибыль от продаж; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); прибыль до налогообложения; чистую прибыль.

Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции - это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия.

Брутто-прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, чрезвычайные доходы и расходы. Она характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль - это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера получения выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия.

4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи - прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная (реинвестированная) прибыль.

Необходимо учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц:

– для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности;

– кредиторов интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал;

– государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов.

Экономическое и бухгалтерское определение прибыли

Существует два подхода к определению прибыли: экономический и бухгалтерский.

Согласно первому подходу прибыль (убыток) - это прирост (уменьшение) капитала собственников за отчетный период. Экономическое определение прибыли является простым и наглядным с позиции любого экономиста. Однако такое определение имеет ряд спорных моментов, возникающих в ходе его практической реализации, проявляющихся при рассмотрении факторов изменения капитала с учетом правил и процедур бухгалтерского учета и тем самым усложняющих интерпретацию данной категории. Эти спорные моменты касаются как сущностных характеристик рассматриваемой категории (например, любое ли изменение собственного капитала можно квалифицировать как прибыль), так и возможности их квантификации, т. е. насколько реально поддается количественной оценке та или иная компонента прибыли.

Согласно второму подходу прибыль - это прирост (уменьшение) собственного капитала предприятия за отчетный период, полученный по итогам финансово-хозяйственной деятельности организации.

В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 "Отчет о финансовых результатах" различают несколько видов прибыли (убытка):

– валовая прибыль - разница между суммами чистого дохода (выручки) от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции;

– финансовые результаты от операционной деятельности, которые будут меньше, чем первая сумма за счет отчисления "административных расходов" и "расходов на сбыт";

– финансовые результаты от обычной деятельности (до налогообложения и после него);

– чистая прибыль или убыток.

Порядок формирования прибыли предприятия в соответствии с нормативными документами Украины представлен на рис. 6.2.

Валовая прибыль используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. С учетом сальдо прочих доходов и расходов (включающих операционные и прочие доходы и расходы) определяется прибыль до налогообложения.

После определения отложенных налоговых активов и обязательств рассчитываются налог на прибыль и чистая прибыль отчетного периода.

Представленные выше доводы определяют приоритетность осуществления финансового анализа прибыли как неотъемлемого элемента полного комплексного анализа деятельности предприятия.

Финансовый анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов повышения эффективности деятельности предприятия.

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОСТОЯНИЯ ЕГО БАЛАНСА (4 часа)

Сущность экономической эффективности производства.

Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс предприятия.

Сущность экономической эффективности производства

Процесс производства представляет собой систему, состоящую из технологической, экономической и социальной подсистем. Исходя из этого, выделяют три вида эффективности: технологическую, экономическую и социальную.

Технологическая эффективность характеризует использование ресурсов производства.

Экономическая эффективность отражает степень реализации производственных отношений и характеризует эффективность производства продукции как следствие совокупного влияния технологической эффективности и экономического механизма хозяйствования.

Социальная эффективность , являясь производной экономической эффективности, характеризует степень достижения нормального уровня жизни работников данного производства. Количественно социальную эффективность частично можно оценить уровнем оплаты труда, социальным пакетом (обязательным и дополнительным), численностью работников, условия труда и его стимулирование.

Экономическая и социальная эффективность взаимосвязаны. Рост экономической эффективности служит основой достижения высоких социальных результатов. В свою очередь без социальных достижений невозможно решение экономических задач. Степень решения социальных проблем нередко оказывает решающее воздействие на динамику экономической эффективности производства. И экономическая, и социальная эффективность в единстве оказывают влияние на общий экономический эффект.

Эффективность производства - это экономическая категория, в которой отражается действие объективных экономических законов и показывается одна из важнейших сторон общественного производства - результативность. Следует различать понятия “эффект” и “экономическая эффективность”.

Эффект - это результат тех или иных мероприятий. Эффект хозяйственной деятельности характеризуется объемом производства продукции, прибылью, экономией затрат. Но полученный эффект не дает представления о выгодности выполнения мероприятий. Более полный ответ на этот вопрос дает показатель экономической эффективности.

Экономическая эффективность показывает конечный полезный эффект от применения средств производства и живого труда, отдачу совокупных вложений, т.е. для определения эффективности производства необходимо полученный эффект сопоставить с затратами, вызвавшими этот эффект.

Все затраты, связанные с достижением эффекта, подразделяются на текущие и единовременные.

Текущие затраты включают ОТ, стоимость потребленных материальных ресурсов, амортизационные отчисления, затраты по ремонту ОС и др. расходы, включаемые в полную себестоимость продукции.

Единовременные затраты - затраты, авансируемые для расширенного воспроизводства основного капитала (капиталовложения, инвестиции).

Различают эффективность производства как чисто экономическую, так и социально-экономическую.

Социально-экономическая эффективность представляет собой степень удовлетворения потребностей населения за счет создаваемого продукта. Она направлена на повышение уровня жизни населения, улучшения условий труда, снижение доли ручного труда, увеличения свободного времени и т.д.

Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Сущность экономической эффективности может быть выражена через критерии и показатели.

Экономическую эффективность производства характеризует отношение экономического эффекта (результата) к ресурсам (затратам), обусловившим этой эффект (результат) или, наоборот, - отношение ресурсов (затрат) к величине полученного экономического эффекта (результата):

Экономическая эффективность = эффект (результат) поделенный на ресурсы (затраты). Чем больше эффект и меньше ресурсы, тем выше экономическая эффективность производства и наоборот.

В настоящее время нет единой точки зрения среди экономистов по обоснованию критериев эффективности производства. Одни из них считают, что имеется единый критерий эффективности, который с народнохозяйственной точки зрения проявляется в полном удовлетворении общественных и личных потребностей при наиболее рациональном использовании имеющихся ресурсов.

Другие экономисты считают, что критериев несколько в связи с тем, что цели создания предприятия различны.

Для оценки экономической эффективности производства используют систему частных и общих показателей.

К частным показателям относятся показатели эффективности использования трудовых ресурсов предприятия (производительность труда, трудоемкость производства); основных и оборотных фондов (фондоотдача, фондоемкость и материалоотдача, материалоемкость); земельных ресурсов (землеотдача и землеемкость, урожайность).

К обобщающим показателям относятся прибыль и рентабельность.

Прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Различают валовую прибыль, прибыль от реализации продукции и услуг, чистую прибыль (см. лекцию по финансовым результатам).

Абсолютная масса прибыли еще не свидетельствует о достигнутой эффективности. Для характеристики сравнительной эффективности производства отдельных видов продукции, отраслей и хозяйств используют относительный показатель - уровень рентабельности, под которым понимается процентное отношение прибыли к сумме материальных и трудовых затрат, связанных с производством и реализацией продукции.

Уровень рентабельности производства: Р = ЧД / C произв. * 100, %

Рентабельность продукции: Р = П / С полн (коммерч)* 100, %

Рентабельность продаж (оборота): Р = П / Выручка, %

Рентабельность имущества предприятия рассчитывается отношением чистой прибыли к средней за период величине чистых активов. Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала. Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

Уровень рентабельности показывает эффективность производства с точки зрения получения прибыли на единицу материальных и трудовых затрат на производство и реализацию продукции.

Если производство продукции убыточно (нерентабельно), вместо уровня рентабельности с отрицательным значением (убыточность) может быть использован другой показатель - уровень окупаемости затрат (Оз), представляющий собой отношение денежной выручки (В) к полной себестоимости:

Этот показатель характеризует денежную выручку в расчете на единицу затрат. Производство рентабельно лишь в том случае, если уровень окупаемости затрат превышает 100 %.

При определении уровня рентабельности отношением прибыли к производственным затратам выявляется эффективность потребления средств производства .

Рентабельность производства общая рассчитывается отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период.

В процессе хозяйственной деятельности, предприятия осуществляют не только текущие производственные затраты, но и несут большие расходы на приобретение основных средств производства. Поэтому надо знать не только рентабельность производственных затрат, в которых основные средства выступают в качестве амортизации, но и основных и оборотных фондов.

Для характеристики использования производственных фондов служит показатель нормы прибыли , под которой понимается процентное отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств:

Nп = %,

где Nп - норма прибыли; Фос и Фоб - среднегодовая стоимость основных и оборотных средств (фондов); П - прибыль.

При определении нормы прибыли учитывается стоимость всех средств производственного назначения. Этот показатель характеризует размер прибыли, получаемой на единицу производственных (основных и оборотных) фондов.

Кроме вышеперечисленных общих показателей эффективности производства, для всесторонней ее характеристики рассчитывают общую и сравнительную эффективность затрат, оценивают финансовое состояние предприятия.

Общая эффективность определяется как отношение эффекта к капитальным вложениям. Полученные результаты расчетов сравниваются с нормативами и аналогичными показателями за предшествующий период, а также с показателями эффективности производства других предприятий. Она определяет целесообразность тех или иных капитальных вложений.

Сравнительная эффективность определяется с целью выбора наиболее эффективного направления капитальных вложений. Основным показателем при этом выступает минимум приведенных затрат. Приведенные затраты представляю собой сумму текущих затрат и капитальных вложений, приведенных к одинаковой измерению в соответствии с нормативом эффективности.

Предприятие представляет собой очень сложный изменяющийся производственно-технический организм, взаимосвязанный с другими предприятиями и организациями, которые занимаются различными видами хозяйственной деятельности, решением экономических, научно-технических, социальных и многих других проблем. Поэтому и показатели его деятельности многогранны.

Результатом, или эффектом, затрат производства на предприятии является произведенная продукция, то есть объем валовой, товарной, реализованной и чистой продукции (вновь созданной стоимости).

Эффект производственной деятельности может быть выражен также показателями, отражающими снижение затрат на единицу эффекта . К таким показателям относятся: снижение издержек производства на единицу продукции, величина экономии трудовых и материальных ресурсов.

При определении экономической эффективности различают также текущие и единовременные затраты.

Текущие затраты представляют собой затраты живого труда и потребленных средств производства при изготовлении продукции.

Единовременные (или разовые) затраты – это затраты на создание в действующем производстве основных и прирост оборотных фондов, которые выступают в форме капитальных вложений.

Кроме материально-вещественных ресурсов, при определении эффективности производства необходимо учитывать уровень использования трудовых, финансовых и природных ресурсов , а также такой, имеющий необратимый характер ресурс, как время. Фактор времени оказывает существенное влияние на показатели эффективности производства.

Следовательно, показатели, характеризующие результат или эффект производства, затраты и ресурсы различаются по экономической природе, имеют разную размерность, прямо и непосредственно не сопоставимы. Поэтому в практике анализа и планирования экономической эффективности производства определяется эффективность использования отдельных затрат и ресурсов (живого труда, материальных затрат, основных производственных фондов, оборотных средств, капитальных вложений, природных ресурсов) и дается экономическая оценка фактора времени.

Показатели, применяемые в практике анализа и планирования деятельности предприятия

Различие показателей, характеризующих эффект (результат) и затраты, отражает сложность и многообразие взаимосвязей в общественном производстве, множественность факторов, влияющих на экономическую эффективность.

Практически невозможно определить эффективность деятельности предприятия каким-либо одним показателем. Поэтому необходима целая система показателей для определения экономической эффективности. Эта система охватывает обобщающие показатели экономической эффективности и частные показатели, характеризующие эффективность использования труда, основных производственных фондов, оборотных средств и капитальных вложений, материальных ресурсов.

Обобщающие показатели экономической эффективности производства по своей сути должны обеспечить комплексную оценку деятельности предприятия. Они должны показать преимущества того или иного варианта плана, а также конкретного хозяйственного решения.

Обобщающими показателями экономической эффективности деятельности предприятия принято считать следующие показатели:

1. Темп роста производства продукции (%) :

где ТПп (о ), ТПб – объем товарной продукции, производимый, соответственно в плановом (отчетном) и базовом периодах, грн.

2. Производство товарной продукции 1 грн. затрат, (грн./грн.) :

где Эт – показатель эффективности, грн./грн.;

ТП – объем товарной продукции за какой либо период, грн.;

С – себестоимость данной товарной продукции за этот период, грн.

3. Затраты на 1 грн. товарной продукции (грн./грн.) :

4. Общая рентабельность производства (%) :

где П – годовая прибыль предприятия, грн.;

ОФс.г

ОСн . – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, грн.

5. Рентабельность продукции (%) :

где Ппр . – годовая прибыль от реализации какой-либо конкретной продукции, грн.;

Спр . – себестоимость годового объема данной продукции, грн.

6. Относительная экономия ресурсов :

а) относительная экономия основных производственных фондов (грн.):

где ОФб , ОФп (о ) – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, соответственно, в базовом и плановом (отчетном) периодах, грн.;

Ктп – индекс роста объема товарной продукции в плановом (отчетном) периоде по сравнению с базовым:

б) относительная экономия нормируемых оборотных средств (грн.):

где ОСб , ОСп (о ) – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, соответственно, в базовом и плановом (отчетном) периодах, грн.;

в) относительная экономия материальных затрат:

где Мб , Мп (о ) – материальные затраты на объем товарной (валовой) продукции, соответственно, в базовом и плановом (отчетном) периодах, грн.;

г) относительная экономия фонда оплаты труда:

где Зб , Зп (о ) – фонд оплаты труда, соответственно, в базовом и плановом (отчетном) периодах, грн.

Частные показатели повышения эффективности производства включают в себя три группы показателей:

1) показатели повышения эффективности использования труда;

2) показатели повышения эффективности использования основных производственных фондов, оборотных средств и капитальных вложений;

3) показатели повышения эффективности использования материальных ресурсов.

Первая группа . Показатели повышения эффективности использования труда. Эта группа частных показателей связана с оценкой труда работников предприятия.

а) производительность труда (грн./чел.):

где ТП – объем производства товарной продукции за конкретный период, грн.

Ч – численность промышленно-производственного персонала, чел.

б) темп роста производительности труда (%):

где ПТп (о ), ПТб – производительность труда, соответственно, в плановом (отчетном) и базовом периодах.

в) доля прироста товарной продукции за счет повышения производи­тельности труда (%):

где Р – темп прироста численности промышленно-производственного персо­нала в отчетном (плановом) году по сравнению с базовым, %;

Ртп – темп прироста объема товарной продукции в отчетном (плановом) году по сравнению с базовым, %.

г) относительная экономия живого труда (в среднегодовой численности работников) (чел.):

где Чб , Чп (о ) – численность промышленно-производственного персонала, соответственно, в базовом и плановом (отчетном) году, чел.

Вторая группа . Показатели повышения эффективности использования основных фондов, оборотных средств и капитальных вложений:

а) фондоотдача. Показывает, сколько производится товарной продукции на 1 грн. основных производственных фондов (грн./грн.):

где ТП – годовой объем производства товарной продукции, грн.;

ОФс.г . – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, грн.;

б) фондоемкость – обратная фондоотдаче величина. Показывает, сколько приходится основных производственных фондов на 1 грн. произведенной товарной продукции (грн./грн.):

в) коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов за рассматриваемый период):

где РП – объем реализованной продукции (без учета НДС) за рассматриваемый период, грн.;

ОС – средний остаток оборотных средств за рассматриваемый период, грн.;

г) длительность оборота оборотных средств (дн.):

д) срок окупаемости капитальных вложений (лет):

где К – капитальные вложения, вызвавшие прирост прибыли, грн.;

DП – годовой прирост прибыли, обусловленный капитальными вложениями, грн./год.;

е) коэффициент эффективности капитальных вложений:

Третья группа . Показатели повышения эффективности использования материальных ресурсов.

а) материалоемкость продукции. Представляет собой материальные затраты (без амортизации) на 1 грн. товарной продукции или работ (грн./грн.):

где М – объем материальных ресурсов (без амортизации), грн.;

ТП – объем произведенной товарной продукции, грн.;

б) расходы важнейших материальных ресурсов в натуральном выражении на 1 грн. товарной продукции или работ:

где Мн – расход важнейших материальных ресурсов в натуральном выражении;

в) отношение темпов прироста материальных затрат (без амортизации) к темпам прироста товарной продукции:

где Рм – темп прироста материальных затрат (без амортизации), %;

Ртп – темп прироста товарной продукции, %.